การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรสังเกตุ คำเตือนบนฉลากก่อนดื่มทุกครั้ง
Group Blog
 
All Blogs
 
Aberdeen America Growth Fund กองทุนใหม่จาก อเบอร์ดีน

ความเห็นด้านล่างนี้ เป็นความเห็นที่ผมให้ไว้ใน timeline twitter นะครับ เห็นว่ายาวมาก อาจจะตามไปอ่านไม่ทัน เลยเอามารวบรวมไว้ในนี้

เป็น comment ประเด็นสั้นๆครับ ไม่ได้เจาะว่าอเมริกาดีไม่ดี หรือฟื้นไม่ฟื้น เพราะเรื่องนั้นเถียงกัน 3 วันก็ไม่จบ ^^

------------------------------------------------

Aberdeen America Growth Fund กองทุนนี้ไปลงทุนในหุ้นตลาดอเมริกา ไม่เกิน 60 ตัว ด้วยวิธี Bottom Up Approach แบบ Aberdeen จะมีหุ้นในแคนาดาบ้างนิดหน่อย
ด้วยความที่เลือกหุ้นเข้าพอร์ตแบบไม่สนใจดัชนี ดังนั้นอเบอร์ดีนก็พยายามบอกเราว่า เขาไม่ตามตลาดโดยรวม .....

แต่จากผลการดำเนินงานย้อนหลัง Master Fund ของกองนี้ ให้ค่า Beta ระยะ 3 ปี และ 5 ปี ที่ 1.01 และ 1.0 ตามดำลับ ตามมาด้วย Sharp Ratio ติดลบทั้งสองช่วงอายุ ซึ่งแปลว่า ตลาดหุ้น S&P500 และ Dow Jones ขึ้นหรือลงยังไง กองทุนนี้ก็มีแนวโน้มที่จะขึ้นลงใกล้เคียงกับดัชนี ผลการดำเนินงานย้อนหลังตาม Fund Fact Sheet เดือน ก.ค. ที่เพิ่งออกมา : 1 ปี ได้อยู่ที่ 6.19% แย่กว่า Benchmark ที่ได้ 14.43% ใครลงทุนกับหุ้นไทย หรือ FIF ที่ลงทุนในหุ้นตลาดเอเชียปีที่แล้ว ชนะกองนี้เห็นๆครับ ปัญหาคือ "ปีหน้าอเมริกาจะชนะเอเชียหรือเปล่า?"

ไปดูหุ้นรายตัวกันหน่อย กองทุนนี้ให้น้ำหนักลงทุนในหุ้นตัวหนึ่งไม่เกิน 4% แต่ปัจจุบัน ตัวที่ถือเยอะที่สุดคือ Apache 2.9% เท่านั้น
ใน Top10Holdings รวมกันยังไม่เกิน 30% ของพอร์ตเลย กองนี้ Diversify สุดๆครับ แต่หนักไปทาง IT (23.6%) และ Industrials (13.9%)
ดูใน Top10Holdings แล้วเห็นหุ้นใน Dow Jones แค่ 2 ตัวนอกนั้นอยู่ใน S&P500 แสดงว่าไม่เน้นหุ้นตัวใหญ่มากนัก

อเบอร์ดีนอ้างว่า ที่กองแม่ underperform benchmark ก็เพราะกลุ่ม Healthcare โดน Reform เรื่องสิทธิบัตรยาจากรัฐบาลของโอบาม่า แต่ส่วนตัว ผมว่าไม่น่าจะใช่
สาเหตุเพราะ เมื่อดูสัดส่วนการลงทุนในหุ้นตามภาคอุตสาหกรรม กองทุนนี้ลงทุนในกลุ่ม Healthcare สัดส่วนเท่ากับ Benchmark เลย ประมาณ 12%

เมื่อกองแม่ Underperform ต่อเนื่องตลอดหนึ่งปีที่ผ่านมา หากผมสนใจลงทุนอเมริกาจริงๆ ลงทุนใน ETF S&P500 ค่า Fee ต่ำๆ ดีกว่าไหม?นี่ยังไม่ไปถึงว่า อเมริกาจะฟื้น หรือไม่ฟิ้นเลยครับ ปัจจุบัน มีกองทุน FIF ที่ลงทุนในตลาดอเมริกาเพียวๆ อยู่ 3 กอง รวมกองนี้ด้วย Aberdeen America Growth Fund จึงมีข้อเสียเปรียบเรื่องผลการดำเนินงานค่อนข้างมากครับ ส่วนอเมริกาฟื้นไม่ฟื้น อีกเรื่องเนิง

เอากราฟมาให้ดูครับ ใน Fund Fact กับ Presentation ของอเบอร์ดีนไม่ได้โชว์ให้ดู


สรุปคือ กองนี้ยังไม่ถือกับน่าสนใจ เพราะเรามีตัวเลือกอื่นในตลาดที่อาจดีกว่า ยกเว้นในอนาคตกลับมา outperform ได้อีกที .... จบข่าว

ตามไปอ่านข้อมูลกองทุนจากอเบอร์ดีนเองได้ที่นี่ครับ
//www.aberdeen-asset.co.th/aam.nsf/thailandthai/americangrowth

--------------------------
โชคดีในการลงทุนครับ


Create Date : 23 กรกฎาคม 2553
Last Update : 23 กรกฎาคม 2553 0:13:42 น. 6 comments
Counter : 3479 Pageviews.
Share

 


โดย: นนนี่มาแล้ว วันที่: 23 กรกฎาคม 2553 เวลา:0:51:27 น.  

 
ขอบคุณครับ น้อง mass

รอบนี้ small cap นำโด่งเลยที่เดียว


โดย: หมูอวบ IP: 58.9.126.246 วันที่: 23 กรกฎาคม 2553 เวลา:19:09:18 น.  

 
Thank you for your insight ka


โดย: Meritme IP: 58.8.242.40 วันที่: 23 กรกฎาคม 2553 เวลา:21:03:24 น.  

 
ขอบคุณมากค่ะ ที่ให้ข้อมูลเพิ่มเติม กำัลังตัดสินใจอยู่พอดี


โดย: ขอบคุณ IP: 124.120.1.6 วันที่: 31 กรกฎาคม 2553 เวลา:12:23:34 น.  

 
ขอบคุณมากค่ะ


โดย: I found you finally IP: 118.172.40.237 วันที่: 3 สิงหาคม 2553 เวลา:23:19:10 น.  

 
อีกสองกองที่เหลือ คือของ TISCO กับ asset+ หรือเปล่าครับ


โดย: ooo IP: 203.148.162.158 วันที่: 21 กุมภาพันธ์ 2554 เวลา:13:00:45 น.  

ชื่อ :
Comment :
  *ใช้ code html ตกแต่งข้อความได้เฉพาะสมาชิก
 

Mr.Messenger
Location :
กรุงเทพ Thailand

[Profile ทั้งหมด]

ฝากข้อความหลังไมค์
Rss Feed
Smember
ผู้ติดตามบล็อก : 61 คน [?]

Head, Investment Consultants Citigold Citibank N.A. (Thailand)
free hit counter
click here
free hit counter
Friends' blogs
[Add Mr.Messenger's blog to your web]
Links
 

 Pantip.com | PantipMarket.com | Pantown.com | © 2004 BlogGang.com allrights reserved.