Synthetic Option +Synthetic Stock +Synthetic Future (สำหรับคนเทรดฟิวเจอร์)
สืบเนื่องจากคำแปลคำว่า Synthetic = การสังเคราะห์ หรือคิดขึ้นมาใหม่ หรือประยุกต์นี่แหละ
สำหรับ การเทรดทั่วไป มันเหมือนกับว่าที่เราเทรดนั้นมันไม่ได้เทรดสิ่งนั้นโดยตรง เป็นการเทรดแบบอ้อมแล้วมีผลเหมือนกับเทรดอย่างนั้น
------------------ เช่น Synthetic Option /Synthetic stock // Synthetic Future
---------------- จะเห็นได้ว่า เป็นSynthetic ของอะไรก็จะไม่ได้เทรดอันนั้นสักหน่อย ///
------------------แล้วเช่นนั้น การสังเคราะห์แบบนี้ มีประโยชน์อะไรไหม?? ------------------------- มีสิครับในบางอย่าง เราจะต้องเอาแต่ละอย่างมาวิเคราะห์รายละเอียดกันก่อน
---------------- 1 เอาออฟชั่นหุ้นไปใช้กับ การเทรดหุ้น ///
--------------- 1.1 Synthetic Long stock
------------- เนื่องจากการซื้อหุ้นบูลชิพบางอย่างต้องใช้เงินมาก เช่น AMZN หุ้นอเมซอนที่หุ้นละพันกว่าเหรียญต้องซื้อครั้งละ 100หุ้นต้องใช้เงินถึง 3 ล้านกว่า แต่เมื่อมาซื้อออฟชั่นของอะเมซอนกลับใช้เงิน 1สัญญาเท่ากับ100หุ้น ต่ำสุด พรีเมี่ยม 0.10 หรือ 10เหรียญเท่านั้นเอง
------------------ตามสูตรให้เหมือนการเล่นซื้อหุ้น หรือกำไรเมื่อหุ้นขึ้น
---------- ซื้อ ATM Call ก็เล่น หุ้นขึ้นกำไร หุ้นลงขาดทุนมากสุดเท่าที่จ่ายไปแล้ว ก็ไม่กี่เหรียญ
----------และขาย พุทไว้ด้วยที่ATM ก็เล่นทางขึ้นเช่นกัน
-----------แต่ถ้าหุ้นลง ช๊อตพุทอาจจะขาดทุนมากนะครับ เพราะมันขาดทุนไม่ลิมิต
------------------------- ดังนั้นกลยุทธนี้ ยังไม่ค่อยดีนักถ้าผิดทาง ///
---------------- 1.2 Synthetic Short Stock
---------------- อันนี้ก็เช่นเดียวกับอันแรก ยังมีจุดอ่อนจะเสียหายได้มากถ้าผิดทางแล้วShort Call ขาดทุนไม่มีสิ้นสุด ///
---------------- การเล่น ออฟชั่นหุ้นก็เพียง ง่ายๆๆ Long Call Long Put หรือกรณีที่อ่านทิศทางไม่ได้ก็เล่นแค่ Long Call+ Long Put ----จะเป็น Straddle ก้ดีกว่า Strangle เหมือน ออฟชั่นดัชนีหรือฟิวเจอรื เซท 50 ที่เราคุ้นเคยนั้นแหละ
----------------อันนี้ออฟชั่นหุ้นไทยยังไม่มีก็อ่านเล่นไว้ก่อน ///
--------------- 2 Synthetic Future
-------------- ได้แก่ 2.1 Synthetic Long Future
--------------- เหมือนออฟชั่นเซท50ไทย เรา ซื้อ 1 OTM Call
------------- เล่นทางขึ้น พรีเมี่ยมไม่แพง
------------- แล้วขายOTM พุท ได้พรีเมี่ยมไม่มาก เล่นทางขึ้น แต่การขาย----------ผิดทางเราจะเดือดร้อนจาก มาร์จิ้นของออฟชั่นได้นะ
------------- สูตรนี้จะใก้ลเคียงกับ Long Future เล่นขึ้นและเสียหายเวลาผิดทางมาร์จิ้นจะเล่นงานได้ และมันไม่เป็นสเปรดด้วย ///
------------เดล็ดลับมีนิดเดียวถ้าขาย Put ที่ OTM ทีคิดว่าจะไม่เข้าเป็นATM or ITM ก่อนหมดอายุ ///
------------- แต่ข้อดีกว่าการไปเล่นฟิวเจอร์ตรงๆๆเพราะใช้เงินฟิวเจอร์เยอะ แต่ใช้เงินในออฟชั่นน้อยกว่ามาก
-------------- ถ้าผิดทางก็แก้ด้วยออฟชั่นง่ายๆๆ///
------------------ 2.2 Synthetic Short Future
----------- ก็เหมือนกรณีก่อนหน้า แต่การขายที่ ATMยิ่งอันตรายหนักกว่า ทางที่ดีทำแบบกรณีก่อนหน้าให้ขายตรงที่ Call นั้นเป็น OTM จะไม่เข้า ATM or ITM จะดีกว่า
------------- แบบที่ 3 Synthetic Option
---------------- .ในตลาดไทยอันนี้ก็คือ อันที่2นั่นแหละ ///
--------------- ลองมาดู แบบ 3.1 Synthetic Long Call
------------ สูตรนี้ให้ ซื้อหุ้น 100หุ้น มันจะกำไรเฉพาะหุ้นขึ้น
------------- และออฟชั่นให้ Long Put 1 สัญญา (ควรจะเป็น ออฟชั่นหุ้น ) --------ซี่งขึ้นมันจะขาดทุน พอหมดที่จ่ายไปแล้วมันก็หยุด แล้วกำไรหุ้นมากกว่า แบบนี้ เป็นการสเปรด หรือ hedging ที่ถูกต้อง -------------- จะเสียเงินเพื่อประกันความเสี่ยงหุ้นจริงด้วยเงินไม่มาก ///
---------- สูตรนี้เอาไปใช้กับฟิวเจอร์ก็ได้
------------- 1 LF +1LP = 1 LC นั่นเอง
----------- สูตรนี้ดีกับคนเล่นฟิวเจอร์ LF
--------------3.2 Synthetic Long Put
----------------อันนี้ก็คล้าย อันก่อนหน้า แต่ ปลอดภัยทั้ง การขายหุ้นและการซื้อคอล ถ้ามันขึ้น ก็ได้กำไรจากออฟชั่นมาแก้ที่ขาดทุน และถ้ามันลง ก็จะขาดทุนแค่พรีเมี่ยมที่จ่ายแล้วซื้อคอล
-----------------สรุปเป็นสูตรกับฟิวเจอร์ได้ว่า ----------- 1SF+1LC = 1LP
------------- สูตรนี้ดี สำหรับคนเล่นฟิวเจอร์ SF
----------------- 3.3 Synthetic Short Call
-------------มีสูตรว่า
---------------- เปลี่ยนหุ้นเป็นฟิวเจอร์ ก็จะได้
-------------- 1SF +1SP = 1SC
---------------- แต่กรณีนี้เป็นการขายทั้งฟิวเจอร์และ ขายพุทออฟชั่น เป็นการใช้ออฟชั่นทั้งคู่ แต่ SF เป็นทิศทางลง และ SP เป็นทิศทางขึ้น ---------- เป้นสเปรด หรือ hedging ทำให้ความเสี่ยงน้อย จึงดีกว่าการที่ไป SC เพียงอย่างเดียวหรือ SF เพียงอย่างเดียว
------------- สรุป กลยุทธนี้ดีกับการเทรดฟิวเจอร์ ( Short Future ) ///
--------------------- 3.4 Synthetic Short Put
----------------- เปลี่ยนหุ้นเป็นฟิวเจอร์ ก็จะได้สูตร
---------------- 1LF +1SC = 1SP
----------------1ซื้อฟิวเจอร์ ใช้มาร์จิ้น 1ขาย คอลก็ใช้มาร์จิ้น แต่ทิศทางตรงข้ามกัน จึงเป็นสเปรด หรือ hedging จึงช่วยลดความเสี่ยง ทำให้เทรดปลอดภัย ดีกว่าการเทรด short Put เดี่ยวๆๆ
------------ สรุปดีสำหรับคนเล่นฟิวเจอร์ LF
-------------จากข้อสรุปทั้งหมด การเทรดแบบSynthetic บางอย่างก็ให้ประโยชน์ โดยเฉพาะ Synthetic Option ทุกแบบ เอาไปใช้สำหรับคนเทรดฟิวเจอร์ ได้ ดีมาก ///
หมอสัจจะ
ปล ที่ว่าเอาอย่างอื่นมาใช้กับออฟชั่นไม่ดีเท่าไรนั้นเพราะว่า
-----------เวลาออฟชั่นผิดทางแล้วไปเอาฟิวเจอร์มาแก้ ฟิวเจอร์แต่ละสัญญาใช้เงินมากกว่า ออฟชั่นมากนัก และทุกอันเป็นมาร์จิ้น .............. การแก้ด้วยออฟชั่นสบายกว่า ///
| Create Date : 30 สิงหาคม 2561 |
| Last Update : 31 สิงหาคม 2561 5:55:56 น. |
|
0 comments
|
| Counter : 3264 Pageviews. |
|
 |
|
ฝากข้อความหลังไมค์
Rss Feed
ผู้ติดตามบล็อก : 185 คน [
