Derivatives Strategy - บล.กรุงศรีอยุธยา
Derivatives Market Snapshot Contract Exp Date Closed Chg. Open Int. Theory SET50 335.08 -16.85 S50Z08 29-Dec-08 328.9 -23.9 23,270 337.42 S50H09 30-Mar-09 327.7 -24.6 516 334.52 S50M09 29-Jun-09 328.6 -22.4 102 331.56 S50U09 29-Sep-09 331 -23.9 19 326.42 S50Z08C330 29-Dec-08 29.7 -12.3 4 31.72 S50Z08C340 29-Dec-08 25 -12 10 27.3 S50Z08C350 29-Dec-08 19.5 -12.5 15 23.37 S50Z08P330 29-Dec-08 31 11 42 28.51 S50Z08P340 29-Dec-08 35 11 16 34.01 S50Z08P350 29-Dec-08 40 9 18 40.02 Source: TFEX and AYS Research
Sensitivity Analysis Stock Mkt Cap Weight Price Chg. Impact on SET50 (Bt mn) (Bt) (pts) PTT 511,154 18.70% -9 -3.12 PTTEP 347,211 12.70% -5 -2.03 ADVANC 225,092 8.20% -3 -1.09 SCB 148,973 5.40% -3 -0.91 BBL 148,890 5.40% -9.5 -2.22 SCC 145,200 5.30% -3 -0.44 KBANK 131,629 4.80% -2.5 -0.73 BAY 77,749 2.80% -0.4 -0.3 TOP 59,671 2.20% -2.75 -0.69 IRPC 58,722 2.10% -0.1 -0.24 Source: TFEX and AYS Research
Net Buy/Sell (Contracts) 15-Oct BUY SELL NET Institution 4,290 3,657 633 Foreign 944 1,572 -628 Retail 8,221 8,226 -5
Market Recap & Trend: ปรับลดลงตามตลาดหุ้นต่างประเทศ SET50 ปรับลดลงแรงกว่าที่เราคาดไว้มาก เนื่องจากข่าวการปะทะกันระหว่างกองกำลังไทย กัมพูชา บริเวณชายแดน กรณีความ ขัดแย้งปราสาทพระวิหาร ซึ่งส่งผลให้ SET50 ปรับลดลงแรง 16.85 จุด หรือ 4.8% ปิดตลาดที่ 335.08 จุด...สำหรับแนวโน้ม SET50 วันนี้ คาดว่าจะปรับลดลงตามตลาดหุ้นต่างประเทศ โดยเฉพาะตลาดหุ้น Dow Jones ที่ปรับลดลงแรงเกือบ 8% เมื่อคืนที่ผ่านมา โดยนักลงทุนมีความกังวล ว่ามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐ จะไม่สามารถช่วยให้เศรษฐกิจฟื้นจากภาวะชะลอตัวได้
Futures Strategy: ความได้เปรียบจากการถือสถานะ LONG หมดไป การถือ/เปิด สถานะ LONG กลับมาเสียเปรียบอีกครั้ง หลังจาก S50Z08 ปรับลดลงต่ำกว่ระดับแนวรับ 340 345 จุด...และมี ผลทำให้การ ถือ/เปิด สถานะ SHORT กลับมาได้เปรียบ โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงที่ 300 303 จุด ที่เป็นจุดต่ำสุดเดิม
Options Strategy: กลับมาแนะนำเปิดสถานะ LONG PUT แนะนำเปิดสถานะ LONG PUT โดยมีระดับ Strike Price ที่ 320 และมี Premium ไม่เกิน 30 จุด Options Price Spot SET50 335.06 Strike Price 320 Options Premium 23 Theory Price 23.52 Implied Volatility 49.73 Pay-off Profile Greeks Max Gain: Max (X S, 0) Delta -32.95 Max Loss: Put Premium Gamma 0.47 Options Characters Theta -0.195 Unlimited Gain/Limited Loss Vega 0.5734 Pay Premium Rho -0.3103 Source: AYS Research
//www.ays.co.th Adisak Phupiphathirungul, CFA Analyst Registration No. 17737 Email: Adisak@ays.co.th
โดย บมจ. หลักทรัพย์กรุงศรีอยุธยา ประจำวันที่ 16 ต.ค. 2551
Create Date : 16 ตุลาคม 2551 |
Last Update : 16 ตุลาคม 2551 10:28:09 น. |
|
0 comments
|
Counter : 295 Pageviews. |
|
|
|
|
|