เมษายน 2552

 
 
 
2
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
 
 
All Blog
ทำไม ไม่ควร เปิดสถานะ ออพชั่น ด้วยการ ขาย
จากคำจำกัดความ

1 การซื้อ ออพชั่น เปิดสถานะ เสียเงินค่าพรีเมี่ยม

(จุด คูณด้วย 200เป็นจำนวนเงินต่อสัญญา)

2 การซื้อ ออพชั่น ปิดสถานะ เสียเงินค่าพรีเมี่ยมเช่นกัน

3 การขาย ออพชั่น ปิดสถานะ ได้รับเงินค่าพรีเมี่ยมมา

4 การขาย ออพชั่น เปิดสถานะ ได้รับเงิน ค่าพรีเมี่ยมมา แต่

(นี่เป็นข้อเดียวอย่างเดียวในตลาดหุ้นตอนนี้ ที่การเปิดสถานะ แล้วได้รับเงิน

เลย ใส่พอร์ตไว้เบิกออกไม่ได้ )

การขายข้อ 4นี้ ใช้กติกกา เช่นฟิวเจอร์ หลังจากได้เงินเข้าพอร์ตแล้ว ต้องมีการคำนวณ ค่าความเสี่ยง เพื่อคิดเงินประกันสัญญาไว้ จนกว่า จะหมดอายุสัญญาหรือ เจ้าของสัญญา ไป ซื้อ เพื่อปิดสถานะ สัญญานี้

จากกติกาข้อนี้เอง จึงได้ทดลอง ขายออพชั่นเปิดสถานะ เพื่อจะได้มีข้อมูลมาเขียนบทความนี้

ของธนชาติ ท่านจะต้องเข้าไปที่ หน้า ฟิวเจอร์ เทรดดิ้ง
แล้วด้านซ้าย ไปที่ Trading Portfolio
แล้วที่ด้านขวา ไปที่ Margin Info
จะได้รายละเอียดออกมาดังนี้ สูตร การคำนวณ ที่ยาวมาก



ซึ่งจะมีผลทำให้excesss Equity ของเราหายไป ถึง 11000



นี่แหละคือเหตผลที่ ท่านไม่ควรเล่น เปิดสถานะ ออพชั่น ด้วยการ ขาย

เพราะทุนท่านจะหายไปเป็นเงินประกันสัญญา นะครับ จำนวนมากด้วย

(จะติดตามดู ค่าเงินประกันสัญญาต่อไป คาดว่า ถ้าอายุสัญญา เหลือน้อยลงค่าเงินประกันน่าจะลดลงมากๆๆ ไม่แน่ ท้ายๆๆเวลาจะหมดอายุสัญญา อาจจะ เป็นเวลาที่เข้าเล่น ขายเปิดสถานะ ออพชั่น ก็ได้ คอยติดตามผล ต่อไปด้วย )

รายงานความก้าวหน้า ของ เงินค้ำ ประกันสัญญาขายออพชั่น เมื่อเสท 50ลดลงเหลือ 323 และเวลาผ่านไป2วัน








Create Date : 20 เมษายน 2552
Last Update : 25 เมษายน 2552 7:41:11 น.
Counter : 10032 Pageviews.

19 comments
  
รับแซ่บครับ
ไว้มาติดตามผลครับ
โดย: หนุ่ย ออปชั่น IP: 124.120.130.158 วันที่: 20 เมษายน 2552 เวลา:10:36:13 น.
  
ขออนุญาตแสดงความเห็นแย้งนะครับ
การ short option เป็นกลยุทธที่ดีกลยุทธหนึ่ง (แม้ว่า ตำราพื้นฐานจะบอกว่า เป็นกลยุทธ์ที่กำไรจำกัดแต่เสี่ยงไม่จำกัด)
ประเด็นที่คุณหมอเขียน ผมคิดว่าอย่าเพิ่งเอาไปปนกับเรื่องการต้องวางเงินประกัน เอาเป็นว่าใช้มันตอนไหนดีกว่า

short option จะได้ผลดีเมื่อ
วางแผนว่า ตลาดไปทางไหน แต่ไม่ใช่ไปแบบรุนแรง คือเช่น คิดว่าเป็น sideway up แต่ไม่ชัวร์ (อาจ down ก็ได้) ก็จะ short put
หรือกรณีว่า คิดว่าเป็น sideway down แต่คิดว่ามีโอกาสผิดได้บ้าง ก็จะ short call
ลองดูแต่ละกรณีนะครับ

ถ้ามองว่าตลาดเป็นขาขึ้น
ถ้าขึ้นแบบกระทิง อันนี้ต้อง long future ครับ เพราะ
ถ้า long call ก็ถ้ากับเริ่มต้นแบบช้ากว่าเพิ่อน (เพราะต้องจ่าย premium)
และถ้า short put ถึงแม้ว่าจะได้ premium เป็นกำไร แต่ พอมันวิ่งต่อ เรากลับได้กำไรเท่าเดิม

ถ้าขึ้นแบบไม่ชัวร์ (อาจลงได้ แต่คิดว่าโอกาสขึ้นมีมากกว่า)
long future ก็เสี่ยงไปนิด (ขึ้นกับว่า ที่คิดว่ามีโอกาสลง กี่เปอร์เซนต์ เช่นคิดว่าขึ้น 70 ลง 30% ก็หมายความว่าเสี่ยง 30%)
long call ก็กลายเป็นว่าต้องจ่าย premium ไปพอควร กว่าจะได้กำไรก็ต้องขึ้นพอควร (ดีหน่อยคือผิดทาง ก็เสียเท่ากับราคาเท่านั้น)
short put ดีกว่า เพราะได้กำไรจาก premium มาแล้ว หากไม่ขึ้นมากเกินไป ก็ถือว่าโอเค ถ้าผิดทางก็มี buffer อยู่
ผมเคยเขียน concept ไว้ลองดูนะครับ

//activities.tfex.co.th/index.php?option=com_mamboboard&Itemid=57&func=view&id=260&catid=3
โดย: krit587 IP: 58.64.81.254 วันที่: 20 เมษายน 2552 เวลา:21:21:14 น.
  
ขออนุญาตเพิ่มนิดนึงนะครับ ในประเด็นเรื่องเงินประกัน

คุณหมอกำลังมองว่า การลงทุนในบางหัวข้อใช้เงินประกันน้อย บางหัวข้อใช้เงินประกันมาก ซึ่งผมคิดว่ามันเป็นเรื่องของ leverage มากกว่าครับ คือเหมือนกันว่า หากเรา long เราใช้เงินนิดเดียว แต่หากเรา short เราจะใช้เงินในจำนวนที่มากกว่า
ซึ่งก็จริงอย่างที่คุณหมอว่าครับ แต่ เวลาเราได้เงิน (หรือเสียเงิน) จาก derivative ผมว่า มันต่างกันไม่มากนัก กลยุทธ์น่าจะสำคัญกว่า
ด้วยความเคารพครับ
โดย: krit587 IP: 58.64.81.254 วันที่: 20 เมษายน 2552 เวลา:21:25:22 น.
  
ที่ผมกำลัง ต้องการสื่อให้คนเข้าใจ คือทางเลือกใหม่ครับ

แบบลงทุนน้อย และกำไรดี ไม่ให้เล่นฟิวเจอร์ เพราะทุนสูงและเสี่ยงมาก ทุกจุดคูณด้วยพัน แต่ออพชั่นคูณด้วย200 และ การเล่นที่ช้า และสบายๆๆไม่เครียดต้องแข่งกับเวลา หรือคิดเงินเข้าออกทุกนาทีชั่วโมง คนที่ไม่ได้เฝ้าหน้าจอเล่นฟิวเจอร์ยากครับ

และทุนสองหมื่น ได้ขายเปิดสถานะแค่สองสัญญา
แต่กับการสอนให้เปิดสถานะซื้อทำได้ เป็นสิบๆๆสัญญา

และไม่ต้องไปกังวลกับเรื่องอื่น เพราะเล่นออพชั่นอย่างเดียวเลย แค่อ่านตลาดขึ้นลงให้ถูก

ฉะนั้น คุณกริต อาจจะเข้าใจเจตนาผมผิดไปนะครับ

กลยุทธออพชั่นอย่างเดียวไม่ต้องคิดอะไรซับซ้อนครับ

ส่วนใครจะเอาออพชั่นไปใช้กับอะไรนั่นผมไม่ มีความรู้ เพราะยังมีอีกมากมาย เเละผมก็รู้ดีว่า คนที่ทุนน้อย ไม่อยากแพ้ คงจะเล่นออพชั่นอย่างเดียวดีที่สุด

เมื่อมีประสพการณ์ ก็พัฒนาไปเล่นสัญญามากขึ้น หรืออยากไปเสี่ยงอย่างอื่นด้วย ผมก็ไม่มีปัญหาครับ

เพียงแต่ในสภาพ ปัจจุบัน มันเหมาะครับ

ส่วนการใช้ตอนไหน นั่นผมคงมีคำตอบให้เขาได้ใช้ เมื่อใก้ลหมดอายุสัญญา ให้ผมตรวจสอบก่อนว่าเงินประกันมันลดลงมากๆๆจนไม่ทำให้กำลังเงินเล่นหายไปมากแบบขณะนี้ครับ

โดย: หมอสัจจะ IP: 117.47.86.60 วันที่: 21 เมษายน 2552 เวลา:5:54:55 น.
  
ตามไปอ่านในกระทู้ เวบบอร์ดทีแฟคมาแล้วครับ

ปัญหาที่ถามในนั้น ผมได้แจ้งกรรมการตลาดทราบและเขาแก้ไขแล้วครับ
จนมาถึงเป็นการเตือน(หลังจากเลิกเกิน ห้าเปอร์เซนตืแล้ว) ผมก็ว่าขอให้มีค่าที่ผมตั้งไปด้วยไม่งั้นเตือนจนผมตกใจ ต้องกลับไปอ่านใหม่ว่า คอนเฟิมเลยดีไหม

อีกข้อหนึ่งที่ค่า P.settle คำนวณตามสูตร Black Model นั่นผมก็ได้ทักท้วงไปแล้วว่าทำให้ค่าราคาที่ติดลบมีค่าผิดความจริงไปมาก จนสัญญาฉบับปัจจุบัน ยังมีราคาตรงกับเสท 50อยู่เพียงคอล 270/280สองสามสไตร์ไพร์นี้เท่านั้น

นอกนั้นจะตรงที่คุณกริต บอกไว้ว่าต้องรอให้มันขึ้นลงอีกตั้ง10/20จุดถึงจะเริ่มกำไร

ทักท้วงไปแล้วตลาดไม่สามารถแก้ไขได้
ในสัญญาฉบับใหม่ผมเลยยัง หาราคาที่อยากซื้อไม่ได้เลย

คงเช่นฉบับที่แล้ว ต้องรอจนพวกตกใจขายของถูกออกมาจนราคาปกติ ผมถึงจะเข้าเล่นได้

ก็ดีหัดใจเย็นวางเบ็ดแล้วไปนอนรอ
(คนใจร้อนแบบเล่นหุ้นอยากได้ไล่ซื้อเลย ใช้กับออพชั่นตอนนี้ไม่ได้ครับ )
โดย: หมอสัจจะ วันที่: 21 เมษายน 2552 เวลา:6:18:37 น.
  
จาก การผ่านมาเพียง3วัน เสท พลิกลดลง

เงินประกันก็ลด มูลค่าที่เรา ขายไปก็เพิ่ม

ก็ไม่เลวนะการเปิดสถานะขาย ถ้าเราคิดถูก แล้วซื้อพุท ไม่ได้ จริงๆๆ
โดย: หมอสัจจะ วันที่: 23 เมษายน 2552 เวลา:9:02:54 น.
  
ขอบคุณที่กรุณาแบ่งปันความรู้และประสบการณ์ครับ
มีประโยชน์มากเลยครับ
โดย: Jonathan IP: 125.25.79.144 วันที่: 24 เมษายน 2552 เวลา:0:06:04 น.
  

และเมื่อหมดอายุสัญญา หรือปิดสถาะนก่อน

กำไร ไม่เพิ่ม ขึ้น ไม่ว่า เสทจะเป็นไปตามที่เราขาย มากขนาดไหน เท่ากับว่า กำไรลิมิต เท่าพรีเมี่ยมที่ได้ไปแล้ว

แต่เวลาขาดทุน ไม่จำกัดนะครับ อันตรายจะอยู่ตรงนี้ด้วย

การเล่นเปิดสถานะ ด้วยการขาย
โดย: หมอสัจจะ วันที่: 26 เมษายน 2552 เวลา:7:56:43 น.
  
Taking Short Position in Options is not that bad if we have a good cash management and trading policy. Betting on market not to go against us is much easier than betting on maket to move for us.
โดย: HappyMan IP: 202.57.129.65 วันที่: 29 เมษายน 2552 เวลา:10:27:30 น.
  
หมอนิด ครับ คอมผมเข้าอู่......เจอ virus attack แต่ยังติดตามอ่านอย่างต่อเนื้องครับ
โดย: sarafluke IP: 58.137.46.209 วันที่: 6 พฤษภาคม 2552 เวลา:9:36:36 น.
  
และเมื่อมีการซื้อเปิดสถานะ ปนเข้าไปด้วย ก็เริ่มขบวนการ นำไปติดมาร์จิ้นทั้งหมดทุกสัญญา
เพื่อว่าถ้าสัญญาที่ ขายคนขายยังต้องรับผิดชอบ ผลที่จะตามมาจนกว่าจะหมดอายุ หรือปิดสถานะ
ถ้าค่า ค้ำประกันต้องเพิ่มขึ้น เขาจึง เอาทรัพย์ (สัญญาอื่นที่ซื้อมาคิดค่าให้ด้วย จะได้ไม่ต้อง เอาเงินในบัญชีมาเป็นการค้ำไว้ด้วยเงินสดทั้งหมด นั่นเอง
จากสูตรการคำนวณแบบนี้ เราจะ งง กับตัวค่าExcess Equity ที่จะเปลี่ยนไปตลอดเวลา ไม่ว่าเสทเปลียนแปลง หรือราคาพรีเมี่ยม ของทั้งลองและช๊อตเปลี่ยนแปลง
ซึ่งจะต่างจากการเล่นเปิดสถานะซื้ออย่างเดียว

และที่สับสนหนักคือตอนยังมีค่าExcess Equity แต่พอ จะปิดสถานะ ขาย แบบปกติง่ายๆๆ กลับกลายเป็นว่าต้องใช้เงินมากมาย แล้วค่าExcess Equity ไม่พอ เพราะไปสั่งซื้อ ไปมาก แล้ว (สำหรับเงินลงทุนน้อยๆๆ มันมีผลวุ่นวานจริงๆๆครับ )
ผมเลยสาบานไม่เล่นเปิดสถานะขาย อีกแล้วละ
โดย: หมอสัจจะ วันที่: 20 พฤษภาคม 2552 เวลา:19:20:52 น.
  
กระทู้ที่สินธร

//www.pantip.com/cafe/sinthorn/topic/I7929015/I7929015.html

พอ์ตพันสัญญา
โดย: หมอสัจจะ วันที่: 3 มิถุนายน 2552 เวลา:19:52:23 น.
  
เป็นวิธีที่ดีมากๆเลย แถมต้นทุนการลงทุนน่าจะต่ำกว่า long option เพราะเสียแค่ค่าMargin ผู้ลงทุนต้องมั่นใจมากๆ แต่ความเสี่ยงก็สูงกว่า long ในทางด้านทฤษฎี เพราะมีสิทธิเสียโดยไม่จำกัด(limited loss) กรณีหุ้นตัวนั้นแบงคับ
โดย: kong IP: 203.59.54.235 วันที่: 15 สิงหาคม 2552 เวลา:2:37:23 น.
  
ดีครับ ถ้ามั่นใจมากๆๆ ก็จะพบกับพวกเรา ที่ชอบซื้อ แต่ขอให้มาทางใก้ลๆๆATM หรือขายที่ITM นะครับ ได้เงินเป็นกอบเป็นกรรมดี
โดย: หมอสัจจะ วันที่: 15 สิงหาคม 2552 เวลา:5:42:02 น.
  
กำลังเล่นครับ หมอสัจจะ แนะนำหน่อยครับ ใกล้ปิดสัญญาสภาพคล่องน้อยมาก ขึ้น ลงไม่ MAKE Sence นะครับ Long call
S50U09C520 Set50 ราคาไม่วิ่ง แต่ option จาก 6.8 เหลือ 3.1 งงมาก
โดย: หมอบ้านนอกครับ IP: 118.172.154.154 วันที่: 19 กันยายน 2552 เวลา:3:53:15 น.
  
บ้านนอกเหมือนกันครับ
0864798470 และแอด เอ็ม เอส เอนมาเลยนะ Nid000@hotmail.com
เหลือเชื่อครับเพื่อนผม 30ปีไม่พบกัน ผมใช้นามปากกา เขายังมาขอเรียนกับผม ถึงได้เจอกันในโลกไซเบอร์ นี้ได้ จะรอการติดต่อครับ
โดย: หมอสัจจะ วันที่: 19 กันยายน 2552 เวลา:6:20:45 น.
  
หมอใจดีจังค่ะ
โดย: tipar IP: 58.8.85.157 วันที่: 5 ตุลาคม 2553 เวลา:13:46:55 น.
  
แวะเข้ามาอ่านแล้วอยากติดตามท่านเลยครับ

Best Mens White Suits
Cheap Emu Australian Boots
Kitchen Lighting Fixtures Seller
Cheaper Lowrance Marine
Review Mexican Fire Opal Ring
Sale Corning Corelle

โดย: aoffyzuzaz วันที่: 29 ตุลาคม 2554 เวลา:5:14:41 น.
  
โดย: aoffyzuzaz วันที่: 30 ตุลาคม 2554 เวลา:7:50:56 น.
ชื่อ :
Comment :
 *ใช้ code html ตกแต่งข้อความได้เฉพาะสมาชิก
 
ยืนยันรหัสความปลอดภัย :
(กรอกตัวเลขที่ปรากฎในภาพ)

หมอสัจจะ
Location :
  

[ดู Profile ทั้งหมด]
ให้ทิปเจ้าของ Blog [?]
 ฝากข้อความหลังไมค์
 Rss Feed
 Smember
 ผู้ติดตามบล็อก : 102 คน [?]



:จำนวนคนกำลังอ่าน