การคิดดอกเบี้ยเงินกู้แบบลดต้นลดดอก (Effective Rate) ส่วนมากใช้สำหรับการคำนวณดอกเบี้ย
  ของสินเชื่อเกือบทุกประเภท เช่น สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย สินเชื่อเพื่อการศึกษา เป็นต้น โดยคิดดอกเบี้ยจาก
เงินต้นคงเหลือในแต่ละงวด แม้ช่วงแรกจ่ายดอกเบี้ยสูง แต่เดือนต่อ ๆ มา ดอกเบี้ยจะลดลงตามเงินต้น 

สูตรคำนวณหาดอกเบี้ย

เงินต้นคงเหลือ x อัตราดอกเบี้ยต่อปี x จำนวนวันในงวดนั้น
   จำนวนวันใน 1ปี*

*จำนวนวันใน 1 ปี ขึ้นอยู่กับการกำหนดของสถาบันการเงิน ซึ่งอาจเป็น 360 วัน 365 วัน หรือ 366 วัน 
โดยสถาบันการเงินจะต้องใช้จำนวนวันที่เท่ากันทั้งการคำนวณดอกเบี้ยเงินกู้และดอกเบี้ยเงินฝาก 

วิธีนี้ต้องคิดดอกเบี้ยที่ต้องจ่ายในแต่ละงวด ต้องคำนวณหาเงินต้นที่ลดลงและเงินต้นคงเหลือ เพื่อใช้ในการคำนวณดอกเบี้ยงวดถัดไป

สมมติว่า ต้องการกู้เงิน 12,000 บาท ระยะเวลาผ่อน 6 เดือน อัตราดอกเบี้ย 24% ต่อปี โดยสถาบันการเงินให้ผ่อนชำระงวดละ 2,150 บาท ยกเว้นเดือนสุดท้ายให้ผ่อนชำระ 2,093 บาท

ขั้นที่ 1 คำนวณหาดอกเบี้ยงวดที่ 1 (สมมติว่าเป็นเดือน ม.ค. ซึ่งมี 31 วัน)

ดอกเบี้ยจ่ายต่องวด = เงินต้นคงเหลือ x อัตราดอกเบี้ยต่อปี x จำนวนวันในงวดนั้น
                                                                             จำนวนวันใน 1ปี

                                                =    12,000 x 24% x 31     = 245  บาท
                                                                  365

ขั้นที่ 2  เงินต้นที่ลดลง

เงินต้นที่ลดลง =    เงินผ่อนชำระในงวดนั้น – ดอกเบี้ยที่จ่ายในงวดนั้น

                                                =    2,150 - 245               =  1,905 บาท

ขั้นที่ 3  หาเงินต้นคงเหลือ เพื่อใช้คิดดอกเบี้ยสำหรับงวดถัดไป

                  เงินต้นคงเหลือ           =   เงินต้นคงเหลือจากงวดก่อน - เงินต้นที่ลดลง

                                                =   12,000 - 1,905            =  10,095 บาท