จิตวิทยาการลงทุน ( The Psychology of Investing ) การลงทุน ในหุ้น คุณต้องรู้ ว่าราคา ขึ้นอยู่ กับสิ่งไหน อยู่ที่เงิน ที่งาน พื้นฐานใด หรืออารมณ์ พาไป ซื้อขายกัน หุ้นจะวิ่ง ขึ้นลง มีคนสร้าง คนโลภบ้าง กลัวบ้าง ต่างใฝ่ฝัน บางคนกลัว รีบขาย คายหุ้นกัน บางคนโลภ ซื้อทัน พลันติดดอย ใช้ความโลภ ความกลัว มั่วไปหมด กำไรหด ทุนหาย ต้องหน่ายถอย รู้จังหวะ ซื้อขาย ให้ทยอย ซื้อแต่น้อย คอยกำไร ไม่ร้อนรน ใช้สติ คิดอ่าน เท่าทันหุ้น ตลาดหนุน เงินหนา มากี่หน รอจังหวะ ซื้อขาย ให้อดทน เชื่อมั่นตน เชื่อมั่นหุ้น ของคุณเอย... by นินจาคาปูชิโน่ ------------------------------------ บทความด้านล่างคัดลอกมาจากเวปไซต์ //www.bigmoveclub.com เป็นบทความของคุณ Boyles เขียนเมื่อวันที่ Jun 13, 2011 จิตวิทยาการลงทุน The Psychology of Investing 1. Disposition Effect - ผู้คนจะหลีกเลี่ยงการกระทำที่ก่อให้เกิดความเสียใจ และหาการกระทำที่ทำให้เกิดความภูมิใจ (Regret and Pride) เมื่อคุณมีหุ้น 2 ตัว ตัวหนึ่งขาดทุนอยู่ และอีกตัวกำไรอยู่ คุณจะขายตัวไหนและถือตัวไหนต่อไป คำตอบ นักลงทุนส่วนใหญ่จะขายตัวที่ได้กำไรทิ้งเพื่อความภูมิใจ และ ถือตัวขาดทุนไว้เพื่อหลีกเลี่ยงความเสียใจ note: ความผิดพลาดของผมคือ จะหลีกเลี่ยงความเจ็บปวดโดยการไม่ Stop loss เพราะหวังว่าสถานการณ์ในอนาคตจะดีขึ้น แต่มันกลับแย่ลงเกือบทุกครั้ง ดังนั้นเราควรมีแนวคิดและ ฝึกการ stoploss ยังไง ประมาณเราจะเจ็บจิ๊ดๆ ไม่ปล่อยให้เนื้อร้ายมันงอกเงยยังไง แล้วผมจะเอาบทความเกี่ยวกับ stoploss มาลงอีกที 2. Overconfidence - ความมั่นใจเกินไป ทำให้นักลงทุน Trade เกินขนาดของ port และประเมินความเสี่ยงที่ต่ำเกินไป ทำให้มองข้ามว่าเราเองไม่ได้เป็นคนกำหนดทิศทางตลาด note: สิ่งที่ผมเคยเป็นคือเมื่อ Trade ได้ติดต่อกันพักใหญ่ๆแล้ว จะมีความมั่นใจมากและระมัดระวังน้อยลง + กับเงินกำไร(จากเจ้า จิตวิยาในข้อต่อไป)ที่ได้มาทำให้ประเมินความเสี่ยงต่ำกว่าที่ควรจะเป็น 3. House – Money Effect - เงินของเจ้ามือ นักลงทุนจะเล่นหุ้นเสี่ยงมากขึ้นหลังจากได้กำไรมาก่อนหน้านี้ เพราะเหมือนกับเอาเงินของคนอื่นมาเล่น จิตวิทยาข้อนี้ คนเอาเงินเจ้ามือมาต่อยอดเรื่อยๆ และเล่นด้วยความเสี่ยงสูงขึ้นเรื่อยๆ จนเกิดภาวะฟองสบู่แตกได้ในที่สุด 4. Snake – Bite Effect - โดนงูกัด เมื่อนักลงทุนขายขาดทุน ส่วนนึงจะเข็ดขยาดและเลิกเล่น และอีกส่วนนึงจะต้องเอาการเอาคืนจนทำให้เกิดจิตวิทยาข้อต่อไป 5. Trying to break Even Effect - การจะเอาคืน หลังจากนักลงทุนขาดทุนมาก จะต้องการเอาคืนโดยลงหุ้นที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น เพื่อผลตอบแทนที่มากขึ้น แต่ผลที่ได้กลับตรงกันข้าม 6. endowment effect - การตั้งราคาที่คิดว่าจะขายสูงกว่าราคาตลาด ในขณะที่คุณเป็นเจ้าของอยู่ ประมาณว่าคุณจะประเมินทรัพย์สินที่คุณมีสูงกว่าราคาตลาด นี้ก็เป็นอีกข้อที่คนจะตั้งราคาสูงขึ้นเรื่อยจนเกิดภาวะฟองสบู่ ตัวอย่าง คุณมีบ้านอยู่ 1 หลัง คุณต้องการขายให้ได้มากกว่าราคาตลาด 12 % และเมื่อราคาบ้านลดลงไปเรื่อยๆ คุณก็ยังคิดจะขายบ้านที่ราคาเดิม แต่ตอนนี้ราคาที่คุณจะขายบ้านมากกว่าราคาตลาดถึง 30 % 7. Status quo bias คำจำกัดความสั้นๆคือ avoiding action and avoiding change - เมื่อนักลงทุนถือหุ้นกลุ่มใดไว้ จะไม่ต้องการขายหุ้นทิ้ง ไปซื้อกลุ่มอื่น ตรงกับบทความที่ผมเคยสรุปไปแล้ว เรื่อง เล็งให้แม่นเก็งให้รวย The Zurich Axioms by Max Gunther ข้อ6 “สรุป หลักการนี้สอนให้คุณมีความคล่องตัวในการโยกย้ายสถานะและอย่าให้มีรากงอก ซึ่งจะเป็นตัวบ่อนทำลายการเก็งกำไรของคุณ อย่างเช่น ความจงรักภักดี หรือการรอคอยเพื่อให้ได้ผลตามเป้าหมาย หลักการข้อนี้สอนให้คุณพร้อมที่จะกระโดดจากหลักทรัพย์ที่อยู่กับที่ หรือคว้าโอกาสดีไว้โดยเร็ว แต่มิได้หมายความว่าให้คุณกระโดดไปมาจากหลักทรัพย์นึง ไปอีกหลักทรัพย์นึง ก่อนการกระโดดคุณควรจะชั่งใจให้ดีรอบคอบก่อน และถ้ามีเหตุผลที่ไม่สำคัญก็ไม่ควรเปลี่ยนมือ แต่ถ้าสถานะการลงทุนเดิมไม่ดี คุณก็ควรจะขจัดรากทั้งหมดทิ้งไป และกระโดดหนีโดยเร็ว จงอย่าให้มีรากงอกเกินไป” 8. Cognitive Dissonance - นักลงทุนเผชิญ ความคิดที่เป็นบวกและลบในเวลาเดียวกัน นักลงทุนจะหลีกเลี่ยงความเจ็บปวด และเลือกที่จะพิจารณาข้อมูลที่เป็นบวก และละเลยข้อมูลที่เป็นลบ ความเชื่อของตนเองจะถูกปรับให้สอดคล้องกับสิ่งที่ตัดสินใจทำลงไปแล้ว เมื่อนักลงทุนตัดสินใจซื้อหุ้นแล้ว ความมั่นใจว่าหุ้นจะขึ้นจะมากขึ้นทันที เหมือนกับเมื่อเราซื้อหวย ก่อนซื้อเราคงไม่คิดว่ามันจะถูกมาก จนเมื่อเราซื้อเลขไปแล้วสักเลข ความมั่นใจว่าหวยจะออกตัวที่เราซื้อจะมีมากขึ้นในทันที note: เรื่องของการรับข้อมูลเชิงบวก และลบ ผมได้เผชิญมาแล้วเมื่อผมตัดสินใจเปิด position แล้วผมจะรับข้อมูล + ที่สนับสนุนให้ผมได้กำไรในอนาคต และลดความเชื่อข้อมูลเชิงลบ – มันทำให้ผมเกิดอติเชิงจิตวิทยาครอบงำ ทำให้ผมไม่สามารถ stoploss ได้ทันท่วงที เพราะกลัวว่าข้อมูลเชิงบวกที่ผมรับมาจะเป็นความจริง 9. Sunk cost Effect ต้นทุนจม เมื่อนักลงทุนมีพอร์ตที่ขาดทุนมากๆ จะไม่ยอมขาย จะตรงกับจิตวิทยาเรื่องการหลีกเลี่ยงความเจ็บปวดในเรื่องของการขายขาดทุน คือ ถ้านักลงทุนเริ่มขาดทุนความเจ็บปวดจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และเมื่อขาดทุนมากขึ้น และนานขึ้นความเจ็บปวดจะลดลง เปรียบกับกราฟพาราโบล่า ความชันของความเจ็บปวดจะเป็นอัตราเร่งเพิ่มขึ้นในช่วงแรก และลดลงในเวลาต่อมา นั่นเป็นสาเหตุให้ นักลงทุนจะถือส่วนที่ขาดทุนไปอย่างยาวนาน 10. Representativeness and familiarity - ความเป็นตัวแทนและความคุ้นเคย นักลงทุนจะคิดว่าผลการดำเนินการ และผลตอบแทนที่ผ่านมาในอดีต จะต่อเนื่องไปในอนาคต Note: บริษัทที่ทำกำไรต่อเนื่อง ไม่ได้มีความหมายว่าจะทำให้หุ้นขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่บริษัทที่มีอัตราการทำกำไรที่มากขึ้น จะทำให้คนคาดหวังมากขึ้น และหุ้นจะขึ้นมากกว่า ดังนั้นไม่แปลกเลยที่เมื่อผ่านไปนานเมื่อบริษัททำกำไรได้คงที่ในเวลาต่อมา หุ้นก็ลงในเวลาต่อมาเช่นกัน 11. Social interaction - การรับรู้ข้อมูลจากสิ่งแวดล้อมรอบตัวเรา เมื่อคนที่อยู่รอบกายเรามีความคิดที่แตกต่างกัน และในปัจจุบันยิ่งมี internet ทำให้การบริโภคข้อมูลเป็นไปได้ง่ายขึ้น ทำให้เราได้รับข้อมูลที่เป็น + และ – และง่ายมากที่ทำให้เราได้รับอคติเชิงจิตวิทยาในต่างๆรูปแบบ ทั้งในเรื่องของความกลัวหมู่ กลัวขาดทุน panic sell กลัวไม่ได้กำไร panic buy หรือ การรับข้อมูล ข่าวสารทั้งจริงและเท็จโดยไม่รู้ที่มา หวังว่าคงมีประโยชน์กับเพื่อนๆบ้าง ผิดถูกก็อภัยด้วยล่ะกันเน้อ by Boyles -------------------------------   Create Date : 09 มีนาคม 2555 12 comments Last Update : 9 มีนาคม 2555 14:22:56 น. Counter : 3559 Pageviews. Share Tweet

อยากจะเล่นหุ้นเป็นบ้างจัง ไม่รู้จะเริ่มต้นยังงัยดี   โดย: jommann 9 มีนาคม 2555 16:04:15 น.

บทความดีมากเลย การฝึกใจสำคัญที่สุดในการลงทุน โดยเฉพาะข้อแรก let loss run ตลอด แดงๆ จะถือ ไม่กล้าขาย แต่พอเขียวๆ อยากขาย ไม่อยากแพ้ตลาด   โดย: Ceres (นางฟ้าเซเลส ) 9 มีนาคม 2555 17:28:05 น.

ขอบคุณมาก ทำให้รุ้ว่าตัวเองก็เป็นเหมือนคนอื่น   โดย: โจ IP: 115.87.153.162 9 มีนาคม 2555 20:34:22 น.

เป็นบล็อคที่น่าสนใจมากค่ะ   โดย: little bull IP: 61.90.22.236 10 มีนาคม 2555 18:54:27 น.

ดีใจที่ชอบบทความค่ะ บางครั้งก็อยากจะอธิบายประสบการณ์ ความคิดอ่านของตัวเองเ ป็นข้อเขียนแบบคนอื่นบ้าง แต่พูดไม่ถูก 555 เลยได้แต่แต่งกลอน และก็ copy ข้อคิด ข้อเขียนของท่านอื่น ที่เขาคิดเหมือนเรามาให้อ่านแทน ^^ คุณ jommann ก่อนอื่นอ่านหนังสือหุ้นก่อนค่ะ หาเวปดีๆ อ่านข้อคิดและประสบการณ์ของคนอื่น และที่สำคัญเริ่มด้วยเงินทีละน้อย ค่อยๆศึกษาน่าจะได้ผลและปลอดภัยที่สุดค่ะ   โดย: นินจาคาปูชิโน่ 12 มีนาคม 2555 10:46:17 น.

Hello, Download MP3/FLAC https://0daymusic.org Label, LIVESETS, Music Videos, TV Series. Download Dance, Electro, House, Techno, Trance, Pop, Rock, Rap... Best regards, 0day MP3s   โดย: MolellaJok IP: 190.2.133.230 13 มิถุนายน 2564 4:01:15 น.

Hey, Club new music scene releases https://europesmusic.blogspot.com/ Best regards, Joseph   โดย: JosephOxich IP: 190.2.130.167 11 พฤศจิกายน 2564 13:47:06 น.

Hello, Indie Music: https://indie2019.blogspot.com/ Ambient, Industrial Music: https://ambient-2019.blogspot.com/ Europe Music Promo Only: https://europesmusic.blogspot.com/ Italodance Music: https://webidc.blogspot.com/ Alternative Rock, Punk Rock: https://alternativesrock.blogspot.com/ Downloads made through our private server by simple use of FTP (File Transfer Protocol) program. fresh music categorized by genres! (Genre: House, Progressive House, Electro House, Tech House, Deep House, Soulful House, Nu-Disco, Techno, Minimal, Djs Chart and EXCLUSIVE ALBUM & TRACKS, ) Best regards, Walter   โดย: Walterembex IP: 89.38.97.125 10 ธันวาคม 2564 15:22:38 น.

Hello, FTP service is a community for DJs & fans that helps you gain full access to exclusive electronic music various artists, singles trax. //0daymusic.org Best Regards, DJGianko   โดย: DJGiankoJek IP: 46.166.182.65 7 กุมภาพันธ์ 2565 23:18:11 น.

Download FLAC/MP3/Labels/Clips: https://0daymusic.org/premium.php * Reseller payment method: Neteller, Bitcoin, Skrill, Webmoney, Perfect Money * Server's capacity: 186 TB MP3/FLAC, Label, LIVESETS, Music Videos. * More 15 years Of archives. * Support for FTP, FTPS, SFTP and HTTP, HTTPS. * No waiting time, no captcha, no speed limit, no ads. * Files that are never deleted, save time and money. * Overal server's speed: 1 Gb/s. * Updated on daily scene music releases: 0day and old music. * Easy to use: Most of genres are sorted by days.   โดย: Patricksoymn IP: 89.39.106.222 19 มกราคม 2566 16:04:52 น.

Hello, New club music https://0daymusic.org Download MP3/FLAC, Label, LIVESETS, Music Videos. Promo Music DJs   โดย: Rudolphtup IP: 194.32.122.15 30 พฤศจิกายน 2566 18:55:19 น.

Hello, New club music, private server MP3/FLAC, Label, LIVESETS, Music Videos https://0daymusic.org Available only on our secure FTP server. 0daymusic Team   โดย: Jessegoord IP: 51.210.176.129 30 มีนาคม 2567 4:31:40 น.