ชุมชนแห่งนี้เป็นชุมชนของชาวจีนเซี่ยงไฮ้ ที่อพยพเข้ามาอยู่ในพื้นที่วัดสระเกศและคลองมหานาค เมื่อเมืองขยายตัวในช่วงรัชกาลที่ 4 มีการตัดถนนบำรุงเมืองก็มีการสร้างตึกแถวขึ้นบริเวณนี้ และชาวจีนกว่า 40 ครอบครัวก็ย้ายมาลงหลักปักฐานทีนี่ พร้อมกับวิชาช่างไม้ที่ติดตัวมา

ชาวจีนเซี่ยงไฮ้กลุ่มนี้จึงประกอบอาชีพทำเฟอร์นิเจอร์ไม้ต่างๆ รวมทั้งเปิดกิจการค้าไม้กันตลอดทั้งซอย กลายเป็นแหล่งค้าไม้และทำงานช่างไม้แหล่งใหญ่แห่งหนึ่งของเมือง นอกจากนี้ก็ยังเกิดกิจการทำโลงศพที่ประยุกตฤ์มาจากงานช่างไม้เฟอร์นิเจอร์และสืบทอดกิจการมาแล้วถึง 3 รุ่น