#เก็บหุ้นสร้างพอร์ตสไตล์VI : “หุ้นที่มีข่าวร้ายชั่วคราว Vs หุ้นที่กำลังเติบโต”

การเป็นนักลงทุนแนววีไอหลายคนมองว่ามันเป็นเรื่องยาก ในขณะเดียวกันมันก็เป็นเรื่องไม่ยากสำหรับคนที่รู้แนวทางการลงทุน และทำได้อย่างสบายใจเสียด้วย

แนวคิดก็คือ การค่อยๆ เก็บหุ้นเพื่อสร้างพอร์ตแกร่งๆ ที่สามารถรับกับสถานการณ์คลื่นลมแรง หรือแม้แต่วิกฤตเศรษฐกิจที่เราต่างก็ไม่รู้ว่ามันจะมาเมื่อไร หรือมันกำลังอยู่ในวิกฤต หรือวิกฤตได้ผ่านพ้นไปแล้ว?

หนึ่งในแนวทางการสร้างพอร์ตแกร่งก็คือ การสะสมหุ้นดีๆ ที่มีข่าวร้ายชั่วคราว หรือการสะสมหุ้นที่กำลังเติบโต แล้วโตไปกับมัน เราจะมาดูว่าสองแนวทางนี้มีอะไรน่าสนใจบ้าง ติดตามได้เลยครับ

เก็บหุ้นที่มีข่าวร้ายชั่วคราว

คำว่า “ข่าวร้ายชั่วคราว” เป็นอะไรที่คิดง่าย แต่บอกได้ยากมากๆ เพราะเมื่อหุ้นตัวใดพบเจอกับข่าวร้ายๆ หลายคนมักคิดว่า กิจการที่โดนข่าวร้ายโหมกระหน่ำมันจะเจ๊งหรือเปล่า ทำให้พาลไม่อยากเก็บหุ้น ที่จริงแล้วคายหุ้นออกจากพอร์ตตัวเองด้วยซ้ำ และนั่นอาจเข้าทางเจ้ามือ หรือคนที่รอเก็บหุ้นในราคาต่ำๆ อยู่

วิธีการดูว่าหุ้นตัวที่มีข่าวร้ายเป็นเพียงข่าวร้ายชั่วคราวหรือไม่ ให้ดูประวัติการดำเนินงานที่ผ่านมา หรือดูผลงานในอดีตของกิจการว่าทำมาได้ดีตลอด หรือทำได้แค่ลุ่มๆ ดอนๆ ถ้าทำได้แบบหลัง ข่าวร้ายนั้นอาจเป็นจริง ควรหลีกเลี่ยง และดูอยู่ห่างๆ อย่างห่วงๆ

นอกจากนั้นเราสามารถดูได้ว่าหุ้นนั้นดีจริงหรือไม่ ให้ดูคู่แข่งทางตรงที่ทำธุรกิจคล้ายๆ กัน และดูประวัติด้วยว่าเวลาประสบปัญหาดังกล่าวเขาผ่านมันมาได้หรือไม่ เพราะกิจการที่คล้ายๆ กันมักประสบปัญหาคล้ายๆ กัน และสิ่งที่ต้องดูอีกอย่างก็คือ ต้องดูว่ากิจการที่กำลังย่ำแย่นั้นมีสิ่งที่เรียกว่า “สินค้าทดแทน” หรือไม่ ถ้าให้เรียกเก๋ๆ ก็คือมันถูก disrupt ด้วยสินค้า หรือบริการแบบอื่นหรือไม่นั่นเอง

สรุปง่ายๆ ว่า การจะซื้อหุ้นที่มีข่าวร้ายชั่วคราว เราต้องตรวจสอบให้ดีว่ามันเป็นข่าวร้ายที่จะทำให้พื้นฐานกิจการเปลี่ยนไปหรือไม่ ถ้าไม่ใช่ รีบเก็บสะสมเข้าพอร์ตโดนพลัน

หุ้นที่กำลังเติบโต

แนวคิดการสะสมหุ้นที่กำลังเติบโตจะแตกต่างไปจากแนวคิดของหุ้นข่าวร้ายชั่วคราว นั่นคือ หากเรามองเห็นการเติบโตของหุ้นตัวหนึ่งๆ เราต้องมองให้ออกว่า เติบโตจริงหรือไม่ เติบโตได้แค่ไหน อุปสรรคอะไรที่จะขัดขวางการเติบโตในอนาคต?

และสิ่งที่พึงระมัดระวังสำหรับการเก็บหุ้นเติบโตเข้าพอร์ตก็คือ “อย่าซื้อหุ้นแพงจนเกินไป” เพราะหุ้นเติบโต หรือ Growth Stock โดยเฉพาะหุ้นโตเร็วนั้นส่วนใหญ่จะดูดีมากๆ ทำให้นักเล่นหุ้นในตลาดอาจไม่สนใจว่ามันแพงมากๆ เช่นกัน และพีอีสูงๆ อาจอยู่ได้นานเป็นปีๆ เพราะตลาดมักจะไม่มีประสิทธิภาพในมุมมองของนักลงทุนวีไอนะครับ

แน่นอนที่สุดว่าหุ้นเติบโตตัวจริง ราคาหุ้นจะต้องปรับขึ้นไปเรื่อยๆ สะท้อนกับผลประกอบการที่เติบโต โดยหุ้นเติบโตมักจะอยู่ในกระแสเมกะเทรนด์ ยิ่งเทรนด์ยาวนานแค่ไหนก็ยิ่งดี หุ้นเติบโตในอดีตจนถึงปัจจุบัน อยู่ในกลุ่ม ค้าปลีก โรงพยาบาล โรงไฟฟฟ้า และกลุ่ม non-bank เป็นต้น

สิ่งที่ต้องระวังสำหรับการลงทุนหุ้นเติบโตก็คือ การเข้าไปซื้อหุ้นที่ราคาสูงเกินไป วิธีวัดง่ายๆ อย่างที่ ปีเตอร์ ลินซ์ มักจะใช้ก็คือใช้ค่า PEG หรือ การนำค่า PE ของหุ้นมาหารด้วยอัตราการเติบโต หรือ Growth ยกตัวอย่างเช่น หุ้น A มีพีอี 20 เท่า แต่มีอัตราการเติบโตของรายได้และกำไร 20% ต่อปี ค่า PEG = 20/20 = 1 เท่า แบบนี้ถือว่าเราซื้อหุ้น A ที่ PE 20 เท่าเป็นราคาที่ “เหมาะสม” แต่ถ้าซื้อได้ต่ำกว่านี้ถือว่ามีส่วนเผื่อความปลอดภัย หรือ Margin of Safety นั่นเอง

อย่างไรก็ตามทั้งสองวิธีมีข้อดี ข้อเสียทั้งคู่ การลงทุนที่ดีนักลงทุนควรศึกษาหุ้นให้ดีก่อนซื้อ มิใช่ทำกระบวนการย้อนกลับ คือ ซื้อก่อน ติดดอย แล้วค่อยมาศึกษาหาความรู้ว่าหุ้นตัวนั้นทำกิจการอะไร มีอนาคตหรือไม่ ทำได้อย่างแรกโอกาสประสบความสำเร็จก็มีสูงกว่าอย่างหลัง แน่นอนที่สุดครับ

แนะนำหนังสือ

หาหุ้นโตเร็ว สไตล์ VI - โต 10 เท่าในสิบปี

"หาหุ้นโตเร็ว สิบเท่า ในสิบปี" ... หนังสือเล่มนี้ถูกเขียนในยามตลาดหุ้นผันผวน และดูเหมือนว่านักลงทุน "ส่วนใหญ่" มองไม่เห็นว่าการลงทุนหุ้นจะให้ผลตอบแทนที่ดีได้อย่างไร ... แต่ข้อเท็จจริงก็คือ แม้ในยามตลาดแย่ ก็มีหุ้นโตเร็วเกิดขึ้นมากมาย บางตัวโต 1 เท่าตัว 2 เท่าตัว หรือ 5-10 เท่าตัวก็มี ... ทำอย่างไรเราจะ "ค้นหา" หุ้นโตเร็ว หรือ Growth Stock เหล่านี้ได้ หนังสือเล่มนี้มีคำตอบครับ #NaiwaenInvestment

อ่านเรื่องราวอื่นๆ ที่น่าสนใจ How to การบริหารจัดการเงิน อสังหา "คลิ๊กอ่านที่นี่เลยครับ"

[เกี่ยวกับผู้เขียน]

"นายแว่นธรรมดา" หนึ่งในกูรูหุ้น FINOMENA และผู้ก่อตั้ง //www.topofliving.com ผู้เขียนหนังสือ "ลงทุนหุ้นโตเร็ว" และหนังสือขายดี "กลยุทธุ์จับจังหวะลงทุนหุ้น" ปัจจุบันเป็นนักลงทุนอิสระ นักเขียนอิสระ ขอถ่ายทอดความรู้ด้านการลงทุน เผื่อเป็นประโยชน์ต่อเพื่อนๆ ทุกคนนะครับ

ติดต่อนายแว่นธรรมดาได้ที่นี่ครับ naiwaentammada@gmail.com

Create Date : 21 พฤษภาคม 2560
Last Update : 21 พฤษภาคม 2560 10:00:13 น.		0 comments
Counter : 972 Pageviews.
Share Tweet