ในขณะที่ผมกำลังเขียนบทความอยู่นั้น (ปี 2558) ตลาดหุ้นตกต่ำลงกว่า 1300 จุด เป็นการตกอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ต้นปีมาจนถึงปลายปี หลายคนสงสัยว่า... ต่อจากนี้ไปจะเป็นอย่างไร? เรากำลังอยู่ในภาวะตลาดหมีหรือไม่? และหากตลาดหุ้นบ้านเราเข้าสู่ภาวะตลาดหมี มันจะยืดเยื้อยาวนานแค่ไหน? มาหาคำตอบกันดีกว่าครับ
//www.naiwaen.com/?p=5941
ปล. ผมเองก็มีหุ้นอยู่ตลอดเวลาและมีมากกว่า 80% นักลงทุนระยะยาวไม่ควรตื่นตระหนกมากจนเกินไปนะครับ ที่สำคัญหากหุ้นที่เราเล็งเอาไว้มี Margin of Safety ส่วนตัวผมก็จะทยอยเก็บอย่างใจเย็นเสมอครับ
ภาพรวมตลาดหุ้นไทย : หมีกำลังมาจริงหรือ? และเรากำลังอยู่ตรงจุดไหน?
บทนำ
ในขณะที่ผมกำลังเขียนบทความอยู่นั้น (ปี 2558) ตลาดหุ้นตกต่ำลงกว่า 1300 จุด เป็นการตกอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ต้นปีมาจนถึงปลายปี หลายคนสงสัยว่า... ต่อจากนี้ไปจะเป็นอย่างไร? เรากำลังอยู่ในภาวะตลาดหมีหรือไม่? และหากตลาดหุ้นบ้านเราเข้าสู่ภาวะตลาดหมี มันจะยืดเยื้อยาวนานแค่ไหน? มาหาคำตอบกันดีกว่าครับ
การลงทุนในตลาดหุ้น หากเราไม่มองภาพรวม หรือภาพใหญ่ ก็เปรียบเหมือนเรากำลังเดินทางในป่าแต่ไม่มีแผนที่... ภาพรวมของตลาดหุ้นนั้นอาจถือได้ว่าเป็นแผนที่ (ในอดีต) ที่จะบอกแนวโน้มอนาคตคร่าวๆ ได้ เราลองมาดูภาพรวมของตลาดหุ้นจากข้อมูลต่อไปนี้กันครับ
(ขอบคุณภาพจาก set.or.th)
ภาพรวมตลาดหุ้นตั้งแต่เริ่มต้นมากว่า 30 ปีมาแล้วพบว่า ตลาดหุ้นบ้านเราต้องพบกับ วิกฤติตลาดหุ้น อยู่ราวๆ 3 รอบใหญ่ๆ ได้แก่ ในรอบปีที่เกิดวิกฤติราชาเงินทุน รอบปี 1997 วิกฤติต้มยำกุ้ง และรอบปี 2007 วิกฤติซับพราม หรือเรียกว่า วิกฤติแฮมเบอร์เกอร์
จากภาพรวมดังกล่าวเราจะสังเกตได้ว่า แต่ละวิกฤตินั้นกินเวลาราวๆ 10 เป็นเป็นรอบวัฏจักร อย่างไม่น่าเชื่อ และเมื่อวิกฤติเกิดขึ้นแล้วก็จะต้องใช้เวลาประมาณ 5 ปีขึ้นไป ในการฟื้นตัวและทำจุดสูงสุดใหม่อีกครั้ง... หากเป็นอย่างที่คาดคิดกัน แสดงว่าวิกฤติครั้งต่อไปจะต้องมาภายในปี 2017-2018?
จากภาพที่ Plot โดยคร่าวๆ จะพบว่า SET Index หรือดัชนีตลาดหุ้นประเทศไทยนั้นมีความเป็นวัฏจักร และรอบของวัฏจักรนั้นตกอยู่ราวๆ 10 ปี โดยผลกระทบของวิกฤติเกิดจากทั้งปัจจัยภายในประเทศ และปัจจัยภายนอกประเทศ อย่างไรก็ตามมีสิ่งที่น่าสังเกตก็คือ ดัชนีตลาดหุ้นแปรผันตามตัวเลขอายุเฉลี่ยของประชากรไทยหรือไม่?
ตัวเลขเฉลี่ยอายุของประชากรไทย กับดัชนีตลาดหุ้น
จากคำถามข้างต้นทำให้เราสามารถพิจารณาได้ว่า... ในปัจจุบันตัวเลขเฉลี่ยอายุของประชากรไทยนั้นอยู่ราวๆ 35-40 ปี หมายความว่าประชากรไทยเริ่มเข้าสู่ภาวะวัยกลางคน เป็นสัดส่วนประชากรที่สูงที่สุด การเติบโตของประชากรในวัยนี้คือ วัยที่กำลังสร้างเนื้อสร้างตัว ส่งผลให้ตัวเลขหนี้สินครัวเรือนของประเทศไทยสูงตามไปด้วยนั่นเอง
อย่างไรก็ตาม... จากสถิติในต่างประเทศที่เข้าสู่สังคมผู้สูงอายุพบว่า... ผู้สูงอายุนั้นจะเป็นผู้ที่ร่ำรวยที่สุดในวัย 60 ปี หมายความว่า ประเทศไทยซึ่งเป็นประเทศที่มีประชากรในวัยกลางคนสูงที่สุด และกำลังก้าวเข้าสู่สังคมผู้สูงอายุนั้น กำลังจะไป Peak ในอีก 20 ปีข้างหน้า
แน่นอนที่สุดว่าประเทศที่กำลังก้าวเข้าสู่สังคมผู้สูงอายุนั้น จะขาดแคลนแรงงาน และอาจจะถูกทดแทนด้วย หุ่นยนต์ ในอนาคต ประเทศที่มีผู้สูงอายุเป็นประชากรจำนวนที่มากไม่สามารถเป็นประเทศอุตสาหกรรมได้อีกต่อไป แนวโน้มของประเทศไทยจึงน่าจะกลายเป็น อุตสาหกรรมบริการ ได้แก่ การท่องเที่ยว การบริการทางการแพทย์ และบริการด้านอื่นๆ
สิ่งนี้อาจจะ สอดคล้อง กับดัชนีตลาดหุ้น หากเราพิจารณาให้ดีจะพบว่า... ดัชนีตลาดหุ้นนั้นเติบโตตามวัยของประชากรในประเทศไทย ในช่วงการเติบโตที่ผ่านมาประมาณ 20 ปีนั้น ประชากรไทยเติบโตจากวัยเด็กเข้าสู่วัยทำงาน และใช้กิจการด้านอุตสาหกรรมเป็นตัวผลักดันการเติบโต สามารถดันดัชนีตลาดหุ้นได้สูงสุดที่ 1600-1700 จุด
"วิกฤติรอบต่อไปนั้นอาจจะเกิดขึ้นในปี 2017-2018 และอาจทำดัชนีเข้าหาจุดต่ำสุดอีกครั้ง ตามรอบวัฏจักรที่เกิดขึ้นราวๆ ทุกๆ 10 ปี แต่ภาพใหญ่ของดัชนีตลาดหุ้นไทยจะยังคงเติบโตต่อไป"
จากนี้ไปประชากรไทยที่มีอายุมากขึ้นเข้าสู่วัยกลางคน คือมีอายุราวๆ 40 ปี แต่ก็ยังเหลือช่วงเวลาทำงานอีก 20 ปี เป็นไปได้หรือไม่ที่ดัชนีหุ้นไทยจะเติบโตต่อ นั่นก็คือ ภาพใหญ่ ในอนาคตหากผ่านวิกฤติรอบใหม่ไปได้เราอาจได้เห็นดัชนีตลาดหุ้นไทยแตะระดับ 2000 จุด!! เป็นเมกะเทรนด์หุ้นต่อไปอีก 20 ปีจากนี้ไปนั่นเอง
แล้ววิกฤติครั้งใหม่จะเกิดขึ้นเมื่อไร?
คำตอบคือ ไม่มีใครรู้แน่นอนซักคน แต่หากเราพิจาณาให้ดีเราจะพบว่า... วิกฤติที่เกิดขึ้นกับตลาดหุ้นไทยในรอบที่ผ่านมานั้นมี New Low อยู่ที่ต่ำกว่า 50 จุด 200 จุด และ 380 จุด เป็นไปได้หรือไม่ว่าวิกฤติครั้งต่อไปดัชนีจะไปอยู่ราวๆ 800-900 จุด?
อย่างไรก็ตามวิกฤติรอบต่อไปนั้นอาจจะเกิดขึ้นในปี 2017-2018 และอาจทำดัชนีเข้าหาจุดต่ำสุดอีกครั้ง ตามรอบวัฏจักรที่เกิดขึ้นราวๆ ทุกๆ 10 ปี แต่ภาพใหญ่ของดัชนีตลาดหุ้นไทยยังคงเติบโตต่อจากประชากรวัยทำงานที่เริ่มเข้าสู่วัยสูงอายุ อีกราวๆ 15-20 ปีต่อจากนี้นั่นเอง
ที่สรุปมาในบทความนี้ถือเป็น ภาพใหญ่ และเป็นภาพคร่าวๆ อาจจะเกิดขึ้นหรือไม่ก็ได้ แต่อย่างน้อยก็ทำให้เรารู้ว่าเรากำลังอยู่ ณ.จุดไหน และควรจะทำตัวอย่างไรกับตลาดหมีที่กำลังเกิดขึ้นแล้ว และอาจจะเกิดขึ้นต่อไปอีกระยะหนึ่ง
การที่เรามองเห็นภาพใหญ่แบบนี้ จะทำให้เรารับมือกับสถานการณ์ได้ดีขึ้น เหมือนเราเข้าป่า ที่มีแผนที่ติดมือไปด้วย แต่หากเราประมาท แม้มีแผนที่เราก็อาจจะหลงทางได้เหมือนกัน ผู้เขียนเป็นเพียงผู้ให้ภาพกว้างๆ สำหรับการลงมือปฏิบัติจริงๆ นั้นต้องขึ้นอยู่กับตัวของนักลงทุนที่จะพิจารณากันนะครับ
ปล. ผมเองก็มีหุ้นอยู่ตลอดเวลาและมีมากกว่า 80% นักลงทุนระยะยาวไม่ควรตื่นตระหนกมากจนเกินไปนะครับ ที่สำคัญหากหุ้นที่เราเล็งเอาไว้มี Margin of Safety ส่วนตัวผมก็จะทยอยเก็บอย่างใจเย็นเสมอครับ
อ่านทุกเรื่องราวของกลยุทธ์ลงทุนหุ้น คลิ๊กอ่านต่อที่นี่เลยครับ
#ลงทุนหุ้นให้โตเร็ว : ปัญหาของนักลงทุนหุ้นโตเร็วก็คือ มองหุ้นโตเร็วไม่ออก มองภาพใหญ่ไม่ชัดเจน และจัดพอร์ตไม่เป็น ปัญหาเหล่านี้จะหมดไปหากคุณได้อ่านหนังสือเล่มนี้ "ลงทุนหุ้นให้โตเร็ว" ติดตามได้ที่นี่เลยครับ
[เกี่ยวกับผู้เขียน]
นายแว่นธรรมดา ผู้แต่งหนังสือขายดี "รวยหุ้นวีไอไม่เสี่ยง" และหนังสือ "ลงทุนคอนโดไม่ยาก" และผู้ก่อตั้งเว็บ //www.naiwaen.com และ //www.topofliving.com ผมขออาสาถ่ายทอดประสบการณ์ด้านการลงทุนในหุ้น และอสังหาริมทรัพย์ให้เพื่อนๆ นักลงทุนทุกท่านได้อ่านแบบเข้าใจง่าย ติดตามกันให้ได้นะครับ
คำเตือน การวิเคราะห์หุ้น การลงทุนรูปแบบต่างๆ และเทคนิคการลงทุนในหุ้นเป็นความคิดเห็นส่วนบุคคล โปรดใช้วิจารณญาณในการรับข้อมูลข่าวสาร ผู้เขียนบทความไม่รับผิดชอบต่อความเสี่ยง หรือความเสียหายในการลงทุนของผู้รับข้อมูลนะครับ
#ช่องทางการติดตามข้อมูล #นายแว่นธรรมดา
สำหรับเพื่อนๆ ที่ต้องการติดตามข้อมูล โดยเฉพาะสมาชิกเว็บ www.naiwaen.com ท่านสามารถติดต่อโดยตรงได้ที่ naiwaentammada@gmail.com
หรือเข้าไปติดตามบทความในรูปแบบคลิ๊ปเสียงที่ https://www.youtube.com/channel/UCcQxvgiObaaA2DI3UOqrXZw
เพื่อนๆ ยังสามารถเข้าไปติดตามความเคลื่อนไหวใหม่ล่าสุดที่บล็อกพันทิป //www.bloggang.com/mainblog.php?id=naiwaentammada(ปัจจุบันมียอดเพจวิวกว่า 3.1 ล้านวิว)
หรือยังไม่จุใจท่านยังสามารถเข้าไปพูดคุยแลกเปลี่ยนกันที่นี่ครับ https://plus.google.com/u/0/118319315169248364407
สำหรับเรื่องราวของอสังหาริมทรัพย์... เพื่อนๆ สามารถเข้าไปหาข้อมูลที่ต้องการได้ที่นี่ www.topofliving.com
และเตรียมพบกับเว็บบอร์ดคุยเรื่องหุ้นเร็วๆ นี้นะครับ
ยินดีต้อนรับทุกท่าน อีโมติคอน grin
สำหรับ "นายแว่นธรรมดา" แล้วเราจะทำให้เพื่อนๆ ทุกท่าน
"มีชีวิตที่ง่าย และดี"