BlogGang.com : : ตี๋2555 :

การลงทุนในกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ ไม่ยากอย่างที่คิด

การลงทุนในกองทุนรวมอสังหาิริมทรัพย์ (Property Fund หรือ “PFund”) เป็นการลงทุนรูปแบบหนึ่งในอสังหาริมทรัพย์ครับ และไม่ยากอย่างที่คิดเลยล่ะครับ

แนวคิดของกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ คืออะไร

แนวคิดของการจัดการกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์นั้นไม่ยากครับ อย่างไรก็ตามหลายคนเมื่อได้ยินคำว่า อสังหาริมทรัพย์ อาจจะนึกถึง การเก็งกำไร หรือ ฟองสบู่ แต่ความหมายที่แท้จริงของการลงทุนในกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ คือการมีสิทธิในการรับรายได้ค่าเช่า (หรือที่เรียกว่า “สิทธิการเช่า”) ในอสังหาริมทรัพย์ประเภทต่าง ๆ ซึงมีรายได้ที่ “ค่อนข้าง” แน่นอนจากค่าเช่าพื้นที่ เช่น ห้างสรรพสินค้า เซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์ หรือ โรงงานอุตสาหกรรม โดยนักการเงินจะประเมินมูลค่าของกระแสรายได้ในอนาคต เช่น 20 ปี หรือ 30 ปี หรือแม้กระทั่ง ไม่สิ้นสุด (infinite horizon) และนำมาคิดลด (ซึ่งเรียกรวมว่าวิธี Discounted Cash Flow) เพื่อให้ได้มูลค่า ณ วันนี้ และนำมูลค่านั้นมาขายให้นักลงทุนอย่างเรา ๆ ท่าน ๆ นั่นเองครับ แนวคิดแบบนี้ทำให้เราสามารถจับจองพื้นที่ที่เป็นไปไม่ได้ หมายความว่าเป็นพื้นที่ที่มีเจ้าของอยู่แล้ว และทำเลดี เราก็ขอเป็นส่วนหนึ่งของการเป็นผู้ได้รับประโยชน์จากการใช้พื้นที่นั้นๆ นั่นเองครับ

วิธีการลงทุนในกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์

วิธีการลงทุนนั้นไม่ยากเลยล่ะครับ ก่อนอื่นเราต้องคอยติดตามข่าวคราวที่เกี่ยวข้องกับกองทุนรวม ยกตัวอย่างเช่น เร็วๆ นี้มีการเปิดกองทุนรวมอสังหาฯ สิทธิการเช่าของห้างค้าปลีกโลตัส หรือ กองทุนรวมอสังหาฯ ของห้างสรรพสินค้าเซ็นทรัล เป็นต้น เมื่อเราได้ข่าวคราวดังกล่าวแล้วเราก็สามารถไปขอรับหนังสือชี้ชวน (หนังสือรายละเอียดของกองทุนรวม) ได้ตามธนาคารที่กำหนด หรือแจ้งไว้ในข่าวที่เราได้รับทราบครับ หลังจากอ่านหนังสือชี้ชวนแล้ว ก็คอยติดตามว่าจะเปิดให้ซื้อกองทุนเมื่อไร ขั้นต่ำเท่าไร และสามารถทำเรื่องซื้อกองทุนฯ ได้ ณ.ธนาคารที่เราไปรับเอกสารชี้ชวนได้เลยครับ (เงื่อนไขอาจแตกต่างกันตามที่ระบุเอาไว้ในแต่ละกองทุนฯ นะครับ)

ข้อดีของการลงทุนอสังหาฯ ผ่านกองทุนรวมก็คือ ใช้เงินน้อย และสะดวกสบายครับ เพราะบางกองทุนก็กำหนัดขั้นต่ำเพียง 1 หมื่นบาท หรืออาจน้อยกว่านั้น ทำให้เราสามารถจับจองทำเลดีๆ อย่างห้างค้าปลีกชื่อดังได้โดยใช้เงินจำนวนไม่มาก แต่ข้อเสียเปรียบก็คือผลตอบแทนที่เราไม่สามารถควบคุมได้ เพราะจะต้องผ่านผู้จัดการกองทุนอีกต่อหนึ่งนั่นเองครับ

สรุปประโยชน์ของการลงทุนใน Property Fund

ซื้อขายได้ในตลาดหลักทรัพย์เหมือนหุ้นทั่วไป
ให้ผลตอบแทนสูงในรูปเงินปันผล และมีโอกาสเติบโตตามอัตราค่้าเช่าที่อาจเพิ่มขึ้น
ความผันผวนของราคาต่ำกว่าหุ้นทั่วไป
มีโอกาสได้กำไรจากราคา (แต่โอกาสยังต่ำกว่าหุ้นทั่วไป)
ได้ชื่อว่าเป็นเจ้าของร่วมในโครงการอสังหาริมทรัพย์ขนาดใหญ่

สรุปความเสี่ยงของ Property Fund

ยังมีความผันผวนของราคาในตลาด
สภาพคล่องในการซื้อขายบางช่วงเวลาจำกัด (ไม่มีคนรับซื้อ/ปล่อยขาย พอกับความต้องการ) แต่ถ้าซื้อขายในระดับหลักแสนบาทต่อวัน ทำได้สบายครับ
สำหรับ PFund ประเภท Leasehold เมื่ออายุคงเหลือของสิทธิการเช่าลดลง จะทำให้มูลค่าในทางทฤษฎีของ PFund ลดลงไปด้วย
ปริมาณรายได้ค่าเช่าอาจมีความผันผวนตามภาวะเศรษฐกิจ

สำหรับผู้ที่กลัวความผันผวนจากการลงทุนในหุ้นทั่วไป แต่ต้องการผลตอบแทนสูง PFund น่าจะเ็ป็นตัวเลือกที่น่าสนใจอย่างยิ่งครับ ที่สำคัญ PFund โดยทั่วไปอาจจะจ่ายปันผลปีละ 4 ครั้ง หากท่านผู้อ่านสนใจสามารถเข้าไปหาข้อมูลเพิ่มเติมได้จาก www.set.or.thในกลุ่ม ”PFUND”) กองทุนรวมอสังหาฯ นั้นถือเป็นโอกาสดีในการเริ่มต้นลงทุนใน PFund ครับ

ไว้คราวต่อๆ ไปเราจะมาศึกษาวิธีการลงทุนรูปแบบอื่นๆ กันต่อ ขอขอบคุณเนื้อหาบางส่วนจาก //fundmanagertalk.com ไว้ ณ.ที่นี้ด้วยครับผม

จะซื้อบ้านต้องมีเงินเท่าไหร่นะ? วิธีการประเมินกำลังเงินว่าจะซื้อบ้าน และผ่อนบ้านได้หรือไม่

65339Views