BlogGang.com : : illuminant : Derivatives Strategy - บล.กรุงศรีอยุธยา

Derivatives Strategy - บล.กรุงศรีอยุธยา

Derivatives Market Snapshot
Contract Exp Date Closed Chg. Open Int. Theory
SET50 333.16 22
S50Z08 29-Dec-08 333.6 29.2 23,907 335.55
S50H09 30-Mar-09 333.3 29.5 503 332.64
S50M09 29-Jun-09 334.5 24.6 112 329.66
S50U09 29-Sep-09 332.7 29.2 13 324.51
S50Z08C320 29-Dec-08 34 7.5 5 34.58
S50Z08C330 29-Dec-08 32 15.5 4 29.72
S50Z08C340 29-Dec-08 27.2 7.2 8 25.39
S50Z08P320 29-Dec-08 26.5 -13.5 39 23.41
S50Z08P330 29-Dec-08 28.9 -17.1 32 28.48
S50Z08P340 29-Dec-08 35 -18 10 34.08
Source: TFEX and AYS Research

Sensitivity Analysis
Stock Mkt Cap Weight Price Chg. Impact on SET50
(Bt mn) (Bt) (pts)
PTT 513,978 18.90% 12 4.15
PTTEP 343,904 12.60% 7.5 3.04
ADVANC 233,977 8.60% 6.5 2.36
BBL 155,571 5.70% 6 1.4
SCC 144,000 5.30% 9 1.32
SCB 142,766 5.30% 4.5 1.37
KBANK 128,039 4.70% 3.5 1.03
BAY 68,638 2.50% 1.35 1
TOP 60,691 2.20% 2.5 0.62
IRPC 59,116 2.20% 0.14 0.34
Source: TFEX and AYS Research

Net Buy/Sell (Contracts)
14-Oct BUY SELL NET
Institution 5,529 5,613 -84
Foreign 1,478 735 743
Retail 9,120 9,779 -659

Market Recap & Trend: Rebound ต่อเนื่อง เป้าหมาย 345 จุด
SET50 ปรับสูงขึ้นแรง 22.00 จุด ปิดตลาดที่ 333.16 จุด โดยมีแรงซื้อกลับหุ้นขนาดใหญ่ทุกกลุ่ม และ SET50 มีแนวโน้มแข็งแกร่ง
กว่า SET ชัดเจน...สำหรับแนวโน้ม SET50 ระยะสั้น คาดว่าจะเริ่มเห็นการ Rebound (วานนี้เราแนะนำให้นักลงทุนเริ่มหาจังหวะในการเล่น
Rebound) เนื่องจากความตึงตัวในระบบสถาบันการเงินคาดว่าจะเริ่มผ่อนคลายลง หลังรัฐบาลสหรัฐฯ และยุโรป ออกแผนช่วยเหลือสถาบันการเงิน
อย่างต่อเนื่อง ไม่ว่าจะเป็นการประกันเงินฝาก หรือการเข้าเพิ่มทุนโดยตรงในสถาบันการเงิน

Futures Strategy: ควรปิดสถานะ SHORT ไปแล้วตั้งแต่เมื่อวาน
ควรปิดสถานะ SHORT ไปแล้วตั้งแต่เมื่อวานที่บริเวณ Stop Loss ที่ 313 – 315 จุด โดยการ ถือ/เปิด สถานะ LONG กลับมาได้
เปรียบอีกครั้ง โดยนักลงทุนควรหาจังหวะเปิดสถานะ LONG เป็นหลัก โดยมีเป้าหมายการ Rebound ที่ 355/390 จุด

Options Strategy: ทยอยปิดสถานะ LONG PUT ต่อเนื่อง
เราแนะนำนักลงทุนทยอยปิดสถานะ LONG PUT ที่เคยแนะนำไปก่อนหน้าต่อเนื่อง

Options Price
Spot SET50 333.16
Strike Price N.A.
Options Premium N.A.
Theory Price N.A.
Implied Volatility N.A.

Pay-off Profile Greeks
Max Gain: Max (X – S, 0) Delta N.A.
Max Loss: Put Premium Gamma N.A.
Options Characters Theta N.A.
Unlimited Gain/Limited Loss Vega N.A.
Pay Premium Rho N.A.
Source: AYS Research

//www.ays.co.th
Adisak Phupiphathirungul, CFA
Analyst Registration No. 17737
Email: Adisak@ays.co.th

โดย บมจ. หลักทรัพย์กรุงศรีอยุธยา ประจำวันที่ 14 ต.ค. 2551

Create Date : 14 ตุลาคม 2551

Last Update : 14 ตุลาคม 2551 10:33:53 น.

0 comments

Counter : 294 Pageviews.