Derivatives THAI & Overseas Trading Group //// " THAI TRADER CLUB "

<<
เมษายน 2555
1234567
891011121314
15161718192021
22232425262728
2930 
 
29 เมษายน 2555
 

------------ บทที่ 3 การบริหารพอร์ต ออปชั่น ----------

----หลังจาก ขั้นตอนที่ 1  เรามีสัญญาออปชั่นมาไว้ในพอร์ตแล้ว

========  สู่ขั้นตอนที่ 2  การบริหารพอร์ต

จากวินาทีแรกไปจนหมดอายุของสัญญา เราก็จะต้องเริ่ม ดูกระดานออปชั่น จะเป็นช่วงๆเวลาหรือ ตลอดเวลาหรือ ไม่ต้องดูเลยอย่างไร  ก็ขึ้นกับระบบที่เราคิดเราวางไว้และเราทำไว้กับสัญญาที่มี

        ทำไมจึงกล่าวเช่นนั้น

                  เนื่องจาก การเล่นออปชั่นที่ส่วนใหญ่จะเรียนมาจากตำราฝรั่ง  หรือไทยที่แปลจากฝรั่ง

                 เช้น คนที่เพิ่งเล่นมัก จะชอบมากกว่ากลยุทธอะไรคือ 

                Long Straddle   เนื้อหาเขาบอกไว้ว่า

            

                        

 

                   คำอธิบาย คือกลยุทธแบบนี้ จะง่ายต่อการไม่ต้องคิดว่าทิษทาง ดัชนีจะแกว่งขึ้นลง แรงก็ได้  จะกำไรตาม ที่แขนตัววี อยู่บนแกนเอ็กแน่นอน

                 ส่วนการขาดทุนก็เพียงอย่าให้ ดัชนีอยู่ที่ก้นตัววีใต้เส้นแกนเอ็ก เท่านั้น

               ดังนั้นผู้เล่นที่เรียนมาแบบนี้ ก็จะเดินเจ้าสู่กระดานออปชั่น แล้วตั้งราคาซื้อ ทั้ง คอลและพุท ข้างละสัญญา  เมื่อได้แล้วก็ถือว่าปล่อยไปจนหมดอายุไม่ต้องดูแลก็ได้คอยดูแต่ว่า ดัชนีจะขึ้นแรงหรือลงแรงเท่านั้น

              แต่ ความจริงในตลาด ดัชนีมันอาจจะไม่เป็นไปแรงๆๆตามคิด ตอนใก้ลหมดอายุ ในช่วงกลางๆๆอาจจะแก่วงแรงดี

              ดังนั้น ถ้าเราเฝ้าดูบริหารบ้างก็น่าจะเกิด ประโยชน์สูงสุดกว่า เมื่อช่วงไหน กราฟเดย์ บอกว่ามาถึงสูงสุดหรือต่ำสุดของรอบตลาดตอนนั้นแล้ว

             หรือ ความจริงการกำไร  นั้นเกิดจาก ดัชนีต้องไปแรงข้างใดข้างหนึ่ง  แต่อีกข้าง ถ้าเจาะลงไปในพอร์ตจริงๆๆ อีกข้างที่ผิดทางจะต้องขาดทุน ดังนั้น ถ้าการแกว่งเกิด ขึ้นทั้งสองทางในระหว่างงวด

              การปิดข้างที่ทำกำไรได้ไปก่อน แล้วปล่อยให้ดัชนีสวิงกลับมากำไรอีกข้างหรือขาดทุนน้อยจนไม่ขาดทุน ยอดกำไรด้วยการบริหารแบบนี้ ย่อมจะให้ผลสูงกว่าการปล่อย ให้มีขาดทุนข้างหนึ่งแน่

              จากการเล่นจริงได้เห็นแบบนี้ จึงเกิด ประสพการณ์สอนว่า  ขั้นที่2  เมื่อมี สัญญาในพอร์ตแล้วต้องบริหารด้วยให้เกิด กำไรสูงสุด

                ประสพการณ์ อีกข้อ  คือในตำรา มิได้บอกว่า  ให้ซื้อทั้งสองข้างในวันเดียวกัน และ ข้างหนึ่งที่ซื้อจะต้องเป็นถูกทางของวันนั้น และผิดทางของดัชนีวันนั้นด้วย

                ราคาข้างใดข้างหนึ่งจะมากกว่าปกติ อีกข้างจะน้อยกว่าปกติ

                ถ้าเราใช้สมองเพิ่มว่า จริงแล้วทิศทางตลาดควรไปทางไหน เราก็พยายามหาสัญญาทางทิศทางที่ถูกต้องก่อน  แล้วบริหารถือไประยะหนึ่ง จนทิศทางจะกลับทิศ จึง เปิด อีกด่านหนึ่งเพื่อ ล๊อคกำไรไว้

               ประสพการณืนี้ได้จากการที่ มีสัญญาในงวดที่ไม่มีคนเล่น  เขตที่ไม่มีคนเล่น ( ITM ลึกๆๆ ราคาเยอะคนไม่อยากได้ใช้ทุนมาก) เมื่อกำไรแล้วปิดสถานะไม่ได้

              จึงต้องมาอ่านวิธีล๊อคสัญญา //ล๊อคสถานะ// ล๊อคกำไร// ( Hedging =ปลูกเห็ด ศัพท์ บัญญัตด้วยผู้เล่นออปชั่นรุ่นแรกๆๆ) มีสองวิธี อธิบายไว้เสียเลย

              เปิดสถานะ งวดเดียวกันหรืองวดอื่น ด้วย Short ของคอลออปชั่นหรือพุทออปชั่นเดียวกับที่มีสัญญา  เช่น

              มี Long Call มาก็ล๊อคด้วย Short Call

( ได้เงิน แต่ต้องวางมาร์จิ้นไว้ )

             2 เปิดสถานะงวดเดียวกันหรืองวดอื่นด้วย Long ของคอลหรือพุท ตรงข้ามกับที่มี เช่น

              มี Long Call ก็เปิด ล๊อดด้วย Long Put

( เสียเงินเพิ่มขึ้นซื้อสัญญา )

              ข้อสองนี่เองที่เมื่อเขียน  กราฟออปชั่นแล้วมาตรงกับ   กลยุทธ Long Straddle (เมื่อเลขสไตร์ไพร์ตรงกัน หรือ Long Strangle (เมื่อเลขสไตร์ไพร์ไม่ตรงกัน)

            และประสพการณ์ข้อ 2 นี่เองทำให้เห็นกราฟ กลยุทธ  ออปชั่นที่ไม่ขาดทุนก็มีด้วย

          ผมเลยตั้งชื่อกลยุทธนี้ว่า " สัญญาอมตะ "

        บทสรุป การบริหารพอร์ต จึงเกิด เป็นตำรา ที่เกิด จากประสพการณ์ล้วนๆๆว่าเล่นแบบเราเพื่อให้เกิด กำไรสูงสุด เราต้องประยุกต์ตำราฝรั่งอีกที

 อ่านบทนี้แล้ว ถ้าใครคิดว่าไม่เข้าใจให้ถาม การอธิบายด้วยภาพหรือท่านไปทดลองเล่นเองก่อนจะเชื่อ ได้ว่าทำได้จริงไหม เป็นไปได้ไหม

        ใครมีประสพการณ์แบบนี้แล้วก็บอก มาด้วย ยืนยันให้สมาชิกที่เพิ่งเริ่มได้มั่นใจ ว่าออปชั่น ใช้สมองและสนุก คุ้มค่าเหนื่อย

           




 

Create Date : 29 เมษายน 2555
12 comments
Last Update : 29 เมษายน 2555 6:39:14 น.
Counter : 1429 Pageviews.

 
 
 
 
มาคนแรก ?
 
 

โดย: ต๋า IP: 124.121.138.12 วันที่: 29 เมษายน 2555 เวลา:10:55:42 น.  

 
 
 
ส่งการบ้าน
ทดลองใช้กราฟของคุณหมอหาสัญญาอมตะ ไ้ด้ข้อสังเกตว่า
กลยุทธ Long Straddle ก้นตัว V ไม่สามารถหาวิธียกเหนือเส้น 0
จึงไม่น่าจะเป็นสัญญาอมตะ
แต่กลยุทธ Long Strangle ก้นป้าน สามารถยกเหนือเส้น 0 เป็น
สัญญาอมตะที่ไม่มีการขาดทุนได้
ใช้หลักให้ผลต่างของ strike price มีค่ามากกว่าผลรวมของราคาซื้อ (premium) ที่จ่ายไป
(ไม่แน่ใจว่าเข้าใจถูกต้องไหมเพราะไม่เคยเล่น options เลย)
งง ๆ มานานแล้ว เพิ่งจะได้หลักจากคุณหมอนี่แหละ
ขอบคุณ คุณหมอมาก ๆๆๆๆๆๆๆๆ
 
 

โดย: อี๋ย์ IP: 115.87.202.51 วันที่: 29 เมษายน 2555 เวลา:14:58:34 น.  

 
 
 
เข้ามานั่งเรียนด้วยครับ...
 
 

โดย: Toey_Goragot วันที่: 29 เมษายน 2555 เวลา:22:52:24 น.  

 
 
 
ต้องทดลองเล่นในเกมส์ซิครับ

เพราะLong Straddle แบบปกติไม่มีทางทำให้เป็น สัญญาอมตะได้ เพราะอ่านตำราแล้วเข้ากระดาน ไปหาอย่างละ1สัญญาในวันเดียวกัน

เคล็ดลับประยุกต์บอกให้แล้วไง อย่าทำตามตำราที่ไม่ได้บอกให้ซื้อวันเดียวกัน
จึงไปซื้อคนละวันก่อนซื้อก้ ลองใส่กราฟวาดก่อน ถ้าใส่กราฟวาดแล้วก้น วีอยู่บนเส้น นั่นแหละท่านพบ สัญญาอมตะ ไม่มีวันขาดทุนแล้ว ไง

พอเจอแล้วก็จะรู้วิธีทำสรุปเป็นบทเรียนตำราของตัวเองได้ว่าทำไง
 
 

โดย: หมอสัจจะ วันที่: 30 เมษายน 2555 เวลา:7:51:51 น.  

 
 
 
ถ้าตอบแบบ นักคณิตศาสตร์ ให้ปวดหัวยุ่งยาก

ถ้าคุณมี Long Call 1สัญญา วาดกราฟด้วยโปรกแรมแล้ว

ถ้าอยากทำสัญญาอมตะ ที่กำไรขั้นต่ำ 20จุด ที่จุดจุดหนึ่งบนแขน ของกราฟที่วาดแล้ว คุณจะแก้สมการ ด้วยการวาดเติมง่ายๆๆ ให้เป็นอีกแขนตัว วี ได้อย่างไร
นั่นมันจะยุ่งยากที่คุณต้องแก้สมาการ ว่าจะไปหาสัญญา สไตร์ไพร์ไหน ราคาพรีเมี่ยมเท่าไร

แต่เคล็ดลับที่ได้จากประสพการณ์ ก็ลองอ่านแล้วทำตามซิ ว่าเมื่อมีสัญญา ข้างหนึ่งที่ถือ ถูกทาง ต่อไปสักพัก พอมันจะกลับทางก็หา สัญญามาเห้ดนั่นแหละเคล็ดลับละ
แบบนี้ง่ายกว่า
 
 

โดย: หมอสัจจะ วันที่: 30 เมษายน 2555 เวลา:8:00:40 น.  

 
 
 
ถ้ายัง งง 0805337735 ไง
 
 

โดย: หมอสัจจะ วันที่: 30 เมษายน 2555 เวลา:8:01:48 น.  

 
 
 
ขอบคุณค่ะ
 
 

โดย: noi IP: 223.207.87.58 วันที่: 2 พฤษภาคม 2555 เวลา:7:30:25 น.  

 
 
 
อ่านไม่ค่อยรู้เรื่องถึงแม้ ท่านตั้งใจเขียน เลยอยากขอท่านทำเป็นวิดีโอแบบยูทูป+แสดง ตย

ขอบคุณ
 
 

โดย: 123 IP: 124.121.191.246 วันที่: 3 พฤษภาคม 2555 เวลา:15:33:02 น.  

 
 
 
ถ้ายัง งง 0805337735 ไง..............................................................................................

เลชหมายที่ท่านเรียกไม่สามารถติดต่อได้ขณะนี้
 
 

โดย: 123 IP: 124.121.191.246 วันที่: 3 พฤษภาคม 2555 เวลา:15:51:42 น.  

 
 
 
อ่านที่หมอเขียนแล้วงงแบบไม่งง

คือหมอแนะเล่น2ขา...กะว่าไงก็น่าจะมีกำไร
ไปๆมาๆจะขาดทุนทั้ง2สัญญาก็อาจเป็นได้ถ้าไม่มี trend

ผมไม่ชอบถ่าง2ขาแต่ก็ยังไม่เก่ง(หัดเล่น)
ก็เลยจุดธูปถามลักยม...ว่าแทงขึ้นหรือลงดี
ได้ผล....กุมารgold มาเข้าฝันสั่งทุ่ม short สุดลิ่ม

ผล....ตามรูปนี้เลย (อยากอ๊วก)
//www.pixhost.org/show/2111/12118877_offme.gif

หมอรู้เป่าว่ากว่าจะซื้อ ออฟฉันได้1แผ่นที่ราคาไม่เขี้ยวแบบไอ้เหลี่ยมนะ มันยากม๊ากๆ ....ตรงนี้แหละที่ทำให้สารพัดกลยุทธ+กลยัด มันใช้ไม่ได้ในบ้านเรา

เอะ..นี่ผมไม่ได้ว่าอะไรหมอนะ แค่บ่นพึมพำว่าบ่อนมันเหงา
หมอลองเปลี่ยนเป็นไร้กลยุทธดูดิ ..โอํยเล่นง่ายกำไรดี
ก็ง่ายๆ ...แค่หาเทรนให้เป็น

หมอสนใจอยากจะรู้วิธีหา เทรนแบบไม่ lag เลยมะ
ถ้าสนใจจะทิ้งเบอร์ไว้ให้เสี่ยงโชค

ไปนอนละหมอ กู๊ดไน้
 
 

โดย: ออฟฉัน IP: 124.122.204.208 วันที่: 5 พฤษภาคม 2555 เวลา:3:56:07 น.  

 
 
 
เบอร์นั้นแหละ แต่กลางวันครับ
 
 

โดย: หมอสัจจะ วันที่: 5 พฤษภาคม 2555 เวลา:11:39:35 น.  

 
 
 
คุณอี๋ย์ กับคุณ 123
สดวกกลางวันก็ช่วยกดโทรมาด้วย
 
 

โดย: หมอสัจจะ วันที่: 5 พฤษภาคม 2555 เวลา:12:09:11 น.  

Name
Opinion
*ใช้ code html ตกแต่งข้อความได้เฉพาะสมาชิก

หมอสัจจะ
 
Location :


[ดู Profile ทั้งหมด]

ให้ทิปเจ้าของ Blog [?]
ฝากข้อความหลังไมค์
Rss Feed
Smember
ผู้ติดตามบล็อก : 185 คน [?]




:จำนวนคนกำลังอ่าน
[Add หมอสัจจะ's blog to your web]

 
pantip.com pantipmarket.com pantown.com