------ บทที่ 4 กลยุทธ กับการใช้อุปกรณ์ ให้มองเห็นผลจากกลยุทธ -------
จากการซื้อขายจริง ของสินค้า ต่างๆๆในอดีต ได้พัฒนามาสู่การ ตกลงจะซื้อจะขายกันในอนาคต เป็นการทำ สัญญา ด้วยปากจนกพัฒนามาเป็น เอกสาร หรือหรูหราจนเรียกว่า ตราสาร เมื่อคนออกกระดาษ ใหญ่ และมีเกียรติมากๆๆ (สถาบัน หรือบริษัท หรือประเทศ หรือองกรระหว่างประเทศ และนี้คือที่มาของ DERIVATIVES // ตราสารอนุพันธ์ ตราสารอนุพันธ์ ยุคที่ 2 (ยุคปัจจุบัน) ผมก็เพิ่งทราบว่า การลดโลกร้อนด้วยการปลูกต้นไม้ หรือลดกานใช้สาร ในตู้เย็น แอร์บางตัว จะได้รับ สัญญา หรือตราสารอนุพันธ์ derivatives on weather conditions and carbon emissions เราเรียกตราสารพวกนี้ ว่า exotic derivatives ( ปล นี่แหละที่ผมเรียกว่า " ยิ่งให้ ก็ยิ่งได้ " เพราะผมต้องอ่านเพื่อเขียนให้ดีที่สุดทันสมัยที่สุด ยิ่งเขียนยิ่งอ่านผมก็ยิ่งรู้ ) แต่เรื่องออปชั่น ในตำราฝรั่ง เจ้าของผู้ที่พบและเล่นและใช้มาก่อนเราหลายสิบปี และตลาดไทยก็เพิ่งจะมี (กลัวการเข้าใจผิด จึงขอใช้ตำราฝรั่งเป็นแนว การเรียน ) อ้างอิง ตำราในเนตเล่มนี้ The Options Guide //www.theoptionsguide.com/ เราจะเริ่มที่่ หัวข้อที่ 3 Option Strategies หรือ กลยุทธ ของออปชั่น //www.theoptionsguide.com/option-trading-strategies.aspx จากสรุป กลยุทธ ออปชั่น เป็นรูปกราฟไว้ โดยหัวข้อด้านบน ท่านต้องเลือกก่อนว่า ท่านมองทิศทางตลาด จะเป็น กระทิง หรือ หมี หรือ ไปข้าง แสดงว่า การเล่นกลยุทธ 1 ท่านต้องแม่นทิศทางก่อน 2 ในแต่ละทิศทาง มีกลยุทธมากมาย นี่แหละคือทำให้หลายคนมองว่า ออปชั่นยาก กว่าจะจบ เป็น 100กลยุทธนี่ จะไหวหรือ จึงเป็นที่มา ของการทำยาก ให้ง่ายและเพียง เบสิค ลองดูรูปกราฟ ทิศทางตลาด กระทิง สังเกตที่รูปและชื่อ กลยุทธ   ลองกดที่ Costless Collar (Zero-Cost Collar) แล้วมันจะไปหน้า นี้  จาก ช่องที่สรุปสูตรกลยุทธไว้ว่า  จะเห็นคำว่า Long 100 Shares นั่นคือกลยุทธนี้ ต้องมีการเล่นหุ้นด้วย 100หุ้น ซึ่ง ยุ่งยากกับการศึกษา ปนกัน กลยุทธแบบนี้ จึง คัดออก ดังนั้น จากกลยุทธที่มากมาย เราจะมาสรุป ตั้งแต่ เบสิค 1 การเริ่มต้น 1สัญญา จะมี 4 แบบ 4กลุยูทธ มองทิศทางกระทิง (Bull ) Bull.1 เราจะหาสัญญา Long Call กราฟจะเป็นรูปนี้  Bull.2 เราจะหา Short Put  และทิศทางลง ตลาดหมี Bear อีก 2 แบบ Bear .1 เราจะหาสัญญา Long Put  และอีก กลยุทธ เล่นลง เราจะหา สัญญา Short Call  ก่อนจะไปต่อจากนี้ มี แอดมินกระซิบมาว่า รูปกราฟ การวาดกราฟ หลายคนยัง งง สงสัย แปลอย่างไร ทำทำไม จาก เริ่มต้น ได้บอกให้ผู้สนใจเริ่มศึกษาต้องดาวโหลด โปรแกรมวาดกราฟ ตามวิธีที่บอกไว้ที่นี่ //www.facebook.com/groups/359193927450086/doc/363024083733737/ เมื่อ เปิด ใช้โปรแกรม วาดจะได้หน้าจอแบบนี้  เป็นสิ่งจำเป็นในการเล่น ออปชั่น ที่คนที่เล่นจะต้อง ใช้ โปรแกรม Payoff Diagram (ใครเล่นออปชั่น แล้วใช้โปรแกรมนี้ไม่เป็น ท่านเป็นนักดาบ ที่ไม่มีดาบ เพราะนี้คืออุปกรณ์ทำให้ท่านมองเห็นภาพ จากกลยุทธที่ท่านเล่น ว่า จะกำไร ???ขาดทุนเท่าไร??? ตรงดัชนี ที่เท่าไร ??? ) คราวนี้ ลองใช้ ถ้าเรามี Long call 800 ราคา 10จุด 1สัญญา (เปิดสถานะซื้อคอลออปชั่นที่ สไตร์ไพร์ 800มาราคาพรีเมี่ยม 10จุด (10*200=2000บาท) มา1สัญญา) เราแก้ Max Min ที่โปรแกรมด้านล่างซ้าย เป็น 700/900 แล้วใส่ ข้อมูลลงดังภาพ (โปรแกรมนี้ จ่ายตัง ใส่เครื่องหมาย ลบ เวลาขายได้เงินจะเป็น + ) แล้วเกิด รูปดังนี้  คราวนี้ มาทำความเข้าใจ กราฟ และโปรแกรม เนื่องจาก การเล่นออปชั่น เป็นการเล่นกับการทายอนาคต ดังนั้นการสร้างภาพอนาคตจำลองไว้ ด้วยกราฟ เขาจึงใช้ ดัชนีเซท 50 เป็น แนวตามแกน นอน(แกนX) และใส่ราคาไว้ในแกนตั้ง (แกนY) ดังนั้น การอ่านกราฟ ที่มีรูปสองภาพคือภาพด้านบนแกน X และรูปใต้แกนX การแปลผล จึงอ่านดังนี้ ถ้าเส้นกราฟเกิด ในรูปด้านบนแกนX ค่าราคาตามแนวตั้งมีค่าบวก จึงแปลว่า ทุกจุดบนเส้นกราฟ ในส่วนบนนี้ คือ มีกำไร จะอ่านค่าว่าเป็นดัชนีตรงไหน ก็เอาลุกศรชี้ บนแกนX ที่เป็นค่าดัชนีเซท 50 ลากตั้งฉากขึ้นมาเขอเส้น ก็คือคำตอบ แต่ในโปรกแรม เขาสร้างการคำนวนสำเร็จรูปไว้เเล้ว เพียงเอา ลูกศรชี้บนเส้น แล้วไปกด Calculate ตัวเลขที่คำนวนได้ก็จะปรากฏ ที่สีของเส้นนั้น ด้านขวา ของภาพ +กำไร -ขาดทุน (ถ้ามีมากกว่า 1สัญญา การคำนวนจะเกิดกับทุกสัญญาที่ใส่ จำนวนสัญญาไว้ ว่ากำไรขาดทุนตรงกับสีของเส้นนั้นด้วย ) จากรูปข้างบน จึงอ่านว่า จากดัชนี 810 ขึ้นไป เรื่อยๆๆ สัญญาลองคอลนี้จะกำไรมากขึ้นไปเรื่อยๆๆ (จำภาพไว้ ให้ติดตาว่า กำไรรูปแบบนี้) และด้านล่างต่ำกว่าแกนX ลงมาเป็นส่วนที่ขาดทุน ในนี้ เราจึงอ่านว่า ต่ำกว่า 800ลงไป จะขาดทุนเท่าเดิม ไปตลอด จำนวน 10จุด หรือ 2000บาท (เราจึงอ่านกฏของการเล่นเป็นผู้ซื้อว่า ขาดทุนจำกัด เท่าที่จ่ายไปครั้งแรก ) แบบฝึกหัด ให้ทดลองอ่านกราฟ 4แบบข้างบน Bull.1//Bull.2// Bear.1// Bear.2 แล้วเริ่มจำรูปแบบกราฟเบสิคไว้ให้ดี ว่า รูปแบบไหน คือข้อดี รูปแบบไหนคืออันตราย เพราะนี้แหละ หลักการสร้างกลยุธต่อไปไม่ให้มีรูปแบบอันตรายอยู่ด้วย หรือให้มีแต่รูปแบบ ดีดี แนวคิดหา กราฟ สัญญาอมตะก็มาจากการจำรูปแบบดีดีไว้นั่นเอง
Create Date : 05 พฤษภาคม 2555 |
Last Update : 5 พฤษภาคม 2555 11:29:39 น. |
|
11 comments
|
Counter : 4633 Pageviews. |
|
 |
|
บทความปกติ วันเสาร์ ------------ ดัชนีวัดความกลัว ( VIX ) ขึ้น 9% // นรก แตก ทั้งดาวทั้ง ยุโรป ------