Derivatives - บล.แอ๊ดคินซัน
กลยุทธ์ : หุ้นใหญ่ผันผวนกระทบ SET 50 แนะเน้นฝั่ง Short เท่านั้น
สรุปตลาดเมื่อวานนี้ SET 50 (15 ต.ค 51) ดัชนีเคลื่อนไหวแคบๆ ในช่วงครึ่งแรกของตลาด แต่แล้วความวิตกกังวลเหตุบานปลายของการปะทะทางกองกำลังไทยและเขมรรวมทั้งตลาดหุ้นรอบบ้านที่ผันผวนเกินคาด ทำให้เกิดแรงขายตามมาในช่วงบ่าย จนดัชนีทรุดตัวอย่างมาก
ปัจจัยการลงทุนวันนี้ - ความกังวลภาวะเศรษฐกิจถดถอย และผลประกอบการกลุ่มสถาบันการเงินทำให้ดัชนีดาวโจนส์ปรับตัวลดลงรุนแรง - นักลงทุนยังคงกังวลต่อหุ้น Force sell และผลประกอบการของหุ้นธนาคารในประเทศบางแห่ง ที่มีปัญหาเรื่องผลกระทบของเงินลงทุนในต่างประเทศ จะกระทบหุ้นธนาคารตัวอื่นๆ
วิเคราะห์เชิงเทคนิค SET 50 : กราฟ SET 50 (กราฟ90 นาที) เราพบการสร้าง selling signal ใน MACD และกราฟแท่งเทียนทิ้งตัว ซึ่งจะกดดันให้มีโอกาสปรับตัวลดลงระหว่างแนวรบ 310-324 จุด
- กราฟ S50Z08(ราย30นาที) มีสัญญาณการอ่อนตัวลง โดยกราฟเกิดรูปแบบกะทะคว่ำ พร้อมกับ MACD เป็น Selling signal ดังนั้นจะมีการทิ้งตัวของราคาในวันนี้ อย่างไรก็ตามแนวรับตัว Z ที่ 300 จุดน่าจะแข็งแรง ดังนั้นการเปิดสัญญาณ Short ในช่วงแรก จากนั้นกลับสัญญาเป็น Long ที่แนว 300 จุดจะสามารถสร้างกำไรได้ทั้งสองทิศทางแม้จะมีแนวโน้มปรับลงก็ตาม
กลยุทธ์ที่สำคัญ : แนวโน้มจะมีการพักตัวของดัชนี การผันผวนในช่วงลงจะมีส่วนลดของตัว Z มากดังนั้นเราแนะนำให้เลือกแนวรับของ SET 50 ใกล้ 315 จุด เมื่อพบว่าทำให้ตัว Z มีส่วนต่างในระดับ -10 จุดให้เปิดสัญญา Long ในทางกลับกัน ถ้าตัว Z สูงกว่า SET 50 ประมาณ 3 จุดควรเป็นสัญญา Short สำหรับการสร้างผลกำไรในการแกว่งตัวนี้
- ผู้ที่มีสถานะ LONG ยังคงให้ลดน้ำหนักต่อเนื่องจากเมื่อวานนี้ เว้นแต่ตัว Z อ่อนตัวมีส่วนต่างตามตารางส่วนต่าง Basis และมีแนวรับใกล้300-305 จุด จึงอาจเปิด Long ได้
- ผู้ที่มีสถานะ SHORT สามารถ let profit run และทยอยปิดสถานะเมื่อตัว Z ลงใกล้แนว 300-305 จุด
กลยุทธ์ Options: เน้นสถานะในฝั่งขาลง นักลงทุนที่ถือหุ้นอยู่และไม่สามารถจะขายหุ้นได้ทัน เราแนะนำให้ทำ Cover Call โดยเปิดสถานะ Short Call ที่บริเวณ 325 จุด เลือกค่า Premium ไม่น้อยกว่า 30.20 จุดถ้าทำได้ เพื่อเปิดโอกาสให้มีการสร้างกำไรในขาลง แต่ควรปิดสถานะให้เร็ว หากตลาดตีกลับเพื่อป้องกันการขาดทุนในสัญญา ... ผู้ไม่มีสถานะใดๆ ในตลาดเราแนะนำให้เปิดสถานะ Long Put ระหว่าง 325-315 จุดของ SET 50 ซึ่งคาดว่าจะมีค่า Premium 27.23-32.05 จุดที่ค่า Ex-Price 320 จุด และขายออกเมื่อค่า Premium สูงขึ้นเพื่อทำกำไรส่วนต่าง
โดย บริษัทหลักทรัพย์ แอ๊ดคินซัน จำกัด (มหาชน) ประจำวันที่ 16 ตุลาคม 2551
Create Date : 16 ตุลาคม 2551 |
Last Update : 16 ตุลาคม 2551 10:27:43 น. |
|
0 comments
|
Counter : 249 Pageviews. |
|
|
|
|
|