"Drawdown" ในบริบทการลงทุนคือ การวัดความขาดทุนหรือการลดลงในมูลค่าของการลงทุนจากจุดสูงสุดของมูลค่าการลงทุนในอดีตไปยังจุดต่ำสุดที่มีในปัจจุบันหรือจุดสูงสุดในอนาคต นี่เป็นวิธีวัดความเสี่ยงในการลงทุนและการวัดผลประสิทธิภาพของการลงทุนในช่วงเวลาที่กำหนดไว้.
เมื่อพูดถึง Drawdown ควรรู้สองคำสำคัญ:
-
Peak (จุดสูงสุด): นี่คือจุดที่มูลค่าการลงทุนสูงที่สุดในระหว่างช่วงเวลาที่คุณกำลังพิจารณา
-
Trough (จุดต่ำสุด): นี่คือจุดที่มูลค่าการลงทุนต่ำที่สุดในระหว่างช่วงเวลาที่คุณกำลังพิจารณา
Drawdown คือการวัดระยะเวลาตั้งแต่จุดสูงสุดไปยังจุดต่ำสุดและบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าการลงทุนของคุณในช่วงเวลานั้น ในบริบทการลงทุนทางการเงิน Drawdown นี้อาจเกิดขึ้นเมื่อราคาหรือมูลค่าสินทรัพย์ลดลงจากระดับสูงสุด นักลงทุนนิยมใช้ค่า Drawdown เพื่อประเมินความเสี่ยงของการลงทุนและความคุ้มค่าของกองทุนหรือสินทรัพย์ที่ต่างกัน
ตัวอย่าง: คุณลงทุนในกองทุนรวมและมูลค่าการลงทุนของคุณเพิ่มขึ้นจาก $10,000 ในจุดสูงสุดถึง $12,000 ในช่วงที่มี Drawdown อยู่ที่ $11,000 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุด ในกรณีนี้ Drawdown คือ $1,000 (ค่า Peak คือ $12,000 ลบกับค่า Trough คือ $11,000) หรือเท่ากับ 8.33% (Drawdown รวมถึง $1,000 แบ่งด้วย Peak คือ $12,000) ความเสี่ยงที่คุณเผชิญอยู่ในระหว่างช่วงนี้คือการลดลงในมูลค่าการลงทุนเป็น $1,000 หรือ 8.33%.
Drawdown เป็นวิธีที่นักลงทุนใช้เพื่อประเมินความเสี่ยงของการลงทุนและตัดสินใจเกี่ยวกับการลงทุนในอนาคตในกรณีที่มีความเสี่ยงต่ำลงทุนอาจเหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีระดับความเสี่ยงต่ำ ในขณะที่นักลงทุนที่ต้องการมากกว่านี้อาจจะเลือกลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงแต่มีโอกาสในการได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่าในระยะยาว