Derivatives THAI & Overseas Trading Group //// " THAI TRADER CLUB "

 
สิงหาคม 2555
 1234
567891011
12131415161718
19202122232425
262728293031 
 
13 สิงหาคม 2555
 

------------จาก ฟิวเจอร์เบสิค สู่ แอดว้านซ์ ฟิวเจอร์ ท่านพร้อมและรู้หรือยัง ///--------

------------จาก ฟิวเจอร์เบสิค สู่ แอดว้านซ์ ฟิวเจอร์ ท่านพร้อมและรู้หรือยัง ///--------

              ด้วยถนนพหลโยธิน จากรุ่นสู่รุ่น ที่ต้องเรียนที่บ้านเกิดจนหมดมัธยมศึกษาตอนต้น แล้วมึ่งเข้าสู่ กทมด้วยเส้นทางพหลโยธินเส้นที่ผ่านหน้าบ้าน

               โดยคนสุดท้ายที่โตที่สุดจะต้องรับภาระการเป็นเด็กปั้มผู้จัดการปั้มมาก่อน

               ยุคนั้นตลาดล่วงหน้าทางการเกษตรยังคงเป็นสัญญาจะซื้อจะขายจริงเมื่อถึงกำหนด   แต่ผมไม่เคยเห็น ว่ามีข้อกำหนดค่าปรับหรือไม่ถ้าฝ่ายใดผิดสัญญา

( ตอนจบแล้วมาอยู่บ้านนอกอำเภอเล็กๆๆชายทะเล ได้เห็นวิธีที่คล้ายเกตรกรที่ทำนา คือชาวประมง ที่ออกเรื่อหาปลาด้วยเรือขนาดเล็ก ขนาดกลาง จะมีแพตั้งอยู่ปากน้ำ ดักรับซื้อปลา  แพเหล่านี้จะแข่งขันราคารับซื้อกัน หรือกดราคาสำหรับ เรือที่เคยยืมเงินไปซื้ออุปกรณืจับปลา หรือมาขอรับการช่วยเหลือ ให้แพ ออกค่าอุปกรณ์ให้ก่อน ก็จะมีสัญญาใจกัน ห้ามนำปลาไปขายแพอื่นแม้ว่าจะราคาแะงกว่า แต่เมื่อโดนกดมากๆๆ หรือแพอื่นแกล้งขึ้นราคาให้สูงกว่า ย่อมมีคนออกนอกกฏ แอบเอาปลาไปขาย แพที่ไม่ได้ให้เงินยืม)

( แต่เมื่อได้ทำเรื่องการเป็นนายหน้าที่ดิน ก็ได้เห็นสัญญาจะซื้อจะขาย มีข้อกำหนด การปรับด้วยเมื่อฝ่ายใดทำผิดสัญญา)

               เมื่อมาถึงยุคสมัยที่ผมเป็นรุ่นที่ต้องรับผิดชอบเรื่องปั้มน้ำมัน

               ยุคนั้นทางโรงเรียนชายประจำจังหวัดได้เริ่มมี ชั้น นักเรียนมัธยมปลาย  มศ 4 และ5 ขึ้นมา 1ห้อง

                โดยมีอาจารย์ที่เป็นหลักจบวิทยาศาสตร์จุฬาเพียงท่านเดียว ที่เหมือนจะเหมาสอนวิทย์ทั้งหมด

                แต่สิ่งที่ทำให้ผมกลัว คือ การที่เด็กมศ 5 ที่ต้องสอบข้อสอบกระทรวงพร้อมกันทั่วประเทศ  ตกยกช้ัน และอีกปี ก็ได้เพียงคนเดียว

                เป็นความตั้งใจอย่างที่สุดว่า จะต้องเข้า กทม ตามพีพีเข้าไปแน่นอนเพราะเห็นเขาไปเรียนที่ อำนวยศิลป์ แล้วสอบ มศ 5 ผ่านไปเข้ามหาลัยกันได้ (พี่สาวคนโต จบสายปัญญา หรือไรนี่ ตอนนั้นก็ไม่ค่อยรู้เรื่อง)

               โดยคิดว่าถ้าเข้าโรงเรียนไม่ดี ก็จะมีโรงเรียนสอนพิเศษ

            แล้วทุกอย่างก็ผ่านมาจนจบมาทำงาน และได้เริ่ม สัมผัสกับตลาดหลักทรัพย์ ครั้งแรกเมื่อ ผู้จัดการกรุงไทยที่มาเปิดสาขาที่อำเภอที่อยู่ได้มาเชิญประชุม พร้อมกับอีก 9คนพ่อค้าในตลาด

            เพื่อขอให้ช่วยซื้อหุ้นกรุงไทยที่จะเข้าตลาดหลักทรัพย์ ในราคาพาร์ 100จำนวน 100หุ้น เพราะผู้จัดการได้ส่วนแบ่งให้มากระจาย 1000หุ้น

   (เงินเดือน แพทย์ช่วงนั้น เดือนละ 2700บาท กับเบี้ยเลี้ยงเหมาจ่ายปีแรกพื้นที่ปกติ 1200 พิ้นที่อันตรายหรือกันดาร 2000ต่อเดือน ปีที่สองจะสูงขึ้น ล่อไม่ให้ย้ายเข้าจังหวัด )

             เมื่อได้รับใบหุ้น (ไม่มีใครปฏิเสธ ผู้จัดการ) ก็ติดต่อทราบว่าที่ตัวจังหวัดไม่มี บล จะต้องไปอีก จังหวัดที่อยู่ใก้ล ก็ได้ทราบหลักการ เซ็นต์สลักหลัง พร้อมสำเนาทะเบียนบ้านและสำเนาบัตรประชาชน  ส่งไปให้เขาสมัครเอาเข้าฝากในบัญชี พอผ่านศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ แล้วก็สามารถแจ้งขายได้โดยนั่งดูราคาตัววิ่งด้านล่างเช่นที่ยังมีที่ทีวีช่อง9ปัจจุบัน

             นั่นคือจากพหลโยธินได้มาสัมผัส ตลท

              จนอีกนานพอสมควร ตลาดล่วงหน้าเกษตร ที่เป็นเพียงกระดาษที่ไม่ได้ส่งมอบสินค้าจริงๆๆ ได้เกิดขึ้นเป็นตราสารอนุพันธ์ จึงได้เกิดขึ้นใน ตลท ไทย

              Future ได้ถือกำเนิด ขึ้นมาในชื่อ Derivative เพิมมาจาก Shares (หุ้น)

                ตราสารอนุพันธ์ ของจริงคือ สัญญาจะซื้อจะขายสินค้าเกษตร

              แต่ในตลาดหลักทรัพย์ เป็นเพียงการหากำไรจากกระดาษเสมือนเป็นสัญญาจะซื้อจะขาย สินค้า ที่ส่งมอบเป็นเงิน

              อาจจะใช้ควบคุ่ กับสินค้าจริงๆๆก็ได้ เช่น ฟิวเจอร์ ยางพารา ฟิวเจอร์ข้าว หรือฟิวเจอร์ทอง

              แต่ฟิวเจอร์ ดัชนีเซท 50 ไม่มีตัวสินค้าจริงแน่นอน ดังนั้น ฟิวเจอร์นี้จึงเป็นการเล่นเพื่อหากำไร จากการคาดการณืว่า

              ดัชนีเซท 50 จะขึ้นหรือลง

       1 ถ้าคิดว่าดัชนีเซท 50จะขึ้น ก็เล่นลองฟิวเจอร์ เซท 50

      2 ถ้าคิดว่าดัชนีเซท50จะลง ก็เล่น ช๊อตฟิวเจอร์ เซท 50

            นี่แหละคือ เบสิค ฟิวเจอร์

                  เป็นเพียงเกมส์ ไม่ใช่การลงทุนเพราะมีอายุสัญญาเป็นงวดๆๆ อายุสัญญา3/6/9/12 เดือน

                  ผู้เล่นต้องเลือกข้างเป็นผู้ซื้อเป็นผู้ขายดัชนีเซท 50

                  โดยวางเงินค้ำประกันสัญญา เรียก ค่ามาร์จิ้น

(ขอดูจาก เวบ บลที่ท่านเล่น จะมีตารางค่ามาร์จิ้น)

                  เล่น Long S50index future แปลว่าเล่นเป็นผู้ที่คิดว่าดัชนีเซท 50จะสูงขึ้น จากตัวเลขดัชนีตอนซื้อนั้น

                  ค่ามาร์จิ้นจะเป็นเพียงเงินค้ำประกันสัญญาไม่ต้องจ่ายเงินทั้งหมดในสัญญา เช่น

                 กำหนดให้1จุดในดัชนีเซท50 มีค่า 1000บาท

           สัญญาที่ Longไว้ที่ดัชนี 800 สัญญาย่อมมีมูลค่า 800,000บาท  แต่วางเงินค้ำเป็นมาร์จิ้นไว้เพียงตามประกาศปัจจุบัน

                   47,500 ในตารางมาร์จิ้น ของธนชาติ เรียก การเล่นสัญญา ขาเดียวว่า OUTRIGHT

 

                                    และในตาราง ยังมีคำว่า SPREAD ///

                     วันนี้เราจะก้าวขึ้นไปสู่ ADVANCE Future กันละ

                    คำว่า Spread  ในตารางนี้หมายถึงการเล่น 2 สัญญา เป็น1คู่ ที่มีทิศทางตรงข้ามกันคนละงวดอายุสัญญา

( ข้อห้ามเล่นทั้ง Long และ Short ในงวดอายุสัญญาเดียวกัน)

                     ในเมื่อมีทิศทาง มองขึ้นมองลง สวนทางกันการเล่นแบบนี้ จึงไม่มีความเสี่ยง ไม่ว่าดัชนีจะแกว่งไปไหน

                  สมมุติว่า Long เซท50 ที่834 งวดU12

                  แล้ว Short ที่ 830 งวด Z12

          แล้วดัชนี เซท50 วันอังคารเปิดตลาดที่ 900

 (งวดยูและแซด ปกติก็จะตามเซท 50ไปด้วย อนุโลมว่าจะเปิดในระยะห่างจาก เซท 50เท่าเท่าเดิม )

                  สัญญา งวดยู จะ กำไรในพอร์ตเป็นประมาณ 66จุด เพราะขึ้นถูกทาง

                   งวด แซดจะผิดทางขาดทุน 70จุด

                   รวมสองสัญญานี้ จะขาดทุน 70-66 = 40จุด

           หรือสมมุติว่า ดัชนีเซท 50เช้าวันอังคารไปเปิด ที่ 700จุด

                  งวดยู จะผิดทางขาดทุน 134 จุด

                  งวดแซด จะกำไรเพราะถูกทาง 130จุด

                   ผลรวม ขาดทุน 4จุดเช่นกัน

================================

                 การล๊อค สเปรดแบบนี้ เรียก การล๊อคขาดทุนไว้

                 การล๊อคกำไรไว้ทำไง ???อยากรู้ไหมละ

================================

           ดังนั้นจึงเห็นได้ว่าเมื่อทำสเปรดไว้ จึงไม่มีความเสี่ยงมากอีกต่อไป เป็นการหยุดสถานะเพื่อ รอดูความชัดเจน หรือเมื่อไม่ว่างจะเฝ้าดูจอ หรือเมื่อผิดทาง แต่วันต่อไปจะเป็นอย่างไรยังไม่มั่นใจ          

                 ตลาดจึงคิดค่ามาร์จิ้นความเสี่ยงลดลงเหลือ คู่ละ 11,875 บาท คนที่เล่นขาเดียวในตอนแรก ที่ถูกเรียกเก็บมาร์จิ้น 47,500 ในตอนแรก

                 เมื่อเล่นเป็นสเปรด ค่ามาร์จิ้นลดลงจึงได้เงินคืนกลับเข้า บัญชี ราว 35000บาท

                 2 จากกระดานฟิวเจอร์ ดัชนีเซท 50ใน สตรีมมิ่ง โปร

 

                 ต่อจากรายการ  4งวดอายุสัญญาฟิวเจอร์ งวดอายุ 3/6/9/12 เดือนแล้ว

ท่านเห็นงวดสัญญา S50U12Z12 ต่อลงมาอีกใช่ไหม

               ท่านทราบรายละเอียดของสัญญาไหม เขาเรียกว่า สัญญา Combo = combine order หรือคือ คำสั่งคู่ในการทั้งซื้อและขาย หรือทั้ง Long และ Short สัญญางวด U12 และ Z12

              โดยมีรายละเอียดดังนี้

           ถ้าสั่ง Long สัญญาคู่นี้ แปลว่า การสั่งให้มาร์ทำการ Long งวด U12  และShort งวด Z12

(กฏกติกาเก่า ตอนเริ่มต้น )

 

แต่ต่อมากติกานี้ได้ถูกเปลี่ยนเป็น ตรงข้าม  เมื่อ 23 เมษายน 2550

      

                           ท่านใช้ประโยชน์อะไรได้จากตรงนี้บ้าง

               1 การทำ Roll Over ( การถือสัญญาเดิมต่อไป โดยการทำครั้งเดียว เมื่อสัญญาเดิมใก้ลหมดอายุ ดังความหมายต่อไปนี้ )

          หลักการง่ายให้จำว่า เดิม Long 1สัญญาแล้วจะหมดอายุ

          ให้ไปสั่ง  สัญญาคู่ 1คำสั่ง

             1 ปิดสถานะสัญญาเดิม 2 คือเปิดสถานะสัญญางวดต่อไป เป็นLong ตามเดิม

            นี่คือคำอธิบาย ตามกติกาใหม่ หรือเก่า พิจารณาให้ดีนะ

                              นี่คือการอธิบายตามกติกาเก่านะครับ

            ดังนั้น เมื่อLong  ต้องการปิดแล้ว Long งวดต่อไปอีก ต้องสั่ง BUY ตามกรอบ กติกาใหม่ นะครับ อ่านให้ดีดี

          2 การประยุกต์ กฏกติกานี้เอามาใช้ประโยชน์

              ค่าความแตกต่างของสองงวดสัญญานี้ โดยปกติจะไม่ต่างกันมากนัก ดูตัวอย่างจากฟิวเจอร์ ของ ค่าเงิน

 

ปกติ ดัชนีล่วงหน้า ของต่างประเทศ จะเป็นตัวบ่งว่า ตลาดปกติที่เปิด ตามหลังมา (ตลาดฟิวเจอร์ ต่างประเทศบางอย่าง เปิดเลยเวลาปกติไปอีก หรือบางตลาดเปิด 24ชั่วโมง )งนั้นการแสดงตัวเลขว่า มากหรือน้อยกว่าตลาดปกติ ของเขาจึงเป็นการแสดงอนาคตจริงๆๆของตลาดปกตินั้น

             ว่าเติบโตหรือดีขึ้นถ้าตลาดล่วงหน้าเป็น บวก

             ว่าแย่ ถ้าตัวเลขตลาดล่วงหน้า เป็นลบ

          และเมื่อเวลาเปิดทั้งสองตลาดแล้ว ตัวเลขควรจะมาเท่ากันหรือใก้ลเคียง

           หรือถ้าอนาคตยังแย่ ตัวเลขตลาดล่วงหน้าจะยังวิ่งไปต่อ เช่น ลบมากขึ้นจริงๆๆ

          แต่ความจริงตลาดไทยไม่ทราบเป็นอะไร ตัวเลขมักต่ำกว่าตลาดจริงเสมอ น้อยครั้งที่เคยเฝ้าดูมาตัวเลขจะสูงกว่าเซท50

            และอีกอย่างคือ ตัวเลขงวดติดกันมักไม่ต่างกันมาก นัก

                   แต่เมื่อไรตัวเลขสัญญาคู่เช่นงวดที่แล้ว -7.9 คงเคยได้เห็นกันแล้วเพราะเคยบอกให้ดู

              จึงได้สนใจเพื่อสังเกตและอ่านตำรามาเป็นกรณีพิเศษ

               นั่นแปลว่าตลาดผิดปกติ ปกติมาร์เกตเมคเกอร์ จะต้องควบคุมราคาตัวเลขนี้ไม่ให้ต่างกันมากนัก

              และนี่ไม่ได้เกิดบ่อยนัก เพราะฝรั่งเขาเรียกจุดที่จะหากำไรจากตลาดแบบนี้ว่า

               การกิน Arbitrage

             the options market,

           arbitrage trades are often performed by firm or floor traders to earn small profits with little or no risk.

                

             จากความจริงของดัชนีเซท 50 เมื่อสัญญาใดใก้ลหมดอายุ สัญญานั้นตัวเลขจะวิ่งเข้าหาตัวเลขดัชนีเซท 50

        (และความจริงการวิ่งคู่กันไปเสมอของสัญญางวดถัดไป ย่อมรักษาระยะห่างของสองงวดสัญญาไว้ ด้วย)

             ดังนั้นถ้าท่านทำ สัญญาคู่ทิ้งไว้ โดยเสียมาร์จิ้นเพียงคู่ละ 11,875 บาท แล้วท่านจะกำไร จากตัวอย่างงวดที่แล้ว 7.9 จุดความต่างสองงวดสัญญา หักค่านายหน้า 3ขา (เพราะปิดออโตเมื่อหมดอายุไป1ขา จาก1คู่สัญญา) 1500บาทกำไรจะเหลือคู่ละ

          7900-1500= 6400บาท

             ดังนั้นกำไรจะเกิด ขึ้นคู่ละ 6400หาร11875 คูณ100

(คิดเองนะครับกี่เปอร์เซ็นต์)

             ทำไมจึงว่าไม่มีความเสี่ยง

               เพราะมันคือคำสั่งสเปรด

        อ่านแล้วโปรดอย่าเชื่อ จงไปสังเกต และทดลองทำในเกมส์ เสียก่อน

           ถ้ายังไม่เข้าใจการเล่นสเปรด ว่าที่สุดแล้ว

           ความสบายใจที่ไม่มีความเสี่ยง

ส่วนการถือสเปรดมาแล้ว มาบริหารอย่างไร ถ้าไม่รอหมดอายุ ???

ขอให้ไปคิดเอง บ้าง////

หลักการนี้นำไปใช้ได้กับทุกฟิวเจอร์

======================================

                    เพื่อต้อนรับ ฟิวเจอร์กลุ่มอุตสาหกรรม

       ลิ้งค์ข้อมูล ดัชนีและ รายละเอียด ของหุ้นในกลุ่ม5กลุ่มนั้น

(ของขอบคุณ น้อง Yak ที่หาลิ้งค์ไปดูข้อมูลมาให้ )

//marketdata.set.or.th/mkt/sectorquotation.do?market=A&industry=2§or=0&language=th&country=TH§orName=A_2_0_0_I

 




Create Date : 13 สิงหาคม 2555
Last Update : 13 สิงหาคม 2555 7:05:18 น. 9 comments
Counter : 3053 Pageviews.  
 
 
 
 
7.24 น
นิเคอิ - 13

 
 

โดย: หมอสัจจะ วันที่: 13 สิงหาคม 2555 เวลา:7:25:14 น.  

 
 
 






7.26 น ดาวฟิว -27 อังกฤษฟิว 0
 
 

โดย: หมอสัจจะ วันที่: 13 สิงหาคม 2555 เวลา:7:27:20 น.  

 
 
 
Sun
Aug 12 6:52pm
NZD FPI m/m 0.2% 1.4%

7:50pm
JPY Prelim GDP q/q 0.3% 0.6% 1.2%

7:50pm
JPY Prelim GDP Price Index y/y -1.1% -0.8% -1.3%

จีดีพี ญี่ปุ่น ลดลง และต่ำกว่าคาดด้วย//////
 
 

โดย: หมอสัจจะ วันที่: 13 สิงหาคม 2555 เวลา:7:29:50 น.  

 
 
 
8.07 น นิเคอิ +1.28 ดาวฟิว -34 อังฟิว -6
 
 

โดย: หมอสัจจะ วันที่: 13 สิงหาคม 2555 เวลา:8:14:49 น.  

 
 
 
13.43 น หั่ง-85 นิ-6 จีน-28 ดาวฟิว-41 อังฟิว-14
 
 

โดย: หมอสัจจะ วันที่: 13 สิงหาคม 2555 เวลา:13:46:24 น.  

 
 
 
ขอบคุณครับ roll over ด้วยคำสั่ง commbination order
มันต้องตั้ง open หรือ close ครับ เพราะมันต้อง close ตัวที่กำลังหมดอายุและจะ open ตัวใหม่ สงสัยมานานละ
 
 

โดย: amo IP: 180.180.75.63 วันที่: 13 สิงหาคม 2555 เวลา:15:56:24 น.  

 
 
 
เพราะอ่านแล้วงง..มาก พอไปศึกษาเพิ่มเติมก็ทราบว่าการซื้อขายจะใช้ความต่างของราคาระหว่างสองชีรีย์ ถ้าเรามองว่าระยะใกล้ s50 น่าจะลงและระยะไกลอาจขึ้นเราก็ควรใช้คำสั่ง buy ในทางกลับกันจะใช้คำสั่ง sell ความต่างคือเอาราคาระยะใกล้ตั้งแล้วลบด้วยระยะไกล ไม่ทราบว่าผมเข้าใจถูกต้องไหมครับ.......อยากให้คุณหมอช่วยยกตัวอย่างการซื้อขายจริงๆสักเคส พร้อมคำอธิบายว่าจะได้กำไร/ขาดทุนอย่างไร?
 
 

โดย: mysense IP: 61.7.129.61 วันที่: 13 สิงหาคม 2555 เวลา:16:42:21 น.  

 
 
 
ทดลองให้เห็นเองจะง่ายกว่า

เพียงแต่ว่า ในเกมส์ เราสั่งมาร์ไม่ได้

เราจึงต้องทำเอง มันก็ต้องมีหลัก " ล๊อคกำไร " จะต้องสร้างเองอย่างไร

ช๊อตงวดไหน ลองงวดไหน นี่แหละ

อ่านให้ดีนะ ครับ

คำสั่ง คอมโบ ซื้อ1 ขาย 1 และคนละงวด
โดยปกติเมื่อยังไม่มี สัญญาในมือก็ต้อง เปิดสถานะสองด้าน
แต่เมื่อมีสัญญาลองมา
คำสั่งจะออโตว่า
ถ้าเราจะสั่งขายสัญญาใก้ล แน่นอนว่าต้อง ปิดสถานะ
เพราะสั่งให้ลองและชีอตเปิดสถานะในงวดเดียวกันไม่ได้
แต่ถ้าสั่ง Roll over จะเหลือเปิดสถานะข้างหนึ่ง เป็นขาเดียวไม่ใช่สเปรดนะ


กับคำสั่ง ส่เปรด ที่ทำเอง เปิด ลอง และเปิดช๊อตคนละงวด เป็นเปิดสถานะทั้งคู่ หรือ จะปิดสถานะที่ถือมาทำRoll over เองก็ได้

ดังนั้นการเล่นสเปรด กับการRoll over คนละอย่าง
และการเล่นอาบิทาจ กับสเปรด นะเป็นเรื่องเดียวกัน
 
 

โดย: หมอสัจจะ วันที่: 14 สิงหาคม 2555 เวลา:5:37:13 น.  

 
 
 
มีแต่วันศุกร์ถือสเปรด กรุงไทยฟิวเจอร์ ไปวันอังคาร
ช๊อต2000สัญญา ลอง2000สัญญา

แล้วงวันนี้นั่งบริหารมีกำไร
 
 

โดย: หมอสัจจะ วันที่: 14 สิงหาคม 2555 เวลา:10:45:26 น.  

Name
Opinion
*ใช้ code html ตกแต่งข้อความได้เฉพาะสมาชิก

หมอสัจจะ
 
Location :


[ดู Profile ทั้งหมด]

ให้ทิปเจ้าของ Blog [?]
ฝากข้อความหลังไมค์
Rss Feed
Smember
ผู้ติดตามบล็อก : 185 คน [?]




:จำนวนคนกำลังอ่าน
[Add หมอสัจจะ's blog to your web]

 
pantip.com pantipmarket.com pantown.com