Derivatives Strategy - บล.กรุงศรีอยุธยา
Derivatives Market Snapshot Contract Exp Date Closed Chg. Open Int. Theory SET50 281.53 20.23 S50Z08 29-Dec-08 276.3 18 29,457 283.02 S50H09 30-Mar-09 273.8 18.2 935 279.18 S50M09 29-Jun-09 274.4 14.9 99 275.28 S50U09 29-Sep-09 275 -4.4 28 269.06 S50Z08C270 29-Dec-08 31 0 0 31.93 S50Z08C280 29-Dec-08 26.2 10.5 9 27.17 S50Z08C290 29-Dec-08 35 7.2 6 22.98 S50Z08P270 29-Dec-08 29.5 -3.5 11 22.27 S50Z08P280 29-Dec-08 35 -5.1 26 27.46 S50Z08P290 29-Dec-08 32.5 -22.5 39 33.21 Source: TFEX and AYS Research
Sensitivity Analysis Stock Mkt Cap Weight Price Chg. Impact on SET50 (Bt mn) (Bt) (pts) PTT 432,081 18.70% 13 4.47 PTTEP 281,076 12.20% 10 4.03 ADVANC 201,398 8.70% 5.5 1.98 SCB 129,110 5.60% 2.25 0.68 BBL 125,029 5.40% 3.5 0.81 SCC 124,800 5.40% 4.5 0.66 KBANK 119,663 5.20% 2.5 0.73 BAY 61,349 2.70% 0.9 0.67 PTTCH 51,266 2.20% 3 0.55 KTB 44,272 1.90% 0.24 0.33 Source: TFEX and AYS Research Net Buy/Sell (Contracts) 30-Oct BUY SELL NET Institution 3,649 5,269 -1,620 Foreign 2,738 273 2,465 Retail 9,187 10,032 -845
Market Recap & Trend: ยังลุ้นการเกิด Rebound รอบใหญ่ต่อเนื่อง...ระวังแรงขายทำกำไรเลี่ยงความเสี่ยงการเมืองช่วงท้ายตลาด SET50 ปรับสูงขึ้นแรง 20.23 จุด ปิดตลาดที่ 281.53 จุด โดยได้รับปัจจัยบวกจากการปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นทั่วโลก จากความ คาดหวังว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางทั่วโลกจะทำให้เศรษฐกิจหดตัวลงไม่มากนัก ล่าสุดตัวเลข 3Q08 GDP สหรัฐฯ หดตัวลง 0.3% ต่ำสุดในรอบ 7 ปี แต่ยังถือว่าดีกว่าที่ตลาดคาดไว้ว่าจะหดตัวลง 0.5%...สำหรับแนวโน้ม SET50 วันนี้ถึงแม้จะปรับสูงขึ้นได้ แต่ก็ต้องระวังแรงขาย ทำกำไรช่วงท้ายตลาด เลี่ยงความเสี่ยงทางการเมืองช่วงสุดสัปดาห์ โดยเฉพาะการชุมนุมใหญ่ของกลุ่ม นปช.ที่จะเกิดขึ้นในวันที่ 1 พ.ย.นี้
Futures Strategy: ลุ้น Rebound ต่อ แต่ต้องระวังแรงขายช่วงท้ายตลาด แนะนำ ถือ/เปิด สถานะ LONG โดยมีเป้ามายการ Rebound ระยะสัปดาห์ที่บริเวณ 300 304 จุด อย่างไรก็ตามนักลงทุนที่ ถือ/เปิด สถานะ LONG ต้องระวังแรงขายช่วงท้ายตลาดเพื่อเลี่ยงความเสี่ยงทางการเมืองวันที่ 1 พ.ย.นี้ โดยเราให้จุด Stop Loss 270 จุด
Options Strategy: แนะนำ Long Call ช่วงอ่อนตัว แนะนำกลยุทธ์ Long Call ต่อเนื่อง ในช่วงที่ SET50 อ่อนตัวที่ระดับ Strike Price 270 จุด โดยมี Premium ไม่เกิน 30 จุด Options Price Spot SET50 281.53 Strike Price 270 Options Premium 31 Theory Price 31.93 Implied Volatility 58.7 Pay-off Profile Greeks Max Gain: Max (S X, 0) Delta 54.08 Max Loss: Call Premium Gamma 0.56 Options Characters Theta -0.1931 Unlimited Gain/Limited Loss Vega 0.4342 Pay Premium Rho 0.2242
//www.ays.co.th Adisak Phupiphathirungul, CFA Analyst Registration No. 17737 Email: Adisak@ays.co.th
โดย บมจ. หลักทรัพย์กรุงศรีอยุธยา ประจำวันที่ 31 ต.ค. 2551
Create Date : 31 ตุลาคม 2551 |
|
0 comments |
Last Update : 31 ตุลาคม 2551 10:46:49 น. |
Counter : 586 Pageviews. |
|
|
|