Derivatives THAI & Overseas Trading Group //// " THAI TRADER CLUB "

 
พฤษภาคม 2552
 12
3456789
10111213141516
17181920212223
24252627282930
31 
 
24 พฤษภาคม 2552
 

02 กลยุทธ์ อย่างง่าย

ขอทบทวน ความรู้ ก่อนที่จะเข้าไปสู่เรื่องราวของบทความ ออพชั่น ตามทฤษฏี ที่ฝรั่ง เขียนไว้

1 ออพชั่น คือสัญญา ที่คนสองคน ไ้ด้ตกลง กันโดยมีตลาดหลักทรัพย์ เป็นคนกลาง ในการ เสนอกระดาน ออพชั่น โดย ผู้ที่สนใจจะเข้าไปทำการตกลงทำสัญญาซื้อขายกันต้องสมัคร เป็นสมาชิก ของบางโบรกเกอร์ ที่ขอเป็นผู้จัดการ การหาสมาชิก เพิ่มจาก ที่เคยเป็นโบรกเกอร์ ในเรื่องหุ้น มาก่อน ผู้ที่ประสงค์ จะมาสมัคร เพื่อซื้อขายออพชั่นนี้ อาจจะไม่เคยเล่นอะไรในตลาดหลักทรัพย์ มาก่อนเลยก็ได้

เมื่อมีความรู้สนใจอยากเป็นสมาชิกของโบรกเกอร์ ไหน ก็หาเสียก่อนว่า ออพชั่นมีบริษัทไหน จัดการได้บ้าง และมาร์ หรือโบรกเกอร์ ที่เคยจัดการหุ้น ก็ต้องมีการสอบ ใบอนุญาติ เพื่อดูแลลูกค้าออพชั่น ใหม่อีกต่างหาก (เ่ท่าีที่ทราบบางคนสอบหลายครั้งแล้วยังไม่รู้จริง ก้ไม่ผ่าน )

แล้วนำเอกสารที่จำเป็น ไปสมัคร จนได้รับ พาสเวิด เข้าเวบของบริษัทนั้นได้ และได้พิน รหัสสำหรับสั่งซื้อขายได้ ซึ่งตอนสมัคร นี่จะต่างจากการสมัครเล่นหุ้น เพราะบางบริษัทมีการทดสอบ ตอบคำถาม20 ข้อ ถ้าไม่ได้ เขาจะยังไม่รับ เป็นสมาชิก (ก็ต้องอ่านพอให้รู้เรื่องก่อนไปสมัคร )

2 สินค้าอ้างอิงในการที่จะนำมาตกลงซื้อขายกันนี้ คือ ดัชนี เสท 50 ของตลาดหุ้นไทย (SET INDEX 50 )

3 เมื่อเข้าหน้ากระดาน ออพชั่นได้แล้ว สิ่งที่ต้องทราบคือตัวย่อ ชื่อสัญญา งวดต่างๆๆ

.S50H10 งวด เดือนมกราคม-มีนาคม 2553 (2010 เลยย่อ 10หลัง H งวดหมดอายุเดือน มีนาคม เอาวันก่อนวันสุดท้ายของเดือนเป็นวันหมดอายุสัญญา )

.S50M09 งวด มิย 52 (นิยมเรียกเดือนที่หมดอายุ และเลขท้ายพศ ) เป็นต้น

4 เมื่อเข้าหน้ากระดานงวดสัญญา ที่ต้องการได้แล้ว รู้จักฝั่งซ้ายคือฝั่งของคอล (CALL) ฝั่งขวา ฝั่งของพุท(PUT) และขั้นกลางด้วยชื่อ ดัชนี เสท 50 ที่จะเลือกตกลง ซื้อขายกัน แล้วใช้บันทึกในสัญญา

5 โดยก่อนการซื้อขาย เมื่อตลาดใก้ลเปิด สมาชิกที่ประสงค์ จะทำการสั่งซื้อขาย ควร จะรู้ทิศทางของ ดัชนีเสท 50ในวันนั้น ว่าจะมีทิศทางเปลี่ยนแปลงจากวันก่อนอย่างไร โดยควรจะมีความรู้เรื่องกราฟ หรือมีข้อมูลประกอบการตัดสินใจมาอย่างดีแล้ว

6 เมื่อถึงเวลาประมาณ 9.45 ตลาดออพชั่นและฟิวเจอร์ อื่นๆๆซึ่งเปิดก่อนตลาดหุ้น จะเริ่มจับคู่ราคาพรีเมี่ยม ของแต่ละงวดสัญญา ของแต่ละขั้นดัชนี เสท50 และเมื่อตกลงได้แล้ว การบันทึก สัญญาจะกระทำโดย ศูนย์ รับฝากหลักทรัพย์ ทั้งนี้ ก่อนที่สมาชิกจะ สั่งออเดอร์ ได้นั้น สมาชิกจะต้องโอนเงินเข้าบัญชี ออพชั่นเพื่อซื้อขายออพชั่นก่อน (โดยประมาณสามารถทำผ่านทางอินเตอร์ เนตได้หมด ถ้ามีการใช้บริการธนาคารทางอินเตอร์เนตอยู่แล้ว จะใช้เวลาจัดการ เรื่องเงินให้พร้อม ก่อนการซื้อขายสัก หนึ่งชั่วโมงเป็นอย่างน้อย )

7 แล้วศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ ก็จะจัดการ รายงาน ผลที่ตกลงได้แล้วเข้าในพอร์ต ของคุณ และคำนวณค่าของสัญญาไปทุกห้านาที ที่สัญญามีการเปลี่ยนแปลงมูลค่า ท่านต้องรู้จัก ค่าEQUITY และEXCESS EQUITY ซึ่งเป็นตัวเลข ที่บอกว่าท่านยังมีจำนวนเงินที่สั่งซื้อขายในบัญชีอีกเท่าไรนั่นเอง

ถ้าข้อใดข้อหนึ่งไม่เข้าใจ ให้กลับไปอ่าน บทความเรื่องออพชั่นอย่างง่ายในบล๊อกนี้ใหม่อีกครั้ง หรือถ้าเรื่องกราฟ ยังไม่เข้าใจก็กลับไปอ่านในบท กราฟ ที่ำนำไปใช้ได้ ง่าย

จาก บทความ เรื่อง ออพชั่น อย่างง่าย ผมได้บอกถึงว่า

ออ พชั่น เหมือนเป็นสุดยอดของ ตลาดหุ้น ของทั่วโลก เพราะ ออพชั่นคือ ตลาดที่ประกันความเสี่ยงให้กับ หุ้น ถ้าท่านเล่นหุ้น ซึ่งมีกำไรได้เฉพาะเมื่อซื้อแล้วหุ้นขึ้น เวลาหุ้นลงท่านทำกำไรไม่ได้ แถมยังขาดทุนด้วย และปัจจุบัน การเจริญของตลาดหุ้นไทยทำให้มีการเปิดตลาดซื้อขายล่วงหน้า ในเสท50 ในหุ้นสำคัญ ปตท ปตท สพ แอดว้านซ์ และกำลังจะมีหุ้นเพิ่มเข้ามาในตลาดฟิวเจอร์ อีกประมาณ 10ตัวในปีนี้ ออพชั่นก็จะเป็นสัญญาประกันความเสี่ยงให้ ฟิวเจอร์ เสท 50ด้วย และฟิวเจอร์ อื่นๆๆด้วยอีกทาง เพราะฟิวเจอร์ ถ้าซื้อสองทาง ก้เจ๊าไม่มี กำไรเกิดขึ้น การป้องกันด้วยออพชั่น ที่มีค่าทางสัญญา เพียงจุดละ200 ต่างจาก ฟิวเจอร์ อื่น ที่จุดละ1000ถึงห้าเท่า จึงถูกใช้เป็นตัวประกันความเสี่ยงได้ดี ( กรณีใช้เล่นคู่กับ หุ้น หรือฟิวเจอร์ จะพยายาม มาเขียนให้อ่าน ในภายหลัง )

และการที่ ออพชั่น มีหลักการให้

1 เปิดสถานะ ซื้อ คอล เมื่อคิดว่า เสท 50จะ เพิ่มขึ้นจากวันก่อน

2 เปิดสถานะ ซื้อ พุท เมื่อคิดว่า เสท 50จะ ลดลงจากวันก่อน

3 เปิดสถานะ ขาย คอล เมื่อคิดว่า เสท 50จะ ลดลงจากวันก่อน

4 เปืดสถานะ ขาย พุท เมื่อคิดว่า เสท 50จะ เพิ่มขึ้นจากวันก่อน

นี่คือ กลยุทธ์ พื้นฐาน คิดไว้ไง ก็ เปิดสถานะให้ตรงตามที่คิด

โดยมีหลักการเลือก สัญญา งวดไหน สัญญา ดัชนีเสท 50ไหน ราคาพรีเมี่ยม ถุกแพงเกินกว่าที่เราคำนวณได้ไหม และจะสั่งซื้อ หรือขายสักกี่สัญญา หรือกี่ขั้น เสท 50 ได้แนะนำไว้แล้วในบท ออพชั่นอย่างง่าย

และการเปิดสถานะ ซื้อและขายมีผลต่างกัน คือ

ซื้อ จ่ายเงิน ออกจากบัญชี EQUITY and EXCESS EQUITY ตามจำนวนราคาพรีเมี่ยม คูณด้วย200บาท และค่านายหน้า ฉบับละ 85 บาท บวก ภาษี ราว6บาท

แต่ ขาย ท่านจะได้รับเงิน เลย เข้ามาในบัญชี (เป็นอย่างเดียวในตลาดหลักทรัพย์ ที่ได้เงินก่อน เมื่อปิดสัญญา อาจจะจ่ายหรือไม่ต้องจ่าย ) เหล่านี้ก้ได้เขียนไว้แล้วในบท ออพชั่นอย่างง่าย



ต่อจากตรงนี้ไปนี่แหละ คือ กลยุทธ์ ที่ถือเป็นสิ่ง ที่จะทำให้ท่าน กำไรได้มาก ขาดทุนน้อย หรือไม่ขาดทุน มีแต่กำไรมากหรือน้อย


กลยุทธ์ STRATEGY นี่แหละ ที่ทำให้ ออพชั่น ได้กลายไปเป็นเหมือน หมากรุก ที่หลากหลายวิธีเล่น

เมื่อเรา ก้าวเข้ามาสู่ ตลาด ออพชั่น แล้วจึงจำเป็นที่จะต้องรู้จัก กลยุทธ์ จากตำราฝรั่ง ต้นกำเนิด ตลาดออพชั่น ที่มีมานานมากแล้ว เพื่อเราจะได้ พัฒนาการ เล่นของเรา ให้เป็นไปอย่างมีมาตราฐาน และเข้าใจ กลยุทธ์ คู่ต่อสู้

อย่าเพิ่งตระหนกตกใจอะไร เพราะที่ผ่านมา ผมไม่ได้ใช้กลยุทธ์ ฝรั่ง

ผมใช้วิธีแบบมวยวัด แบบพื้นๆๆ คิดว่าขึ้นซื้อคอล คิดว่าลงซื้อพุท ก้เล่น ได้สบายๆๆเพราะเราเล่นเล็กๆๆ การเรียนรู้มากขึ้นก็จะทำให้เราฉลาดขึ้น เพราะกลยุทธ์ ที่เขาใช้มีหลายแบหลายวิธีก็มีวิธีคิด ที่แยบยล น่านำมาใช้ให้ถูกจังหวะ เวลา และโอกาส ด้วย


Create Date : 24 พฤษภาคม 2552
Last Update : 28 กันยายน 2552 19:20:14 น. 11 comments
Counter : 11951 Pageviews.  
 
 
 
 
บทแรก หรือเรื่องอื่นๆๆ เลือกที่ด้านขวามือนะครับ
 
 

โดย: หมอสัจจะ IP: 117.47.80.55 วันที่: 24 พฤษภาคม 2552 เวลา:9:06:28 น.  

 
 
 

อ่านสรุป ออพชั่น ขั้นแรก อย่างง่ายแล้ว
1 พอเข้าใจบ้างแล้ว
2 เข้าใจถูกต้องแล้ว
3 ขอกลับไปอ่านกราฟ และออพชั่นอย่างง่าย ก่อน
4 อื่นๆๆ
 
 

โดย: หมอสัจจะ IP: 117.47.80.55 วันที่: 24 พฤษภาคม 2552 เวลา:13:22:47 น.  

 
 
 
รับทราบครับ
 
 

โดย: [v] IP: 118.172.143.176 วันที่: 24 พฤษภาคม 2552 เวลา:13:27:09 น.  

 
 
 
งง เรื่องการ Put และ Call
1 เปิดสถานะ ซื้อ คอล เมื่อคิดว่า เสท 50จะ เพิ่มขึ้นจากวันก่อน

2 เปิดสถานะ ซื้อ พุท เมื่อคิดว่า เสท 50จะ ลดลงจากวันก่อน

3 เปิดสถานะ ขาย คอล เมื่อคิดว่า เสท 50จะ ลดลงจากวันก่อน

4 เปืดสถานะ ขาย พุท เมื่อคิดว่า เสท 50จะ เพิ่มขึ้นจากวันก่อน

ซื้อ Put กับ ขาย Call ต่างกันอย่างไรครับ

ขอบคุณครับ
 
 

โดย: ชาญ IP: 124.120.129.35 วันที่: 24 พฤษภาคม 2552 เวลา:13:55:35 น.  

 
 
 
เปิดหน้ากระดาน ออพชั่น ก่อน แล้วจะเห็นว่า คอล อยู่ข้างซ้าย พุท อยู่ข้างขวา
ทั้งสองข้างเรา จะเปิดสถานะ ซื้อหรือขายก็ได้
ตามควมตคิดของเรา
รวม เป็น 4แบบ และสองความคิด คือขึ้นหรือลง ของเสท 50ไง
การคิดว่าเสท ลง ก็ขายคอล ก็ได้ หรือจะข้ามไปอีกฝั่งของกระดาน ซื้อพุท ก็ได้ไงครับ
 
 

โดย: หมอสัจจะ วันที่: 24 พฤษภาคม 2552 เวลา:18:16:23 น.  

 
 
 
ขอบคุณครับ คุณหมอ ....
วันนี้ ผมกำลังหัดเดินกับ option ...
 
 

โดย: cheaw IP: 125.26.62.181 วันที่: 23 มิถุนายน 2552 เวลา:20:10:11 น.  

 
 
 
ไวไวนะครับ งวดสัญญาใหม่จะเปิดแล้ว
 
 

โดย: หมอสัจจะ วันที่: 25 มิถุนายน 2552 เวลา:5:21:43 น.  

 
 
 
มาลงชื่อว่าเข้ามาอ่านค่ะ
 
 

โดย: นางซินคิดเล่นOptions IP: 124.121.147.238 วันที่: 24 สิงหาคม 2552 เวลา:19:54:06 น.  

 
 
 
มือใหม่คะ แต่ติดตามมาพอสมควร
ขอบคุณมากคะที่ให้ความรู้
 
 

โดย: KOOKAI IP: 124.121.114.86 วันที่: 25 กันยายน 2552 เวลา:11:29:46 น.  

 
 
 
ตามอ่านให้จบ

ขอบคุณครับ
 
 

โดย: PP IP: 58.11.84.14 วันที่: 25 มิถุนายน 2554 เวลา:22:51:26 น.  

 
 
 
เม้นต่อ หวังว่าวันนี้จะเรียนจบ
 
 

โดย: คบบัณฑิตไม่จริงใจก็ไร้ผล IP: 223.206.243.245 วันที่: 12 พฤษภาคม 2561 เวลา:9:20:42 น.  

Name
Opinion
*ใช้ code html ตกแต่งข้อความได้เฉพาะสมาชิก

หมอสัจจะ
 
Location :


[ดู Profile ทั้งหมด]

ให้ทิปเจ้าของ Blog [?]
ฝากข้อความหลังไมค์
Rss Feed
Smember
ผู้ติดตามบล็อก : 185 คน [?]




:จำนวนคนกำลังอ่าน
[Add หมอสัจจะ's blog to your web]

 
pantip.com pantipmarket.com pantown.com