TREND DEFINITION

TREND DEFINITION

A trend in a financial market signifies the general direction of the market.

Trend DirectionTrend Direction

Unlike a straight line that represents direction in our real life, market directions are characterized by a series of zigzags.

Peak and Trough Of a WavePeak and Trough Of a Wave

These zigzags can be compared to a series of successive waves with distinct peaks and troughs. So when we speak of the market trend, we are speaking of the direction of those distinct peaks and troughs.

THREE DIRECTIONS OF TREND

Trend directions are categorized as: uptrend, downtrend, and sideways trend.

UPTREND

A series of successively higher peaks and troughs illustrate an uptrend.

UptrendUptrend

DOWNTREND

A series of successivley declining peaks and troughs illustrate a downtrend.

DowntrendDowntrend

SIDEWAYS TREND

If the trend is neither up or down then its sideways trend. A series of horizontal peaks and troughs illustrate sideways trend.

Sideways TrendSideways Trend

THREE CLASSIFICATIONS OF TREND

The trend is classified into three categories namely: the major, intermediate (secondary) and the near term (short term) trend.

Three Classifications of TrendThree Classifications of Trend

In the above figure, swing 1-2-3-4 represents the major trend. Swing 1-2-3 represents the intermediate trend. And swing A-B-C-D within swing 1-2-3 represent the short term or the near term trend.

According to the Dow Theory the major trend lasts longer than a year. The intermediate or secondary trend lasts anywhere between three weeks to few months. And finally, the near term trend lasts less than three weeks. Depending on the financial market sector, the time length for each category of trend may vary.

For example, in the case of foreign exchange, any trend longer than six months could as well be considered as the major trend as forex traders operate in a shorter time dimension. On the other hand, in the case of stock market, any trend longer than a year is considered as the major trend.

Quite a bit of ambiguity arises among traders as a result of time length variation to classify three different trends. So depending on the financial market sector, its all upto an individual trader to decide for themselves to determine time length for the mjaor, intermediate and the near term trend.

Understand though that the Dow Theory identified the three classification of trend primarily for timing purpose. The major trend is used to identify the overall market trend. The intermediate trend identifies the trading direction and the near term trend can be used to initiate market entry.

Market trend comes in series. That being said, each trend becomes a portion of its next larger trend.

For example, an intermediate trend could be a correction in a major trend. And the intermediate correction could itself consists of series of peaks and troughs. These series of peaks and troughs on the intermediate trend could be identified as the near term trend.

TRENDLINES

Trend lines are lines that are drawn along either peaks (rally, highs) or troughs (dips, lows).

Trend lines are simple yet very effective technical analysis tool. Learning to draw correct trendlines pays off in many ways. It is pretty simple on smooth market price movements.

The only prerequisite to drawing any trendlines is the presense of a trend. Once the trend - an uptrend or downtrend, is in effect we can draw trendlines.

To draw an up trendline, there must be two reaction lows with the second reaction low higher than the first one as shown in the figure below. So up trendlines are drawn straight to the right along successive reactions lows.

Up TrendlineFigure A. Up Trendline

In the above figure, points 1, 3, and 5 are reaction low points. Also reaction low at point 3 is higher than the reaction low at point 1. And reaction low at point 5 is higher than the reaction low at point 3.

To draw a down trendline, there must be two reaction highs with the second reaction high lower than the first one as shown in the figure below. So down trendlines are drawn downward to the right along successive rally peaks or highs.

Down TrendlineFigure B. Down Trendline

In the above figure, points 1, 3, and 5 are reaction high points. Also reaction high at point 3 is lower than the reaction high at point 1. And reaction high at point 5 is lower than the reaction high at point 3.

So far, all the trendlines that we have drawn are tentative trendlines. A tentative trend line becomes a valid trend line when it is touced a third time with prices bouncing off of it.

In the figure A, a tentative up trendline was drawn when two reaction lows at point 1 and 3 were formed. And the successful test of the up trendline at point 5 confirmed the validity of this trendline.

Figure B shows a down trendline, but the same rule applies.

In summary, two points (either two reaction lows in the case of an uptrend or two reaction highs in the case of a downtrend) are needed to draw a tentative trendline. If and only if the price tests the tentative trend line at the third point and bounces off of it then and only then the trend line is confirmed to be a valid trendline.

APPLICATION OF A TRENDLINE

One of the basic foundation of technical analysis is that prices move in trends.

The corollary to this premise states a trend in motion is more likely to continue until it reverses.

So as long as the trend is intact, trendlines could be used as a buying and selling areas.

Buy and Sell Zone in an UptrendBuy and Sell Zone in an Uptrend

In the above figure, north side of a trendline marks a buy zone and the south side marks the sell zone.

In an uptrend, the trend line acts as a support. So whenever the price dips to point 7, 9, 11 a buy position can be initiated.

In a downtrend, the trend line acts as a resistance. So whenever the price rallies to point 7, 9, 11 a short position can be initiated.

Buy and Sell Zone in a DowntrendBuy and Sell Zone in a Downtrend

However when trend lines are violated, they send an early sign of change in the existing trend.

In summary, a trend is a friend until it bends. But when the trend lines bend, it is time to liquidate all positions initiated in the direction of previous trend.

IMPORTANCE OF A TRENDLINE

Three factors determine the importance of a trendline:

  1. the lenght of time it has been intact,
  2. the number of time it has been tested and
  3. the steepness or slope of the trendline.

The trendline that has been in effect for three months is more significant than one that has been in effect for three weeks or three days.

Also, the trendline that has been successfully tested for ten times is more significant than the one that has been tested only five times.

As the trend progresses, the trendline too progresses with certain steepness or slope. This steepness or slope of the trendline help identify if the trend is either significant or unstable.

Trendline SlopeTrendline Slope

In the above figure, when the trendline 2 advances in approximate of 45 degree line, such trendline is more significant. This is because at such a rate price and time are in near perfect balance. Thus such trendline is relatively stable.

When the trendline 1 advances too steep, it indicates that the price are moving foward too quickly. Such rapid rate of ascent is unstable in the long run hence steep trendline bears less significance thus less confidence too.

Similarly when the trendline 3 is nearly flat, it indicates that the trend is too weak.

VALID BREAKING OF A TRENDLINE AND ITS ROLE REVERSAL

Technicians exercise variety of time and price filter in order to identify valid trendline penetration and avoid bad signals or "whipsaws". Depending on the type of financail market, some use 1% while others use 3% penetration critera. This means that the trendline be broken on a closing basis by at least 1% or 3%.

In stock market, generally the two day rule is the most commonly applied in determining the valid penetration of a trendline. It requires that price penetrate the valid trendline and close beyond the trendline for two successive days.

In forex trading, I apply a valid breaking of a trendline to require a close of a full bodied candle beyond the trendline. So in the case of an uptrend, a full valid penetration of a trendline requires a full bodied bearish candlestick formation beyond the trendline on the south side or sell zone.

Uptrendline PenetrationUptrendline Penetration

Likewise, in the case of downtrend, a valid penetration of a trendline rquires a full bodied bullish candlestick formation beyond the trendline on the north side or buy zone.

Downtrendline PenetrationDowntrendline Penetration

Often times, a valid penetration of trendline signal only the change of a more steep trendline to a more sustained trendline. But when major trendline is violated trends change direction and so does the role of trendlines.

In an uptrend, uptrendline acts as a support line. When this uptrendline is violated, it acts as a resistance.

Uptrendline Becomes Resistance When ViolatedUptrendline Becomes Resistance When Violated

Similarly in a down trend, downtrendline acts as a resistance line. When this downtredline is violated, it acts as a support.

Downtrendline Becomes Support When ViolatedDowntrendline Becomes Support When Violated

credit: //www.forexkarma.com/trend-lines.html#.UaARidJHLTo




Create Date : 25 พฤษภาคม 2556
Last Update : 25 พฤษภาคม 2556 8:49:53 น.
Counter : 518 Pageviews.

0 comment
หุ้นเก็งกำไร

หุ้นเก็งกำไร

หุ้นเก็งกำไรหลายๆตัวในตลาด คือหุ้นที่จะต้องมีกิจการทำงานในพื้นฐานดังกล่าวนั้นอยู่แล้วและอาจเป็นหุ้นอันดับต้นๆของกลุ่มอุตสาหกรรมดังกล่าวนั้น รวมถึงมีสตอรีของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับสิ่งที่เกิดขึ้นในปัจจุบัน ไม่ว่าจะเป็นโครงการของรัฐบาล เหตุการณ์ต่างประเทศ รวมถึงสถานการณ์ที่ไม่ค่อยเกิดขึ้นบ่อยเช่นภัยธรรมชาติ และจะมีประเด็นการเก็งกำไรเกิดขึ้นจากเหตุการณ์ดังกล่าว อาจจะทำให้กิจการนั้นได้ประโยชน์หรือกำไรอย่างมหาศาล

 

หุ้นเก็งกำไรบางตัวราคาอาจจะเกินต่อมูลค่าทางพื้นฐาน และบางตัวอาจจะมีผลประกอบการที่ไม่สม่ำเสมอ ดีบ้าง ไม่ดีบ้าง แต่สุดท้ายแล้วเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นอย่างรวดเร็วโดยเฉพาะเหตุการณ์แบบปัจจุบันทันด่วน จะยิ่งเป็นตัวเร่งให้หุ้นเกิดการเก็งกำไรจากนักลงทุนอย่างแรง ชนิดที่ว่านักลงทุนเคาะขวากันมือสั่นเลยทีเดียว เรามองลองสังเกตคร่าวๆกับหุ้นเก็งกำไร โดยหุ้นเก็งกำไรแต่ละตัวจะมีรูปแบบการเกิดที่ไม่เหมือนกันและมีโอกาสเกิดซ้ำได้หรือไม่ได้ก็ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ บางครั้งการเก็งกำไรก็อาจจะเป็นการคิดของนักเก็งกำไรเอง โดยแท้จริงอาจจะไม่ได้มีผลต่อผลประกอบการเลยด้วยซ้ำก็ได้

จุด A – เมื่อหุ้นนิ่ง เป็นช่วงเวลาที่น่าเบื่อที่สุดเพราะหุ้นจะไม่ไปไหน นิ่งอยู่กับที่เฉยๆ เพราะไม่มีประเด็นอะไรที่เข้ามาทำให้หุ้นน่าสนใจหรือเป็นที่สนใจแก่นักลงทุน ดังนั้นการขึ้นลงของราคาจึงขยับอยู่ในกรอบแคบๆ

จุด B – เมื่อมีเหตุการณ์ที่กระทบต่อความเชื่อมั่น หรือคาดว่าน่าจะได้รับผลดีต่อผลประกอบการ ก็จะยิ่งทำให้เกิดแรงเก็งกำไร ไม่ว่าจะจากรายใหญ่ รายย่อย ซึ่งอาจทำให้ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นได้อย่างรวดเร็วภายในระยะเวลาเพียงไม่กี่วัน เนื่องจากเหตุการณ์เหล่านั้นเป็นเหตุการณ์แบบปัจจุบันทันด่วน

จุด C – หุ้นเมื่อขึ้นไปมากๆด้วยความแรงและเร็ว มักจะเกิดแรงขายทำกำไร จุดนี้อาจต้องสังเกตดูโดยใช้ Trailing Stop กล่าวคือเป็นการขายทำกำไรของหุ้นออกมาเมื่อหุ้นหลุดจุดสำคัญจุดหนึ่ง อาจจะเป็นจุดที่กำหนดจากใจเช่น ราคาหลุด 10 บาทขาย ราคาหลุด 15 บาทขาย หรือเป็นการอ้างอิงตามสัญญาณเทคนิคเช่นเมื่อหลุดเส้น EMA เท่านั้นเท่านี้ หมดกรอบขาขึ้นจึงขาย เป็นต้น และจุดที่ขึ้นไปยังไม่อาจบอกได้ว่าจะเป็นการขึ้นไปแล้ว Peak เพียงครั้งเดียวตกลงมา หรือเพียงแค่พักฐานแล้วขึ้นต่อก็ได้

จุด D – Peak ที่สุดคือจุดที่น่ากลัว ถ้าเราเปรียบหุ้นเสมือนกับการวิ่งผลัด ก็เหมือนกับการเอาไม้ผลัดไปส่งต่อแบบมือต่อมือ จนในที่สุดคนที่รับไม้สุดท้ายคือคนที่ “ตาย” ส่วนจะถือหุ้นเอาไว้ชั่วฟ้าดินสลาย หรือรีบตัดขาดทุนออกมาเพราะคาดว่าราคาคงไม่ขึ้นไปต่อแล้ว ก็จำต้องแขนขาดเพื่อรักษาร่างกายเอาไว้โดยการ Stop loss ซึ่งแต่ละคนอาจจะใช้จุด Stop ในใจเช่น ตัดขาดทุนหากขาดทุนเกินกว่า 5% 10% หรือหลุดสัญญาณทางเทคนิค

จุด E – เมื่อการเก็งกำไรจบ ทุกอย่างก็จบ ข่าวคราวและเรื่องราวจบไม่มีให้เล่น หรือผิดหวังต่อสิ่งที่อาจจะเกิดขึ้นในลำดับต่อมา และจะมีผลต่อผลประกอบการก็อาจจะทำให้หุ้นถูกทิ้งลงมาเรื่อยๆอย่างหนัก

จุด F – จุดที่เลวร้ายที่สุดอาจจะเป็นจุดที่ดีที่สุด แต่ก็ไม่มีใครบอกได้ว่าสิ่งดีๆหรือเรื่องราวเหตุการณ์ใดๆจะเกิดขึ้นเมื่อใดจึงเป็นโอกาสของหุ้นที่จะฟื้นตัวกลับขึ้นไป จุดนี้คงต้องอาศัยหลายอย่างทั้งจังหวะเวลา และดวง

จุด G – การเริ่มต้นใหม่ของรูปแบบเดิมๆในหุ้นเก็งกำไร

หวังว่านักลงทุนทุกท่านคงจะได้ประโยชน์จากบทความนี้ไม่มากก็น้อย แม้ว่าการเล่นหุ้นเก็งกำไรจะอยู่ในรูปแบบของ High Risk, High Return แต่เราก็ไม่สามารถปฏิเสธว่าในบางครั้งหุ้นเก็งกำไรก็สร้างผลตอบแทนได้ดีและคุ้มค่าในระยะเวลาอันสั้น เรื่องของเรื่องมันอยู่ที่ใจ, ความเชี่ยวชาญ และวินัยในการลงทุน ซึ่งหุ้นเก็งกำไรโดยส่วนมากจะมีลักษณะการเก็งกำไรด้วยความรวดเร็ว และอาจทำให้หุ้นตกลงมาอย่างรวดเร็วได้เช่นกัน บางครั้ง เมื่อได้ผลตอบแทนในระดับหนึ่งที่ตัวเองถือว่าพอใจ ก็น่าจะถอยออกมาด้วยกำไรที่พอเพียง และอยู่บนพื้นฐานของความไม่โลภ


Credit: //sinthornvista.com/news/spc918



Create Date : 17 พฤษภาคม 2556
Last Update : 17 พฤษภาคม 2556 17:36:58 น.
Counter : 549 Pageviews.

0 comment

kefz
Location :
  

[ดู Profile ทั้งหมด]
ให้ทิปเจ้าของ Blog [?]
 ฝากข้อความหลังไมค์
 Rss Feed
 Smember
 ผู้ติดตามบล็อก : 1 คน [?]