ทฤษฎีดาว (Dow Theory)

เป็นทฤษฎีที่ว่าด้วยการเคลื่อนไหวของราคา ซึ่งมักจะใช้เป็นพื้นฐานในการวิเคราะห์ทางเทคนิค

หลักการพื้นฐาน 6 ประการของทฤษฎีดาว ประกอบไปด้วย (Six basic tenets of Dow Theory)

1. Markets have three trends (movements)
        1.1 Markets have 3 Trends
              Uptrend แนวโน้มขาขึ้น
                  จุดยอด และ จุดก้นบึ้ง ที่เกิดขึ้น อยู่สูงกว่า จุดยอด และ จุดก้นบึ้ง ก่อนหน้า
                  Peak และ Buttom ยกตัวสูงขึ้นเรื่อยๆ
             Downtrend แนวโน้มขาลง
                 จุดยอด และ จุดก้นบึ้ง ที่เกิดขึ้น อยู่ต่ำกว่า จุดยอด และ จุดก้นบึ้ง ก่อนหน้า
                 Peak และ Buttom ต่ำลงเรื่อยๆ
             Sideway แนวโน้มไซด์เวย์
                 จุดยอด และ จุดก้นบึ้ง ที่เกิดขึ้น อยู่ใกล้เคียงกับ จุดยอด และ จุดก้นบึ้ง ก่อนหน้า
                 Peak และ Buttom ใกล้เคียงตำแหน่งก่อนหน้า   

         1.2 Market have 3 movements (Time frame)

              ระยะยาว Primary Trends เปรียบได้กับ ลูกคลื่น

                 ช่วง Primary จะกินเวลายาวนานอย่างน้อย 1ปี หรือมากกว่า 1ปีขึ้นไป จะเป็นการบ่งบอกถึง bullish และ bearish

              ระยะกลาง Intermediate Trends เปรียบได้กับ เกลียวคลื่น

                จะกินเวลา 10วัน ถึง 3 เดือน ช่วงนี้ถือเป็นช่วงระยะเวลาในการปรับตัว (correction) ใน primary trend โดยมักจะมีการปรับตัว ( retracement ย่อเพื่อไปต่อ) ในระยะ 33% ถึง 66% ของแนวโน้มเดิม ก่อนที่จะกลับตัวเข้าสู่แนวโน้มเดิม (primary)

             ระยะสั้น Minor Trends เปรียบได้กับ ฟองคลื่น

                จะช่วงเวลาสั้นๆ ตั้งแต่ 1ชม. ถึง 1เดือน จะเป็นเพียงแค่การแกว่งตัวของราคาเท่านั้น

 2. Trends have 3 phases

           Accumulation ช่วงเก็บของ : ยิ่งขาย แต่ราคายิ่งขึ้นทีละเล็กละน้อย

              เป็นจังหวะที่นักลงทุนที่เล็งเห็นการณ์ไกลเข้ามาช้อนซื้อหุ้น เพราะเห็นว่าข่าวเชิงลบได้ถูกดูดซับไปหมดแล้ว ซึ่งมีโอกาสที่ข่าวสารเชิงบวกเริ่มปรากฎออกมา

           Public Participation : ราคาปรับขึ้นอย่างรวดเร็ว

              เป็นจังหวะที่ผู้ลงทุนที่เน้นการลงทุนตามแนวโน้มตลาดจะเข้ามามีส่วนร่วมมากขึ้น มีแรงหนุนจากข้อมูลข่างสารเชิงบวก ส่งผลให้ราคาโดยรวมมีการปรับตัวสูงขึ้น

           Distribution ช่วงปล่อยของ : ยังขึ้นเรื่อยๆ แต่เริ่มปล่อยของให้ไหล่ลงเรื่อยๆ เพื่อเปลี่ยนแนวโน้ม

              เป็นจังหวะที่มีผู้เล่นอยู่ในตลาดมากยิ่งขึ้น ข่างสารเชิงบวกหลั่งไหลออกมามากมาย การเก็งกำไรมีมากขึ้น นักลงทุนในช่วงเก็บของจะทยอยปล่อยของออกมาเพื่อทำกำไร ก่อนจะมีแรงขายปรากฎออกมา

 3. The stock market discounts all news

       ราคาโดยรวมในตลาดได้สะท้อนทุกข่าวออกมาหมดแล้ว>

 4. Stock market averages (Index) must confirm each other

 5. Trends are confirmed by volume

 6. Trends exist until definitive signals prove that they have ended

Create Date : 04 กุมภาพันธ์ 2553
Last Update : 4 กุมภาพันธ์ 2553 16:42:40 น.		4 comments
Counter : 4886 Pageviews.
Share Tweet