Derivatives THAI & Overseas Trading Group //// " THAI TRADER CLUB "

<<
เมษายน 2555
1234567
891011121314
15161718192021
22232425262728
2930 
 
28 เมษายน 2555
 

------- บทที่ 2 การเลือก สัญญาไหนดี /// ราคาเท่าไรดี --------

----------  จากบทที่ 1 ทั้งสองตอน  คงเข้าใจ การสั่งซื้อ ขายออปชั่นทั้ง คอลและพุทแล้ว

สรุป     คำสั่ง เปิดสถานะของออปชั่น มี

                1 การเล่นทิศทาง ขึ้น

                 1.1  เล่นเป็นผู้ซื้อ คอลออปชั่น

                        open position Long ( Buy ) call option  =  LC.....(ใส่เลขสไตร์ไพร์ )

                 1.2  เล่นเป็นผู้ขาย พุทออปชั่น

                       open position Short ( Sell ) put option = SP.....

                 2 การเล่นทิศทาง ลง

                 2.1 เล่นเป็นผู้ซื้อ พุทออปชั่น

                 open position Long ( Buy ) put option = LP......

                 2.2 เล่นเป็นผู้ขาย คอลออปชั่น

                 open position Short Sell call option= SC....

คราวนี้ เข้าสู่บทที่ 2   เมื่อเปิดกระดานออปชั่นแล้ว หัดสังเกต ว่าเมื่อเวลาตลาดเปิดทำการแล้ว คนสนใจตั้งราคากันแถวไหน  ///  การแมท เกิด ขึ้นแถวไหน ///หรือไปดูรายงานผลรายวันการซื้อขายที่ เวบเซทเทรด หรือเวบ TFEX

                ในกระดาน ออปชั่น เรามีเขตบริเวณ 3 เขตที่มีชื่อดังนี้

                 1 ATM  ( At The Money) คือสไตร์ไพร์ ที่ มีตัวเลข ของดัชนี เซท 50 อยู่ ในขั้นนั้นด้วย

       เช่น ดัชนีเซท 50 อยู่ที่ 841   ตัวเลข841 จะอยู่ในขั้น 835-845 ตรงนี้ เรียก สไตร์ไพร์ 840  ตรงนี้ จะเรียก ATM เพราะ 841 จะอยู่ เลขกลุ่มนี้นี่เอง

                2 ITM  ( In The Money ) คือสไตร์ไพร ที่สัญญามีค่า เป็นเงิน

               ในกระดานฝ่าย คอลออปชั่น ก็คือสัญญา ที่ตัวเลขต่ำกว่า ATM  นั่นเอง

                เช่น   ATM 840  พวก ITM ก็จะต้องน้อยกว่า 840      ตัวอย่าง  

      ถ้าเรามีสัญญา LC820  ถ้าดัชนีเซท 50อยู่ที่ 841   แสดงว่า สัญญาที่เราถือไว้ว่า 820จะต้องขึ้นไปอีก ก็เป็นความจริง เพราะ มันขึ้นไป 841 นั่นคือสัญญานี้ ตามมูลค่าจริงๆๆจะมีค่า 841-820 = 21 จุด

                    สัญญามีค่าแบบนี้ จึงเรียกว่าสัญญาที่อยู่ในเขต ITM

                   3  OTM ( Out of The Money ) คือเขตที่สัญญา เลขมากกว่า ATM ในกระดานฝ่ายคอลออปชั่น

                  เช่น ATM 840  เขต OTM คือเขตที่ 850หรือมากกว่าทั้งหมด

                    ตัวอย่าง LC 870 เมือ ดัชนีเซท 50อยู่ ที่ 841  มูลค่าสัญญานี้จะมีค่าเท่ากับติดลบ  เพราะ สัญญานี้ ดัชนีเซท 50ยังไม่ขึ้นไปมากกว่า 870

( แต่ ความจริงในกระดาน ไม่มีสัญญา มี่ค่าติดลบ เพราะ ว่า ของที่ขายถ้าเอาของเสียมาขายแล้ว คนขายยังต้องจ่ายตังให้ผู้ซื้อด้วย  คงไม่มีใครนำของมาขาย )

              คำอธิบายก็คือ ราคาที่ตลาดคำนวนให้ใช้สูตร  ในสูตรมีค่าดอกเบี้ย ค่าระยะเวลาที่สัญญายังเหลือ ก่อนหมดอายุ งวดสามเดือนนั้น

              ดังนั้น

               ราคาพรีเมี่ยม หรือราคาสัญญาในกระดาน จึงเป็น =  มูลค่าจริงของสัญญา + ราคาเวลา หรือ โอกาส ที่จะเป็นจริง

            ใน OTM ที่ยังมีราคาอยู่ก็จึงเกิด จาก ราคาต่ำสุด 0.10  ของทุกสัญญา (ไม่เป็น 0 หรือติดลบ ไม่งั้นสูตรจะคิดไม่ได้) + โอกาสที่ยังเป็นไปได้ เช่น

         ถ้าใก้ล ATM พอตลาดพลิกทิศทางมาหา 850ย่อมจะกลายเป็นATM ได้ง่ายสุด ดังนั้นราคาโอกาส ของ850 จะมากกว่า 860

                และราคา860 จะมากกว่า 870 แบบนี้ ไปเรื่อยๆๆ จนไกล ATM มากๆๆกับเวลาที่เหลืออยู่ไม่มีโอกาสเป็นไปได้แล้ว ราคาจะเหลือ แค่ 0.10 ต่อไปอีก ไกลๆๆออกไป

                  เมื่อรู้ความหมายของเขตที่มีค่าของราคาว่าแตกต่างกันเรียกแต่ละเขตว่าอะไร และราคาแต่ละเขตแตกต่างกัน เพราะเหตผล ค่าในอนาคตด้วย

                ดังนั้น เคล้ดลับหรือหลักอะไรที่เราจะใช้เลือก เขตการเล่น ราคาพรี่เมี่ยมไหนที่ดีกว่า

              1   ต้องทดลอง ดูจากกระดาน วันที่ตลาดเปิด เขาเล่นกันตรงไหนบ้าง

              2  ทราบเหตผลไหมว่า เขาเล่นกันแถวนั้นเพราะอะไร เมื่อรู้บริเวณที่เขาเล่นกันแล้ว จึงหาหลักว่าราคาเท่าไร ดีกว่ากันอย่างไร

             ให้ทดลอง ทำแบบฝึกหัด บทที่ 1

จากบล๊อค ลิ้งค์

//www.bloggang.com/mainblog.php?id=doctor-sajja&month=21-05-2011&group=12&gblog=348

            เอาแบบฝึกหัดบทที่ 3 ก่อน

บทที่ 3 ราคาพรี่เมี่ยม(ต้นทุน) เมื่อเป็นผู้ซื้อ มากหรือน้อยไหนดีกว่ากัน
จงวาดกราฟ ต่อไปนี้
-------------------1 LC 760 ราคา 20 จำนวน 1สัญญา
-------------------2 LC 760 ราคา 10 จำนวน 1สัญญา
-------------------3 LC 760 ราคา 5 จำนวน 1สัญญา
-------------------4 LC 760 ราคา 3 จำนวน 1สัญญา

      จาก ราคาพรี่เมี่ยมที่ต่างกัน ใน4สัญญานี้

              หลักการ คิด

               1 การเป็นผู้ซื้อ ขาดทุนจำกัดเท่าที่จ่ายไปแล้ว

           ดังนั้นใน4สัยญานี้ ถ้าผิดทาง เป็นทิศทางลง ดัชนีเซท 50 ลงไปจากวันที่ซื้อสัก 35จุด

            ทุกสัญญา ขาดทุนหมด จนเหลือ 0.10 ทุกสัญญา

               สัญญาที่ขาดทุนมากสุดก็จะเป็นสัญญาที่ใช้เงินซื้อมากสุดนั่นเอง

              ดังนั้นราคาที่ควรจะเลือกซื้อ คือราคา ที่จะจ่ายน้อยที่สุด นั่นเอง

                  2 จาก 3เขตที่เราทราบ ITM //ATM//OTM   ถ้าเราดูในกระดาน เราก็จะเห็นว่า เขต ที่ราคาน้อยๆๆจะอยู่ในเขต OTM นั่นเอง น้อยไปจนน้อมมากสุด คือ 0.10

                  แต่หลักการเลือก เราจะเลือกเพื่อการเป็นแม่ค้า หรือพ่อค้าที่ดี

                   ของที่ซื้อมาคนต้องนิยม ซื้อมาง่ายขายได้ง่ายด้วยไง

                  ดังนั้นเราจึงจะต้องเลือกด้วยเขตที่มีการซื้อขายมากๆๆเป็นหลักข้อ 2

(สรุปได้ด้วยใช่ไหมว่า ในITM คนจะไม่ชอบเล่นถ้าผ่านหลักการคิดจากที่นี่ เพราะราคามาก จะขาดทุนมาก และเมื่อถูกทางยิ่งจะลึกเข้าไปอีก และราคามากขึ้น กลายเป็นเขตที่ไม่มีคนอยากเล่นด้วยจะขายยากขึ้นอีก นี่แหละ หลักการคิดเผื่ออนาคต เล่นOTM ลงทุนน้อย แล้วถูกทางยิ่งเข้าใก้ลITM  สัญญายิ่งมีค่า แลอยู่ในเขตคนเล่นกันมากด้วย ขายง่าย)

                    3 จังหวะเวลาที่จะเข้าไปหาของถูก

          ถ้านั่งเฝ้าดู ตลาดออปชั่นจะพบว่า

1  วันที่ดัชนีเซท 50ตก กระดานออปชั่นราคาฝั่ง พุท จะมากขึ้น เพราะถูกทาง

ขณะเดียวกันราคาฝั่งคอลจะถูกลง จึงน่าจะเป็นโอกาส มาหา คอลเล่นเป็นผู็ซื้อถูกๆๆ ในวันที่ดัชนีเซท50  ลงนั่นเอง

2 ระยะเวลาที่เหมาะสม ต้องดูด้วยว่าเมื่อซื้อคอลว่าขึ้น แล้วมันยังลงเรื่อยๆๆอีกหลายวัน หรือกราฟ ยังเป็นขาลง ยังไม่ถึงจุดที่ใก้ลจะหักกลับทิศทางเป็นขึ้น เราก็ยังต้องรอ การซื้อคอลไปก่อน  จนใก้ลการจบทางลงแล้ว เราจึงเข้าหาคอลออปชั่น เพื่อจะได้สัญญาแล้วดัชนีเซท 50 ก็หักกลับทิศทางมาเป็นขึ้นตามเราถือสัญญาคอลไว้

         หรือ เข้ามาหาคอล ในวันแรก ที่ตลาด กลับทิศทางจากลง ก็ได้ ยังทัน เพราะ ตลาดออปชั่นเล่นกันช้าๆๆ หรือจังหวะคนยังไม่เชื่อว่าจะขึ้น แต่เราเชื่อว่าจะขึ้นแล้วนั่นเอง

               ดังนั้นการเล่นออปชั่นจึงเป็นการเล่น ด้วยสมอง ว่าคิดอย่างไร จะต้องมีจังหวะของเวลา ราคาและทิศทาง ประกอบกันเป็นสิ่งแรก

                    ต่อจากนี้ เป็นการประยุกต์ ด้วยประสพการณ์ การแก้ไขเมื่อมีสัญญาแล้ว เจอปัญหา ผิดทาง หรือ จะตกเขต ที่มีการเล่นมากไปเข้าเขต คนเล่นน้อย หรือเข้าเขตราคาทุนเยอะ คนไม่อยากเล่น หรือการทำให้เป็นกลยุทธ อมตะ ไม่ต้องดูต่อ

 

ปล ด้านผู้ซื้อ พุท หรือผู้ขายพุท ขายคอล ก็ลองเอาหลักการบทนี้ ขยายและทดลองด้วยให้ครบ 4คำสั่งจากบทที่ 1

              อ่านแล้ว ไม่เข้าใจ ไม่เห็นภาพ ก็ใช้กราฟวาดออปชั่น เขียนตามโจทย์ บทที่ 1/2/3/4 เลย

             หรือกดโทร 0805337735  เวลากลางวัน สดวก 

 

วันหยุด สดวก อ่าน บทความ ที่เคยเขียนไว้ก่อนนี้

        คำนำ ออปชั่น // การเข้าสู่เกมส์// ออปชั่น และ แบบฝึกหัดวาดกราฟ ออปชั่น 1-11 บท (อันนี้ถ้ามีโปรแกรม วาดและทำเสร็จ11บทบอกมาเลย เพราะนี้จะทำให้เห็นภาพในการสอนออปชั่น ได้จบพื้นฐานเลย สอนทางโทรศัพท์ ไม่น่าเกินชั่วโมงจบเลย )

1  //www.bloggang.com/viewdiary.php?id=doctor-sajja&month=03-2012&date=03&group=15&gblog=2

2  //www.bloggang.com/viewdiary.php?id=doctor-sajja&month=03-2012&date=04&group=15&gblog=3

//www.bloggang.com/viewdiary.php?id=doctor-sajja&month=03-2012&date=07&group=15&gblog=4

ขยันกันหน่อย เป็นไวได้หัดเกมส์ เยอะๆๆ ได้เล่นจริงไวไว

                




Create Date : 28 เมษายน 2555
Last Update : 28 เมษายน 2555 5:40:36 น. 5 comments
Counter : 1016 Pageviews.  
 
 
 
 


ดังนั้นการเล่นออปชั่นจึงเป็นการเล่น ด้วยสมอง ว่าคิดอย่างไร จะต้องมีจังหวะของเวลา ราคาและทิศทาง ประกอบกันเป็นสิ่งแรก

.....................................................



สวัสดี วันหยุด ค่ะ อาหมอ


นู๋ดาว ว่าจะ ว่าจะ เรียนรู้ เรื่อง ออปชั่น


แต่ ไม่มีเวลา ซักทีค่ะ ยุ่งแต่ หุ้น ทองเฟค ทั้งวัน

หมดวัน ก็ เพลีย อยาก พักผ่อน ค่ะ


คงจะหา เวลา จนได้ นะคะ ที่จะลอง เล่น


ขอบคุณ เนื้อหา และ บทความดีดี เช่น เคย ค่ะ








 
 

โดย: dawreung51 วันที่: 28 เมษายน 2555 เวลา:10:55:51 น.  

 
 
 
ขอบพระคุณมากค่ะ พี่หมอนิด
 
 

โดย: WhatWomenWant วันที่: 28 เมษายน 2555 เวลา:14:24:30 น.  

 
 
 
น้องดาวรู้ใจจริง เอาน้ำแตงโมของชอบมาฝากเชียว

คนอ่านยังไม่เห็นมีใครบอกว่าอ่านเข้าใจรู้เรื่องไหม เลยสักคน
 
 

โดย: หมอสัจจะ วันที่: 28 เมษายน 2555 เวลา:14:44:30 น.  

 
 
 
ขอบคุณครับ ^^
 
 

โดย: ต๋า IP: 110.169.186.126 วันที่: 28 เมษายน 2555 เวลา:15:25:49 น.  

 
 
 
^^
 
 

โดย: test IP: 124.122.23.148 วันที่: 7 พฤษภาคม 2555 เวลา:19:37:30 น.  

Name
Opinion
*ใช้ code html ตกแต่งข้อความได้เฉพาะสมาชิก

หมอสัจจะ
 
Location :


[ดู Profile ทั้งหมด]

ให้ทิปเจ้าของ Blog [?]
ฝากข้อความหลังไมค์
Rss Feed
Smember
ผู้ติดตามบล็อก : 185 คน [?]




:จำนวนคนกำลังอ่าน
[Add หมอสัจจะ's blog to your web]

 
pantip.com pantipmarket.com pantown.com