------- สัจจะธรรม ใน ตลาด หลักทรัพย์ --------
====
=======
จากการได้ศึกษาและทดลองเล่นออปชั่น มานานพอสมควร ทั้งในกระดานเกมส์ คลิก2วิน และกระดานจริง ได้พบเห็นอะไรมากมาย 1 สัจจะธรรม ของคำว่า " ZERO-SUM GAME " from Wikipedia In game theory and economic theory, a zero-sum game is a mathematical representation of a situation in which a participant's gain (or loss) of utility is exactly balanced by the losses (or gains) of the utility of other participant(s). If the total gains of the participants are added up, and the total losses are subtracted, they will sum to zero. เขาบอกว่าเมื่อมีคนหนึ่งได้ ก็ต้องมีคนเสีย และเมื่อเอาจำนวนที่บวกกับจำนวนที่เสียรวมกันแล้วจะเป็น 0 แต่ผมพบสัจจะธรรมว่า เล่นหุ้น ไม่เคยเสียจนเหลือ 0 เล่น ฟิวเจอร์หรือ อะไรก็ไม่เคยเห็น 0 เพราะเขาเอากติกามาร์จิ้นมาบังคับปิดสัญญาเสียก่อน แต่ในออปชั่น ผมเจอหลายสัญญา หมดอายุ แล้วเป็น 0จริงๆๆ มันจึงเหมือนการแทง ป๊อกเด้ง ที่เล่นเป็น ตาตาไป (เกมส์ หรือรอบ ) ตาไหนแพ้ เงินที่ตั้งแทงจะหายหมด เป็นเกมส์ๆๆไป ดังนั้น zero-sum game ของฝรั่ง ผมแปลว่า เสียเหลือ 0 ได้
จากเหตุการณ์ดังกล่าว ผู้ที่จะเล่นฟิวเจอร์ ออปชั่น พึ่งรู้ไว้ว่า สองอย่างนี้เป็นเกมส์ ไม่ใช่การลงทุน หรืออีกนัยหนึ่งคือการพนันนั่นเอง from //www.investopedia.com/terms/z/zero-sumgame.asp#axzz1lSCAN84F แปลไว้ว่า Investopedia explains 'Zero-Sum Game'Options and future contracts are examples of zero-sum games (excluding costs). For every person who gains on a contract, there is a counter-party who loses. Gambling is also an example of a zero-sum game.
A stock market, however, is not a zero-sum game because wealth can be created in a stock market.
Read more: //www.investopedia.com/terms/z/zero-sumgame.asp#ixzz1lSIdsHIy แปลเป็นไทยว่า สัญญา ออปชั่น และ สัญญา ฟิวเจอร์ คือตัวอย่างของ ซีโร่-ซัม เกมส์ และ การพนัน ก็เป็น ตัวอย่างของ ซีโร่-ซัม เกมส์ ด้วย ส่วน ตลาดหุ้นไม่ใช่ การพนัน เพราะเหมือนซื้อทีดินมาปลูก ต้นไม้สร้างสวน ( จะหายไปรุนแรงก็ต่อเมื่อมี อุทกภัย หรือ ดินถล่ม ในตลาดหลักทรัพย์ ก็มีได้เช่นกัน ถ้าซวยไปเลือกเอาบริษัท ที่เจอปัญหาจนเจ๊ง ) ดังนั้น ข้อแรก ผู้จะเล่น ฟิวเจอร์หรือออปชั่น ควรจะเข้าใจว่ามันเป็น " การพนัน " อีกชนิดหนึ่ง 2 เมื่อเจอปัญหาสัญญาหมดอายุ และ หมดค่าราคาไปจนเป็น 0 ทุกสิ้นวันที่หมดอายุ โบรคเกอร์ก็จะมาจัดการล้างตัวเลขออกให้ สัญญาไหนยังมีเงินเหลือ เป็นมูลค่าเท่าไร เขาก็จะจัดการเอาเงินใส่บัญชีให้เอง ไม่ต้องไปแสดงตนขอใช้สิทธิอะไร ส่วนเงินที่ได้รับกลับมาจะกำไรหรือขาดทุนก็ไปคิดเอาเอง โดยเอาทุนลบออกถ้ายังมีเงินเกิน ก็กำไร จากหลักการข้อนี้เอง ดังนั้นในระหว่างที่สัญญายังมีอายุ แม้บางครั้ง ตัวเลขจะแดงจนขาดทุน เก้าสิบกว่าเปอร์เซนต์แล้ว เคยมีที่สถานะการณืพลิกกลับทิศทางมาทางถูกต้องของสัญญา จนกลับเป็นกำไร สองสามร้อยเปอร์เซนต์ ก็มี ดังนั้น ออปชั่นจึงให้สัจจะธรรมอีกข้อว่า " ยังไม่หมดเวลา เกมส์ยังไม่จบ โอกาส ชนะจะยังมี อย่าหมดความหวัง " ซึ่ง ตรงนี้ จะเหมือน การเล่นหุ้น ที่เมื่อติดดอย แล้วราคาไหลลงไปจนถ้าขายจะขาดทุน คนเล่นหุ้น เลยยังมีโอกาส ที่จะขาดทุนน้อย หรือเสมอตัว หรือกำไร ได้ ในเวลาต่อไป ข้อสอง ของการเล่นฟิวเจอร์ หรือออปชั่น ก็ต้องทำใจไว้ด้วย ว่าแพ้ หมดเป็นเกมส์ๆๆ รอบๆๆสัญญาๆๆไปแบบออปชั่น ด้วยเงินค่าพรี่เมี่ยมที่มากหรือไม่มากนั้น( จากอย่างน้อย 1จุด 200+ค่านายหน้า 100 ไปจนถึง หลักพัน หรือหลายพัน ) ท่านต้อง พร้อมที่จะขาดทุนหมด และบางครั้งมันเป็นกลยุทธด้วย ที่ต้องมีสัญญาขาดทุนหมด แต่จะมีสัญญากำไร เอาคืนมาให้ ( ต้องอ่านต่อไป ในความแปลกตรงนี้ของออปชั่น ) 3 จากข้อ 2 ในหุ้น คือการรอ เวลาให้ดัชนีเด้งกลับมา หรือรอให้ราคาหุ้นตัวที่ติดดอยเด้งกลับมา การแก้ไข ก การซื้อเฉลี่ย วิธีนี้ได้ความสบายใจ ว่าเวลาราคาเด้งกลับ จะถึงราคาเฉลี่ยที่ต่ำลง จนเสมอตัวได้ไว หรือกลับเป็นกำไรได้ไวมากขึ้น ข การขายปิดเอาเงินจำนวนนั้น ไปเข้าตัวใหม่ที่ น่าจะเด้งไวกว่า วิธีนี้เรียก " ข้ามแพไปขึ้นเรือ " ค การ ขายถ้าคิดว่ายังลงต่ออีกมาก แล้วกะว่าไปซื้อกลับตอนมันลงสุดแล้ว ด้วยเงินเท่าเดิม จะได้จำนวนหุ้นเพื่มขึ้น วิธีนี้เรียก " short against port " ส่วนออปชั่นการแก้ไข แก้ด้วยการศึกษากลยุทธ ส่วน ฟิวเจอร์ ก็มีวิธีแก้ แต่ไม่เชี่ยวชาญ รอให้ผู้เชี่ยวชาญ มาแนะนำละกัน
4 เมื่อเป็นการพนัน ท่านรู้จักหวยใต้ดิน หวยบนดินใช่ไหม Leverage หรือ การเพิ่มพลังอำนาจ ให้มันแตกต่างกว่า หุ้นปกติ เช่น หุ้นกรุงไทย 15บาทต่อหุ้น จำนวนพันหุ้น ลงทุน 15000บาท แต่ ฟิวเจอร์ หุ้นกรุงไทย ที่ชื่อว่า KTBH12 เป็นสัญญาละพันหุ้น ขึ้นลงตามกรุงไทยตัวแม่ แต่ลงทุนเพียงสัญญาละ 1900บาทดังนั้นเงิน 15000บาทของท่านสามารถเพิ่มพลังเป็น กรุงไทยฟิวเจอร์ ที่มีพลังกว่า กรุงไทย 7 เท่า ( 7คูณ 1900 เท่ากับ 13300) นั่นคือด้วยเงินเท่าเดิม ถ้าท่านเล่น ฟิวเจอร์ กรุงไทยเป็นเงินของท่านจะมีพลังขึ้น 7เท่า ( ได้เสียถึง7เท่า หรือ ซีโร่-ซัม เกมส์ ถึง 7เท่า ) พลัง 7เท่านี่แหละ ฝรั่งเรียก Leverage ในฟิวเจอร์ เซท 50 เข้าให้พลัง จุดละพันบาท ในออปชั่น เขาให้พลัง เซท 50 จุดละ 200บาท เมื่อเอาไปเปรียบเทียบกับ หวย รัฐบาล ล๊อตเตอรี่ ใบหนึ่ง โอกาสถูกได้หลายย่าง ทำให้ดูว่ามีโอกาสเยอะ แต่ที่จริง โอกาสก็เท่ากับ หวยใต้ดิน เลขท้ายสามตัว ก็1 ใน1000เช่นกัน สองตัวก็ 1ใน 100เช่นกัน เลขลอย 1ใน 10 หวยใต้ดินเจ้ามือเอาเปรียบ เอาค่าใช้จ่ายนายมาหัก ออกจากรางวัล สามตัวตรง บาทจ่าย 600หรือ550หรือถูกมากขอจ่ายครึ่งเดียว หรือขอผ่อนสามงวด คนซื้อก็ต้องยอม เหมือน กลต ออกกฏอะไรมาเราอยากเล่นก็ต้องยอม เหมือน ทองใน ราคาทอง10บาท สมาคมร้านทองกำหนดให้ต่ำกว่าราคาจริง 300เราก็ต้องยอม เพราะ กลต ประกาศยอม สมาคนร้านทอง ทอง50บาท ต่ำกว่าจริง 500บาท อย่างนี้เป็นต้น ดังนั้น เมื่อจะเล่นฟิวเจอร์ หรือออปชั่น จึงต้องงศึกษารายละเอียดอีกมากมาย แล้วท่านจะพบสัจจะธรรมจริงๆๆ อีกหลายอย่าง
Create Date : 05 กุมภาพันธ์ 2555 |
Last Update : 5 กุมภาพันธ์ 2555 6:32:15 น. |
|
14 comments
|
Counter : 1436 Pageviews. |
|
|
|
แบบสามตัวตรง พันกว่าบาทเคยถูกถึง 7แสน
ไม่ฝันไม่ซื้อ
ถึงเวลามันต้องระเบิด ในเวลาอันใก้ลแน่ ออปชั่นจึงน่าสนใจเข้ามาหาสัญญา