BlogGang.com : : นายแว่นธรรมดา : การวิเคราะห์การลงทุนด้วยอัตราส่วนสำคัญ

การวิเคราะห์การลงทุนด้วยอัตราส่วนสำคัญ

เราสามารถวิเคราะห์การลงทุนจากอัตราส่วนต่างๆ ที่สำคัญๆ ได้แก่ อัตราส่วนทางการเงินของบริษัท อัตราส่วนกำไรขั้นต้น อัตราส่วนกำไรสุทธิจากการดำเนินงาน อัตราส่วนความสามารถในการจ่ายต้นทุนคงที่ สัดส่วนของเงินลงทุนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน เป็นต้น

อัตราส่วนกำไรขั้นต้น

อัตราส่วนนี้จะบอกให้เรารู้ว่าหลังจากหักต้นทุนขายออกแล้ว จะมีกำไรกี่เปอร์เซ็นต์ของยอดขาย คือ กำไรขั้นต้น (gross margin)

อัตราส่วนกำไรขั้นต้น = (ยอดขาย-ต้นทุนขาย) / ยอดขาย

"ถ้าไม่มีกำไรขั้นต้น ย่อมไม่มีกำไรสุทธิ"

อัตราส่วนกำไรสุทธิจากการดำเนินงาน

จะบอกให้รู้ถึงความสามารถในการทำกำไรสุทธิก่อนหักภาษี และต้นทุน EBIT (Earning Before Interest and Tax) ก็คือกำไรก่อนหักดอกเบี้ยจ่าย และภาษี

อัตราส่วนกำไรสุทธิจากการดำเนินงาน = กำไรก่อนหักดอกเบี้ยจ่าย และภาษี / ยอดขาย

"กำไรสุทธิจากการดำเนินงานยิ่งมายิ่งดี"

สัดส่วนเงินลงทุนต่อสัดส่วนของผู้ถือหุ้น

เงินลงทุนที่ใช้ทั้งหมดคือมูลค่าตามบัญชีของหนี้ที่มีดอกเบี้ยทุกรายการ รวมกับส่วนของเจ้าของ หรือผู้ถือหุ้น

สัดส่วนเงินลงทุนต่อสัดส่วนของผู้ถือหุ้น = เงินลงทุนที่ใช้ทั้งหมด (หนี้สินและทุน) / ส่วนของผู้ถือหุ้น

เราสามารคำนวนความเสี่ยงรวมได้จากการเอาความสามารถในการจ่ายต้นทุนคงที่มารวมกับ (คูณ) สัดส่วนการลงทุนต่อสัดส่วนของผู้ถือหุ้น และตัวเลขความเสี่ยงรวมนี้ไม่ควรเกิน 5

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน = หนี้สินรวม / ส่วนของผู้ถือหุ้น

ตัวเลขนี้จะแสดงให้เห็นสัดส่วนของเงินทุนจากการกู้เป็นกี่เท่าของสัดส่วนเงินทุนจากเจ้าของ ไม่ควรเกิน 2 : 1

อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว

มันจะบอกเราว่าบริษัทมีสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องเพียงพอที่จะจ่ายหนี้สินในปีต่อไปหรือไม่

อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว = สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่อง / หนี้สินหมุนเวียน

ผลตอบแทนของส่วนของผู้ถือหุ้น

ตัวนี้ถือว่าเป็นตัวที่สำคัญทีเดียวเพราะมันจะบอกถึงความคุ้มค่าการลงทุนของผู้ถือหุ้นว่ามีมากน้อยแค่ไหน

ผลตอบแทนของสัดส่วนของผู้ถือหุ้น = กำไรสุทธิ / ค่าเฉลี่ยของส่วนของผู้ถือหุ้น

เราสามารถนำตัวเลขนี้ไปเปรียบเทียบผลตอบแทนแก่เงินลงทุนของผู้ถือหุ้นที่บริษัททำได้กับการลงทุนอื่นๆ

ผมตัดสินใจสร้างเครื่องผลิตความมั่งคั่ง
//www.bloggang.com/viewdiary.php?id=greenpluss&group=16

"กล้า" เด็กประถมผู้ไม่ยอมแพ้
//cartoon-to-go.blogspot.com/2011/04/blog-post_22.html

เริ่มต้นการลงทุนกับนายแว่นธรรมดา
//thailandset50.blogspot.com/

Create Date : 23 เมษายน 2554

Last Update : 23 เมษายน 2554 10:00:46 น.

0 comments

Counter : 1400 Pageviews.