LOVE ACTUALLY
Group Blog
 
<<
ตุลาคม 2551
 1234
567891011
12131415161718
19202122232425
262728293031 
 
31 ตุลาคม 2551
 
All Blogs
 
Derivative Focus - บล.พัฒนสิน


“S50Z08” SHORT 284.9/291 LONG 268.5/257

Today Sentiment Rebound / sell on
strength Previous Rebound

SET 50 INDEX
ดัชนีเมื่อวานนี้ (ภาพซ้ายมือ) = ได้ให้น้ำหนักเก็งกำไร โดยวางเป้าหมายรายวัน 274 จุด (ดัชนีปิดสูงกว่าที่ คาดไว้ โดยปิดบวกที่ 281.53 จุด)
สำหรับแนวโน้ม SET 50 วันนี้ เมื่อพิจารณาจาก DAILY CHART จะพบว่ารูปแบบของแท่งเทียน/ BAR CHART มีลักษณะ closing white line ปิดมายืนเหนือเส้น MA 5 วันเล็กน้อย ขณะเดียวกันสัญญาณทาง เทคนิคระยะสั้นบางเครื่องมืออยู่ในทิศทางเงยตัวขึ้นจากเขตขายมากเกินไป FAST AND SLOW STOCHASTIC, WILLIAM%R , RSI, MOMENTUM เป็นต้น ดังนั้นความคิดเห็นทางเทคนิค คือ แนวโน้ม SET 50 วันนี้ คาดว่าทดสอบแนวต้าน แต่ระหว่างวันยังมีโอกาสผันผวน เนื่องจากปริมาณการซื้อขายยังไม่โดดเด่นหรือต่อเนื่อง โดยช่วงเปิดตลาดคาดว่า SET50 เปิดยืน 281 จุด จะมีแรงผลักดันในทิศาทางบวกระยะสั้นทดสอบเป้าหมายบริเวณ 291/303 จุด ขณะที่แนวรับไม่ควรหลุดต่ำกว่าบริเวณ 273-270 จุด
คำแนะนำ รอจังหวะทำกำไรระยะสั้น ในช่วงที่ไม่ผ่านเป้าหมาย / ใกล้เคียง 291/303 จุด

ระยะกลาง (ภาพด้านขวามือ)
สำหรับแนวโน้มระยะกลาง หลังจากเมื่อวานนี้ดัชนีปิดที่ 281.53 จุด ส่งผลให้การเคลื่อนไหวเดือนตุลาคมคาดว่ามี DOWNSIDE RISK ต่อเนื่อง เมื่อเทียบกับ เดือนกันยายนได้ปรับตัวลงมาจากคำแนะนำทางเทคนิคคือ ด้านการปรับพอร์ต / SELL ON STRENGTH ดังนั้นกลยุทธ์ในเดือนตุลาคม จึงเป็น TRADING BUY ในลักษณะต่อรองราคา โดยมีแนวโน้มของรายสัปดาห์และรายเดือน ดังนี้
แนวโน้มรายสัปดาห์วันที่ 27-31 OCT 51 คาดว่า SET 50 ยังอยู่ในกรอบของ SIDEWAY DOWN ความหมาย คือ การดีดตัวแต่ละครั้งคาดว่าจะมี ยอดสูงที่ต่ำลง โดยให้น้ำหนักไม่ผ่าน 291/303 จุด ขณะที่แรงขาย หรือ การปรับพอร์ตส่งผลให้กดดันให้เกิดภาพ NEW LOW ลงมาทดสอบบริเวณ 273-270 จุด
คำแนะนำ คือ รอจังหวะขาย โดยมีเป้าหมายทดสอบ 291/303 จุด

สำหรับการเคลื่อนไหวของ SET50 เดือนตุลาคม 2551 คาดว่าจะเป็น ยังเคลื่อนไหวในกรอบของ DOWNTREND CHANNEL โดยสัญญาณทางเทคนิคคาดว่าจะทยอยเข้าเขตขายมากเกินไป ทำให้ทาง เทคนิคเปลี่ยนน้ำหนักจาก NEGATIVE ของ DOWNTREND / หาจังหวะ SELL ON STRENGTH ปรับ พอร์ต ในช่วง 4 เดือนที่ผ่านมา เป็นหาจังหวะ buy on weakness โดยเน้นการ เล่นรอบตามแนวรับพิจารณาจากภาวะการเคลื่อนไหวปกติ คาดว่าเดือนตุลาคม จะสามารถรักษาฐานของยอดต่ำบริเวณ 278 จุด และการดีดตัวทางเทคนิคเพื่อ การเก็งกำไรส่วนต่าง คาดว่าจะมีเป้าหมายทดสอบ 291/303 จุด
* กรณี่เกิดจากภาพ swing ลงช่วงกว้าง โดยเกิดภาวะ ผิดปกติขึ้นลงเร็ว โดยมี NEW LOW ระยะสั้นและรีบดีดกลับทันที คาดว่าจะมีแนวรับ WORST CASE บริเวณ 258/249 จุด โดย

SET 50 INDEX (FUTURES)
S50Z08 เมื่อวานนี้ ยังอยู่ในด้าน short-positionแม้ว่าดัชนีจะปิดในแดนบวกและสูงกว่าที่วางไว้ 273.5 จุด แต่ยังมีลักษณะผันผวน (ดัชนีปิด ในแดนบวกที่ 276.3 จุด )
สำหรับแนวโน้มวันนี้
1. พิจารณาด้าน SHORT POSITION (ชั่วคราว) เกิดจากดัชนีเปิดตลาดสามารถยืน 276 จุด จะมีสัญญาณทางเทคนิคเชิงบวกระยะสั้นจากนั้นจะมีภาพดีดตัวทางเทคนิคโดยทดสอบตามเส้น RESISTANCE LINE / MOVING AVERAGES บริเวณ 284.9/291 จุด (เมื่อทดสอบแนวต้านไม่ผ่าน ควรลดความผันผวนและ SHORT POSITION ไปบางส่วน)
2. การพิจาณา LONG POSITION คือ เกิดสาเหตุจาก ดัชนีปรับตัวลงต่อเนื่อง และมีความผันผวนพอสมควรต่อเนื่อง จะมีภาพการอ่อนตัวลงลักษณะ ตั้งรับ ทดสอบ 268.5/257 จุด
ความคิดเห็น แนะนำเลือกพิจารณาความเป็นไปได้ในข้อแรกก่อน

S50H09 เมื่อวานนี้ ยังอยู่ในด้าน short-position แม้ว่าดัชนีจะปิดในแดนบวกและสูงกว่าที่วางไว้ 271.5 จุด แต่ยังมีลักษณะผันผวน (ดัชนี ปิดในแดนบวกที่ 273.8 จุด)
สำหรับแนวโน้มวันนี้
1. พิจารณาด้าน SHORT POSITION เกิดจากดัชนีเปิดตลาดสามารถยืน 273 จุด จะมีสัญญาณทางเทคนิคเชิงบวกระยะสั้น จากนั้นจะมีภาพดีดตัวทางเทคนิคโดยทดสอบตามเส้น RESISTANCE LINE / MOVING AVERAGES บริเวณ 281.9/287 จุด (เมื่อทดสอบแนวต้านไม่ผ่านควรลดความผันผวนและ SHORT POSITION ไปบางส่วน)
2. การพิจาณา LONG POSITION คือ เกิดสาเหตุจาก ดัชนีปรับตัวลงต่อเนื่อง และมีความผันผวนพอสมควรต่อเนื่อง จะมีภาพการอ่อนตัวลงลักษณะ ตั้งรับ ทดสอบ 266/255 จุด
ความคิดเห็น แนะนำเลือกพิจารณาความเป็นไปได้ในข้อแรกก่อน

สำหรับแนวโน้มรายสัปดาห์ (วันที่ 27-31 OCT 51) มีดังนี้
S50Z08 พิจารณาด้าน LONG POSITION เกิดจากการดีดตัวทดสอบ 284.9/291 จุด (ไม่ผ่านคาดว่าจะมีแนวโน้มผันผวน / อ่อนตัวเริ่ม short-position บางส่วนลดความเสี่ยง) สำหรับการ SHORT POSITION คือ ไม่ผ่านแนวต้านที่กำหนดข้างต้น และเกิดจากความผันผวน จะมีช่วงลงมาทดสอบ 257 จุด

กลยุทธ์การลงทุน SET50 INDEX FUTURES: สัญญา S50Z08 ราคาเคลื่อนไหวเมื่อวาน (H 282 L 268.1 C 276.3) และ S50H09 (H 279 L 266 C 273.8)
การลงทุนระยะสั้น เมื่อวานแนะนำรอ Short เมื่อรีบาวนด์ แต่ปรากฎว่าสัญญาล่วงหน้าเลือกปรับสูงขึ้นเกินกว่าแนวต้านที่กำหนด 270 จุด อย่างไรก็ ตาม CNS ได้แจ้งสาเหตุของการรีบาวนด์แรงกว่าคาดในระหว่างวันไปแล้ว และขอเปลียนข้างเลือกสถานะด้าน Long เพื่อรอไปปิดสถานะทำกำไรเมื่อ ถึงแนวต้าน ดังนั้นการดีดตัวขึ้นต่อวันนี้ จะแนะนำ รอไปปิด Long ทำกำไร โดยคาดว่าการรีบาวนด์วันนี้ จะทดสอบแนวต้านบริเวณ 280-290 จุด โดย พอร์ตการเก็งกำไรรายวันแนะนำ เปิด Long ตามแนวรับบริเวณ 270 หรือ เมื่อสัญญ่าลวงหน้ายืนเหนือ 276/273 จุดได้ และปิด Long ทำกำไร Sell on strength เมื่อรีบาวนด์
ในส่วนการลงทุนระยะสัปดาห์ สัปดาห์ที่แล้ว ช่วงวันจันทร์-อังคาร สัญญาล่วงหน้าดีดตัวขึ้นขณะที่แนวโน้มการดีดตัวขึ้นนั้น พบว่าทดสอบเป้าหมาย 337 จุด และแนะนำ Short สัญญาล่วงหน้า โดยการปรับฐานหลังจากที่ทดสอบแนวต้านปรากฎว่า ปรับลดลงลึกกว่า 312 จุด และแนะนำ Cut loss เมื่อ
หลุดแนวรับดังกล่าว สำหรับการเก็งกำไรในรายสัปดาห์ สัปดาห์นี้คาดว่าสัญญาล่วงหน้าทั้งสองเดือน จะเดินหน้าปรับลดลงก่อน แล้ว จากนั้นอาจเกิด ภาพของการรีบาวนด์ ดังนั้นคำแนะนำ คือ การเปิด Short ในช่วงต้นสัปดาห์ แล้วเมื่อถึงแนวรับที่กำหนด แนะนำปิด Short ทำกำไร โดยคาดกรอบแนว รับรายสัปดาห์สำหรับการปิด Short ที่แนวรับ 268.5/263 จุด ส่วนการรีบาวนด์ แนะนำปิด Long ทำกำไร หรือสามารถเปิด Short ได้ (แนวต้าน 303/306 จุด) เพราะคาดว่าหลังจากการรีบาวนด์แล้วจะเกิดภาพของการปรับฐานเพื่อทดสอบว่า จะไม่เกิด New low = ยกฐานต่ำสูงขึ้น
Update ระหว่างสัปดาห์ หลังจากการปรับฐานรุนแรงกว่าคาดเมื่อวันจันทร์ และกลางสัปดาห์สัญญาล่วงหน้ามีแนวโน้มจะเกิดการรีบาวนด์ แต่ปรากฎ ว่าการรีบาวนด์ทำได้แค่ทดสอบ 280 จุด แล้วอ่อนตัวลง โดยไม่สามารถสร้างจุดเปลี่ยนให้เกิดแรงซื้อตาม ดังนั้นการเก็งกำไรในช่วงที่เหลือของสัปดาห์ แนะนำ Short เมื่อรีบาวนด์ โดยคงกรอบการเคลื่อนไหวของสัญญาล่วงหน้าทั้งสองเดือน ที่แนวรับ 244/238 จุด แนวต้าน 273/280 จุด (เมื่อทดสอบ แนวต้าน 280 หรือ สูงกว่าแนะนำปิด Long ทำกำไร)
สำหรับการเก็งกำไร (Option เดือน ธ.ค.) ระยะสั้นวันนี้ คาดดัชนีฯแกว่งตัวในกรอบ ขึ้นสลับปรับฐาน ดังนั้นเลือก (1) Short call C300 (แนวรับ 23 แนวต้าน 33) (2) เปิดสถานะ Spread โดย Short put P300 (แนวรับ 42 แนวต้าน 52) พร้อมกับ Long P320 (แนวรับ 43 แนวต้าน 58)
สำหรับการเก็งกำไรระยะสัปดาห์ แนะนำสถานะ Bear Spread โดยใช้ Put option เลือก Short P290 พร้อมกับ Long P310 และเมื่อวาน ณ.ราคา ปิดพบว่า ให้อัตราผลตอบแทนติดลบ 30% แนะนำ ถือ เพื่อรอไปปิดล้างสถานะ
SET50 Volatility เมื่อวานค่าความผันผวนอยู่ที่ 92.05% โดยยังคงยืนสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต และแนวโน้มดัชนีฯยังคงเผชิญความเสี่ยงในระดับที่สูง ส่งผลให้ดัชนีฯมีแนวโน้ม รีบาวนด์แล้วค่อยลงต่อ

Analyst
Chai Chirasevenupraphund
Wikij Tirawannarat
Analyst Registration No. 18251
662-285-0060 Ext. 3509
Wikij.tirawannarat@th.nomura.com

โดย บจ.หลักทรัพย์ พัฒนสิน ประจำวันที่ 31 ต.ค. 2551


Create Date : 31 ตุลาคม 2551
Last Update : 31 ตุลาคม 2551 10:12:37 น. 0 comments
Counter : 83 Pageviews.

ชื่อ :
Comment :
  *ใช้ code html ตกแต่งข้อความได้เฉพาะสมาชิก
 
รหัสส่งข้อความ
กรุณายืนยันรหัสส่งข้อความ

illuminant
Location :
กรุงเทพฯ Thailand

[ดู Profile ทั้งหมด]

ให้ทิปเจ้าของ Blog [?]
ฝากข้อความหลังไมค์
Rss Feed

ผู้ติดตามบล็อก : 1 คน [?]




1.Cut loss
2.Looking forward
3.Market move by sentiment
4.The crowd usually wrong
5.Stick to the plan
6.Patience
Friends' blogs
[Add illuminant's blog to your web]
Links
 

 Pantip.com | PantipMarket.com | Pantown.com | © 2004 BlogGang.com allrights reserved.