Derivatives Strategy : บล.กรุงศรีอยุธยา
Derivatives Market Snapshot Contract Exp Date Closed Chg. Open Int. Theory SET50 436.44 10.56 S50U08 29-Sep-08 435.2 11.1 13,084 436.52 S50Z08 29-Dec-08 435.9 13 11,704 440.33 S50H09 30-Mar-09 436 13 227 438.31 S50M09 29-Jun-09 433.2 8.9 115 436.38 S50U08C430 29-Sep-08 13.9 5.7 50 10.74 S50U08C440 29-Sep-08 7 4 42 5.52 S50U08C450 29-Sep-08 2 1.4 110 2.4 S50U08P430 29-Sep-08 5.3 -8.2 56 4.36 S50U08P440 29-Sep-08 9.5 -10 95 9.14 S50U08P450 29-Sep-08 15.4 -12.6 66 16.01 Source: TFEX and AYS Research
Sensitivity Analysis Stock Mkt Cap Weight Price Chg. Impact on SET50 (Bt mn) (Bt) (pts) PTT 666,475 18.90% 8 2.8 PTTEP 453,028 12.80% 0 0 ADVANC 245,824 7.00% 3 1.1 BBL 196,611 5.60% 3 0.71 SCC 163,200 4.60% 6 0.89 KBANK 154,365 4.40% 3 0.89 SCB 135,180 3.80% 3.5 0.82 BAY 109,335 3.10% 1 0.75 PTTCH 92,803 2.60% 0 0 BANPU 90,220 2.60% 4 0.13 Source: TFEX and AYS Research
Net Buy/Sell (Contracts) 24-Sep BUY SELL NET Institution 1,877 2,185 -308 Foreign 7,778 8,297 -519 Retail 5,605 4,778 827
Market Recap & Trend: อ่อนตัวตามหลังแผนการช่วยเหลือภาค สถาบันการเงินสหรัฐฯอาจล่าช้ากว่าที่คาดไว้ SET50 ปรับสูงขึ้นแรงกว่าที่คาดไว้มาก ปรับสูงขึ้น 10.56 จุด ปิดที่ 436.44 จุด วานนี้ นำ โดยหุ้นกลุ่มพลังงาน สื่อสาร และธนาคาร...สำหรับแนวโน้ม SET50 คาดว่าจะอ่อนตัว หลังจากปรับสูงขึ้นแรงวานนี้ และความเสี่ยงจากแผนการช่วยเหลือภาคสถาบันการเงิน สหรัฐฯ มูลค่า US$7 แสนล้านอาจประสบปัญหาล่าช้า เนื่องจากสภา Congress บางส่วนไม่ เห็นด้วยกับการนำภาษีไปช่วยเหลือภาคสถาบันการเงิน ทั้งนี้เราคาดว่า SET50 จะ เคลื่อนไหวแบบสร้างฐาน และยังคาดหวังการปรับขึ้น (Rebound) ระยะสัปดาห์เหมือนเดิม
Futures Strategy: รอเปิดสถานะ LONG ที่บริเวณแนวรับ 423 จุด แนะนำรอเปิดสถานะ LONG สัญญา S50Z08 25% ของพอร์ต ที่บริเวณแนวรับ 420 - 423 จุด และมีกรอบ trading ที่ 423 440 จุด
Options Strategy: แนะนำ Long Call ที่ระดับ Strike Price 430 จุด แนะนำเปิดสถานะ Long Call ที่ระดับ Strike Price 430 จุด ในช่วงที่มีการพักฐาน โดยมี Premium ต่ำกว่า 10 จุด
Options Price Spot SET50 436.44 Strike Price 430.00 Options Premium 13.90 Theory Price 10.74 Implied Volatility 51.47
Pay-off Profile Greeks Max Gain: Max (S X, 0) Delta 64.71 Max Loss: Call Premium Gamma 2.07 Options Characters Theta -0.6516 Unlimited Gain/Limited Loss Vega 0.1896 Pay Premium Rho 0.0372 Source: AYS Research
โดย บมจ. หลักทรัพย์กรุงศรีอยุธยา ประจำวันที่ 25 ก.ย. 2551
Create Date : 25 กันยายน 2551 |
Last Update : 25 กันยายน 2551 15:58:28 น. |
|
0 comments
|
Counter : 250 Pageviews. |
|
|
|
|
|