วัดมูลค่าหุ้นสไตล์ VI : ปัจจุบันความถูก-แพงของหุ้นสามารถใช้ PE ,P/B ได้อยู่ไหม?
มีคำถามจากเพื่อนนักลงทุนถามนายแว่นธรรมดามาว่า... ปัจจุบันความถูก-แพงของหุ้นสามารถใช้ PE ,P/B ได้อยู่ไหมครับ? (คำตอบ) "ได้ครับ" การประเมินราคาหุ้นโดยใช้ PE ,P/B จะขึ้นอยู่กับประเภทของหุ้นครับ 1. หุ้นเติบโตและเราคาดเดาการเติบโตได้ไม่ยาก เราให้ PE ,P/B สูงๆ ได้ครับ จะให้สูงแค่ไหนขึ้นอยู่กับลักษณะของธุรกิจนั้นๆ ด้วยนะครับ 2. หุ้นปันผล ที่คาดเดาเงินปันผลได้แน่นอน สม่ำเสมอ เราให้ PE ,P/B ไม่สูงมากขึ้นอยู่กับลักษณะธุรกิจเช่นกัน ที่สำคัญเงินปันผลต้องดีกว่านำไปลงทุนอย่างอื่นที่มีความปลอดภัยใกล้เคียงกันครับ 3. หุ้นกลับตัว อันนี้เราต้องคาดเดาอนาคตให้ออกว่าจะกลับตัวได้จริงหรือไม่ PE จะหาค่าไม่ได้เนื่องจากยังไม่กำไร แต่ P/B ควรต่ำๆ เข้าไปไว้ ส่วนใหญ่แล้วจะต่ำกว่า BV ครับ 4. หุ้นวัฏจักร เราต้องแน่ใจว่าวัฏจักรเข้าสู่จุดต่ำสุดแล้วจริงๆ ค่า PE จะสูงเป็นพันเท่าก็มีเพราะกำไรหดตัวอย่างรุนแรงในช่วงขาลง แต่จะกลับมาเป็นปกติในช่วงขาขึ้น ส่วน PBV ควรต่ำกว่า 1-0.5 เท่าจึงจะเป็นราคาที่เหมาะสมน่าลงทุน (ต้องแน่ใจว่าวัฏจักรเข้าสู่จุดต่ำสุดแล้วจริงๆ นะครับ) 5. หุ้นที่มีทรัพย์สินแฝง อันนี้ PE ไม่ควรสูงมากจนเกินไป และ PBV จะยังเป็นค่าที่ไม่จริง เพราะยังไม่ได้ประเมินทรัพย์สินที่แฝงอยู่เข้าไปด้วยครับ ยกตัวอย่างเช่น บางบริษัทซื้อที่ดินสะสมไว้เป็น land bank เมื่อหลายปีมาแล้ว เมื่อเวลาผ่านไปราคาที่ดินปรับตัวสูงขึ้น ก็ต้องประเมิน BV ใหม่ หากเราประเมินแล้วมี BV สูงขึ้น แต่บริษัทยังไม่ได้ปรับราคาที่ดินที่บันทึกไว้ทางบัญชี แบบนี้ก็ถือว่าจะมี upsize จากราคาที่ดิน และถ้าบริษัทมีแผนจะนำที่ดินมาพัฒนาด้วย แบบนี้ก็ยิ่งมีโอกาสที่ราคาจะเพิ่มขึ้นได้ครับ NAIWAENTAMMADA คำเตือน การวิเคราะห์หุ้น การลงทุนรูปแบบต่างๆ และเทคนิคการลงทุนในหุ้นเป็นความคิดเห็นส่วนบุคคล โปรดใช้วิจารณญาณในการรับข้อมูลข่าวสาร ผู้เขียนบทความไม่รับผิดชอบต่อความเสี่ยง หรือความเสียหายในการลงทุนของผู้รับข้อมูลนะครับ [เกี่ยวกับผู้เขียน] นายแว่นธรรมดา ผู้แต่งหนังสือขายดี "รวยหุ้นวีไอไม่เสี่ยง" และหนังสือ "ลงทุนคอนโดไม่ยาก" และผู้ก่อตั้งเว็บ //www.naiwaen.com และ www.topofliving.com ผมขออาสาถ่ายทอดประสบการณ์ด้านการลงทุนในหุ้น และอสังหาริมทรัพย์ให้เพื่อนๆ นักลงทุนทุกท่านได้อ่านแบบเข้าใจง่าย ติดตามกันให้ได้นะครับ #ลงทุนหุ้นให้โตเร็ว : ปัญหาของนักลงทุนหุ้นโตเร็วก็คือ มองหุ้นโตเร็วไม่ออก มองภาพใหญ่ไม่ชัดเจน และจัดพอร์ตไม่เป็น ปัญหาเหล่านี้จะหมดไปหากคุณได้อ่านหนังสือเล่มนี้ "ลงทุนหุ้นให้โตเร็ว" ติดตามได้ที่นี่เลยครับ #ช่องทางการติดตามข้อมูล #นายแว่นธรรมดา สำหรับเพื่อนๆ ที่ต้องการติดตามข้อมูล โดยเฉพาะสมาชิกเว็บ www.naiwaen.com ท่านสามารถติดต่อโดยตรงได้ที่ naiwaentammada@gmail.com หรือเข้าไปติดตามบทความในรูปแบบคลิ๊ปเสียงที่ https://www.youtube.com/channel/UCcQxvgiObaaA2DI3UOqrXZw เพื่อนๆ ยังสามารถเข้าไปติดตามความเคลื่อนไหวใหม่ล่าสุดที่บล็อกพันทิป //www.bloggang.com/mainblog.php?id=naiwaentammada(ปัจจุบันมียอดเพจวิวกว่า 3.1 ล้านวิว) หรือยังไม่จุใจท่านยังสามารถเข้าไปพูดคุยแลกเปลี่ยนกันที่นี่ครับ https://plus.google.com/u/0/118319315169248364407 สำหรับเรื่องราวของอสังหาริมทรัพย์... เพื่อนๆ สามารถเข้าไปหาข้อมูลที่ต้องการได้ที่นี่ www.topofliving.com และเตรียมพบกับเว็บบอร์ดคุยเรื่องหุ้นเร็วๆ นี้นะครับ ยินดีต้อนรับทุกท่าน สำหรับ "นายแว่นธรรมดา" แล้วเราจะทำให้เพื่อนๆ ทุกท่าน "มีชีวิตที่ง่าย และดี" www.topofliving.com
Create Date : 19 มกราคม 2559 |
Last Update : 19 มกราคม 2559 15:30:01 น. |
|
0 comments
|
Counter : 1269 Pageviews. |
|
|