ไม่ให้ออฟชั่นล้างพอร์ต /// มีคำถามจะป้องกันฟ้าผ่าเช่นไร ??.....คำตอบ....






และแล้วงานใหญ่ที่ไม่เคยมั่นใจแบบนี้กล้าที่จะเปิดสอนอย่างเป็นทางการก็เริ่มต้น และก็พบว่ามีสมาชิกเทรดจริงจำนวนหนึ่ง ที่ต้องการเข้ามาเพื่อหาคำตอบ ///

-------- ระบบนี้ป้องกันฟ้าผ่าไม่ให้ล้างพอร์ตได้ไหม ????
------------------------------------------
ก็พยายามตอบไปบ้างแล้วแต่มานั่งนึกดู ผสมกับคำถาม เงินทุน5ล้าน จะเริ่มเล่นทั้ง ช๊อตคอล ช๊อตพุทอย่างละกี่สัญญา
..........เราไปตอบว่าเรากำหนดการแมทยังไม่ได้ อย่าไปกำหนดมันดีกว่า

------ตอบไปแล้วก็กลับมานอนคิดจนได้คำตอบว่า
............ คำถามจากคนทดลองแล้วมีปัญหา นี่แหละใช่การทดลองที่ถูกต้องแล้วตามหลักวิทยาศาสตร์ //

---------- ดังนั้นผมควรจะหาคำตอบที่มันเป็นรูปธรรม นามธรรม เข้าใจและจับต้องได้ หรือมีรูปอธิบายได้หรือวัดเป็นปริมาณได้ 

-------------- เข้าใจละคำตอบเราต้องเป็นแบบ " Quant " Quantitative = คำตอบที่วัดปริมาณได้ ///


ควอนท์ จะต้องรู้ว่ามีตัวแปรอะไรบ้างกับการจะหาว่าเงินทุนจะเล่นช๊อต
ได้มากแค่ไหน

----------1 เป็นจำนวนสัญญาไม่ได้แน่เพราะค่าพรีเมี่ยมมันไม่เท่ากันในแต่ละสไตร์ไพร์ 
............ และการคำนวนมาร์จิ้นก็ไม่ได้ใช้จำนวนสัญญา แต่ใช้จำนวนเงินรวมในช่อง Amount ( Cost ) ซึ่งเป็นผลรวมของการ Short Call + Short Put แล้วได้รับพรี่เมี่ยมมาทั้งหมด ทำให้เกิด Total MR

---------  2 เราเคยสรุปว่า Total MR เกิดจาก การทดลองแล้วไม่ใช มาร์จิ้นตามตารางของ  MSC+MSP รวมกัน แต่เป็นของข้างมากข้างเดียว (น่าจะตอบว่า รวมกันหาร2เราก็ไม่แน่ใจว่าคิดอย่างไรรู้แต่ว่าความเสี่ยงมันลดลง เราเคยเห็นในฟอเรกบางโบรคให้มาร์จิ้นเป็น 0 บางโบรคคิดขาเดียว.....แบบนั้นมัน perfact hedging แต่ออฟชั่นมันไม่ Perfact hedging เราจึงไม่แน่ใจว่าเขาจะลดลงไปแบบSpread future 2700 บาท ทั้งที่มาร์จิ้น Outright  ขาละ11000 ,ไม่เห็นจะเป้นครึ้งหนึ่งหรือขาเดียวเลย /// ก็เลยกะไม่ถูกว่ามาร์ไม่เท่ากับสองข้างรวมกันแล้วมันคิดอย่างไร ) งั้นเราจะสรปใหม่ว่ามาร์จิ้นคิดลดลงไป เท่าไรก็เท่ากับเป็นมาร์จิ้นของMSC+MSP คนละครึ่ง ละกันเพราะเวลาเราปิดกำไรข้างคอลหายไปมาร์จิ้นและEQ มันลดทั้งคู่ 

----------3 เราลองเปรียบเทียบเมื่อมี  Unrealized Profit or Loss ก็จะมี Total MR ขยับไปบ้าง เทียบกับ เมื่อ Unrealized Profit ถูกย้ายไปเป็น Realized Profit ....... ค่า Total MR กลับลดลงไปพร้อม E ก็ลดลงด้วย
            ก่อนหน้านี้เราสรุปว่ามีความหมายเท่ากัน///
.................. แต่เมื่อคิดถึงการจะป้องกันฟ้าผ่า การปิดเอากำไร ก่อให้เกิด โอกาสการป้องกันฟ้าผ่าได้ง่ายขึ้นดังนี้ ////


--------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------
                       Advance Short Option //
1 เมื่อเริ่มต้นเกมส์ เรามีทุน 5ล้าน เราคิดสูตรไม่เป็นแบบควอนซ์ งั้นเรามาสมมุติกันก่อนว่าเราขายคอล 5ล้าน ขายพุท5ล้านยอดรวมเราได้ EQ 14ล้านกว่า ........Total MR ไดยประมาณ 10ล้าน........EEแน่นอนว่าลดไปไม่มากไปช่วยเงินที่ได้รับมา ค้ำประกันสัญญาเป็นมารืจิ้น 4ล้านกว่า 

----------- EQ จะใช้ไม่ได้ทั้งหมด จะถูกล๊อคไว้ ด้วยTotal MR จะเหลือใช้ได้จริงเท่า EE  ( จากสูตร EQ-TotalMR = EE)

2 และเมื่อเกิดกำไรขาดทุน (ข้างหนึ่งกำไรข้างหนึ่งขาดทุน ) จะยังไม่มีผลกับ Total Unrealized มากนักเพราะเขียวแดงบวกลบใก้ลเคียงกัน
แต่เมื่อพยายามปิด กำไรข้างใดข้างหนึ่งไปแน่นอนย่อมจะยังไม่กำไรถึง100%แน่เพราะทุกสไตร์ไพร์ยังมีวลาเป็นราคาอยู่  ซึ่งเราสรปว่ามีค่าเท่าเดิมอยู่เพราะกำไรหายไป กำไรจริงก็จะทำให้EEเพิ่มขึ้น

----------------แล้วการป้องกันด้วยระบบHedging แบบนี้มันช่วยได้แค่ เมื่อการขาดทุนยังไม่เกิน100% และกำไรก็สามารถกำไรได้100%
------------- แต่ถ้ามันไปข้างหนึ่งจนทำให้ขาดทุนมากกว่า100%นั่นแสดงว่ามันกำลังจะเข้าเนื้อเราแล้ว คือ EEที่ยังเหลืออยู่เท่านั้นที่จะช่วยได้ 
----------------- พอยอด Total Unrealized Loss เริ่มแดง เมื่อสิ้นวันตัวนี้จะนำมาลบ EQ ให้ลดลง จนเมื่อไร สูตร EE = EQ -Total MR =น้อยหรือเป็น0 ..............หายนะกำลังมาเยือนเรา

----------------โดยเฉพาะถ้า URL เกิน100%............จากเริ่มต้นของเรา ขายช๊อตไป5ล้าน ก็ขาดทุน100ก็ยังกำไรเกือบถึง100%ก็ยังปลอดภัยอยู่
-------------แต่เมื่อTotal Unrealized Loss ไปเรื่อยๆๆจนถึง5ล้าน 
------------- EQ ขะถูกลบไป 5ล้าน จาก 15จะเหลือ 10โดยมาร์จิ้นยังเท่าเดิม 10ล้าน นั่นคือตามสูตร EE = 10-10= 0 แล้วไงละ///

-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
                    วิธีที่เราคิดได้เพื่อแก้ฟ้าผ่าหรือเมื่อ Total unrealized loss มากกว่า 100% 

--------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------
                  ตามที่เกริ่นมาก่อนหน้า
เราจะลองเปรียบเทียบเทียบให้เห็นภาพเรายังสร้างสูตรคำนวนไม่เป็นนะ ว่า
               1 เอาการกำไรไม่ปิด มาเทียบกับการกำไรปิด 
แน่นอนพอปิดไปแล้วEQ ลด Total MR ลดลงดีกับเราแน่ถึงจะไม่มาก 
---------------- แต่ Total unrealized Loss ยังไม่ลด เราจะต้องเพิ่ม Total Profit .ให้เกิดขึ้นมาอีก ถ้าเรายังไม่ปิด ตัวเลขกำไรเดิมที่จะกำไรเกือบ100%ก็เพิ่มได้ไม่มาก
            ---------- แต่ถ้าเราปิดกำไร แล้วไปเปิดที่ งวดถัดไปในเดือนสุดท้ายเราจะเห็นชัดเจนพอเปิดช๊อตคอลมาได้พรีเมี่ยมมาก และในTotal Profit ยัง0%...........ดังนั้นถ้าตลาดยังขึ้นต่อ ช๊อตพุทจะขาดทุนต่อ เกิน100% เราได้ช๊อตคอลมา
                  1 ได้เพิมEQ ไม่ให้เสียอันดับ
                   2 ได้ กำไรเพิ่มไปรับมือกับขาดทุนที่เกิน100%อีก 100% เพียงแต่พยายามให้ช๊อตได้ปริมาณเงินมากเท่ากับใได้จากช๊อตพุทก็แล้วกัน
..................และยิ่งขึ้นต่อไปเท่าไรเราก็พยายามเพิ่มช๊อตคอลซี่รี่ถัดไปมากเท่านั้น///  
(เตล็ดลับถ้าคุณอ่านทิศทาง Global Macro Economicได้แม่นๆๆ เช่นข่าวดอกเบี้ยพันธบัตรจะมาอีกแรงกว่าเดิมไป 3กว่าจะถึง4แล้ว ตลาดจะตก แล้วคุณก็รีบปิดกำไรช๊อตคอลเมื่อเห้นช๊อตพุทเริ่มขาดทุนลดลง///)

-------------------------อันนี้คุณจะป้องกันฟ้าผ่าได้ดีขึ้นแล้วอาจจะเป็นโอกาส กำไรได้มากขึ้นด้วย ------------------

--------------------------------- แต่ถ้าเมกาพัง ผมว่าไม่น่ารอดทั้งหมด ไม่ใช่เท่าแต่เรา ///--------------------------

...................ไงก่อนถึงขั้นนั้นมันจะต้องเริ่มเห็นบริษัทอเมริกาล้มมากขึ้น ////

-------------ตอนนั้นเราคงแก้สถานะการ์ปิดรายการวิ่งเสียก่อนให้ขาดทุนน้อยที่สุดได้ ครับ//

                                   Sajja 

ดูรูปเปรียบเทียบการเปิด สัญญาที่งวดถัดไปดีกว่าเปิดที่งวดเดิมอย่างไร 

https://www.facebook.com/groups/Derivatives.THAI.and.Offshore/permalink/1837988042903993/



Create Date : 12 มิถุนายน 2561
Last Update : 12 มิถุนายน 2561 5:52:41 น.
Counter : 463 Pageviews.

0 comments
หักเหลี่ยมร้ายซ่อนลายรัก (เปิดจองรูปเล่ม) lovereason
(20 ก.พ. 2562 09:02:30 น.)
การทำภาพนูนต่ำ “ข้างหลังหญิงสาวในเสื้อโค้ตสีแดงเชอร์รีที่ดูเหมือน” (ไข่ย้อย ดากานดา) A Bas-Relief ทุเรียนกวน ป่วนรัก
(22 ก.พ. 2562 01:47:57 น.)
วิธีรับมือกับ...มรสุมฝุ่น Princezz Matcha Latte
(31 ม.ค. 2562 17:07:35 น.)
สวนลุงวุฒิ อ.ภูเรือ จ.เลย : อาณาจักรของกุหลาบหินแห่งภูเรือ JinnyTent
(24 ก.พ. 2562 18:45:14 น.)
ชื่อ :
Comment :
 *ใช้ code html ตกแต่งข้อความได้เฉพาะสมาชิก
 

Doctor-sajja.BlogGang.com

หมอสัจจะ
Location :
  

[ดู Profile ทั้งหมด]
 ผู้ติดตามบล็อก : 185 คน [?]

บทความทั้งหมด