Derivatives - บล.แอ๊ดคินซัน
กลยุทธ์: ลดสถานะ Long หันมาทำกำไร และเปิด Short เพื่อเล่นการปรับฐาน
สรุปตลาดเมื่อวานนี้ SET 50 (30 ต.ค 51) ดัชนี set50 เคลื่อนไหวแกว่งตัวผันผวนตลอดวัน แต่สามารถยืนได้ในแดนบวก นำโดยหุ้นกลุ่มพลังงาน สื่อสารและธนาคาร ขานรับกับกระแสการลดดอกเบี้ยของหลายๆ ธนาคารกลาง พร้อมกับการปรับตัวสูงขึ้นของราคาน้ำมัน จนปิดตลาดสูงขึ้น 20 จุดด้วย Volume ปานกลาง
ปัจจัยการลงทุนวันนี้ + สหรัฐประกาศ GDP -0.30% ดีกว่าคาดเล็กน้อย จึงทำให้การลงทุนไม่เกิดภาวะกังวลมากนัก จึงบวกขึ้น 189 จุด - ราคาน้ำมันและสินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวลงอีกครั้ง เมื่อกลับมาวิตกเรื่องเศรษฐกิจจะลดการบริโภค - จับตากลุ่มม็อบการเมือง การ Phone in ของอดีตนายก และความกังวลหลังข่าวระเบิดป่วนกรุง
วิเคราะห์ทางเทคนิค แนวโน้ม SET 50 (กราฟ DAY) เกิด Bullish harami ซึ่งเมื่อพิจารณาควบคู่ไปกับ RSI ที่ตัดเส้นค่าเฉลี่ยขึ้นมาเป็นสัญญาณซื้อ จึงทำให้เราประเมินว่า SET 50 มีโอกาสดีดตัวขึ้นต่อโดยมีแนวต้านสำคัญที่ระดับ 298-300 จุด แนวโน้มสัญญา Z (กราฟ 120 นาที) มีการฟอร์มตัวคล้ายรูป W-shape ขณะที่ MACD พลิกตัวสูงขึ้น ซึ่งประเมินว่าดัชนีมีโอกาสไต่ระดับขึ้นต่อเนื่องได้ในวันนี้ แต่ด้วยปริมาณการซื้อขายที่ไม่หนาแน่นต่อเนื่องมาหลายวัน ทำให้เราคาดว่าการขึ้นในวันนี้จะจำกัดที่แนวต้าน 300 จุด ดังนั้นหากตัว Z เข้าสู่แนว 290-300 จุดควรระมัดระวังการถูกขายทำกำไรของสัญญา
กลยุทธ์ที่สำคัญ : - ผู้ที่มีสถานะ LONG สัญญาตัว Z จะเข้าสู่แนวต้านสำคัญบริเวณ 292-297 จุด ซึ่งควรเป็นระดับของการลดสถานะ Long ดังนั้นแนะนำให้ทยอยปิดสถานะ - ผู้ที่มีสถานะ SHORT หากดัชนีเปิดตัวในระดับใกล้เคียงกับที่ปิดเมื่อวาน แนะนำให้เปิดสถานะ Long ตัว H09 เพื่ดลดการขาดทุนการถือ Short ตัว Z จากนั้นทยอยปิดสถานะตัว H09 ที่แนวต้าน 292-297 จุด และเปิดสถานะ Short ตัว Z เพิ่มเล่นทิศทางปรับฐาน - ผู้ที่ยังไม่มีสถานะ เข้าเก็งกำไรฝั่ง Long ตัว Z ได้หากตลาดเปิดระหว่าง 279-284 จุด จากนั้นเริ่มทำกำไรเมื่อผ่าน 290 จุด จากนั้นเล่นกลับทางโดยเปิดสถานะ Short เพื่อเล่นทิศทางปรับฐานกลับมาแนวเดิม
กลยุทธ์ Options: ปรับเปลี่ยนสถานะที่ 290 ผู้ที่ถือสถานะ Long call อยู่ เราแนะนำให้ลดการถือสถานะลง หาก set50 ขึ้นไปทดสอบแนวต้านสำคัญ 290 เนื่องจากดัชนีไม่น่าจะผ่านบริเวณดังกล่าวได้ ซึ่งก็เป็นโอกาสสำหรับผู้ที่ยังไม่มีสถานะให้รอเปิดสถานะ long put เพื่อเก็งกำไรระหว่างวัน ทั้งนี้ premium ควรใกล้เคียงกับราคาทฤษฎีตามตารางข้างล่าง เช่นเลือก Ex-Price ที่ 260 จุด ควรเลือก Premium ประมาณ 15 จุด *การเปิดสถานะ Long Put ช่วยให้จำกัดขาดทุนหากผิดทาง โดยมีผลขาดทุนเท่าค่า Premium เท่านั้น แต่มีกำไรไม่จำกัดเมื่อดัชนีปรับตัวลดลง ** เราแนะนำให้เปิดสถานะ รุ่นที่ Ex-price มีสถานะ out of the money เนื่องจากจะมี premium ต่ำ ทั้งนี้ให้พิจารณาควบคู่กับสภาพคล่องในแต่ละรุ่นด้วย
โดย บริษัทหลักทรัพย์ แอ๊ดคินซัน จำกัด (มหาชน) ประจำวันที่ 31 ตุลาคม 2551
Create Date : 31 ตุลาคม 2551 |
Last Update : 31 ตุลาคม 2551 10:15:56 น. |
|
0 comments
|
Counter : 285 Pageviews. |
|
|
|
|
|