BlogGang.com : : WACHOVIA : หลังจากพักรบ เพราะพบปัญหามากมาย ผมกลับมาพร้อมรบพร้อมกับยินดีกับ 900

หลังจากพักรบ เพราะพบปัญหามากมาย ผมกลับมาพร้อมรบพร้อมกับยินดีกับ 900

ความคิดเห็นที่ 34

หลักการลงทุน...เพื่อ...ซื้อหุ้น เขียนโดย สุมาอี้ แห่งTVI

เก็บมาจาก...คุณสุมาอี้ แห่งเวปไทยวิดอทคอม

บทความ เขียนโดย...สุมาอี้

___________________________________________________________________

นั่งสรุปหลักการลงทุนที่ผมยึดถือมาให้อ่านกันแล้วครับ
นึกได้แค่ 10 ข้อก่อน

ที่จริงอยากเรียกว่า personal biases มากกว่า ไม่อยากเรียกว่าหลักการลงทุนเท่าไร

1. ซื้อก็ต่อเมื่อได้วิเคราะห์ข้อมูลจนมั่นใจว่ามูลค่าตลาดของหุ้นตัวนั้น
ต่ำกว่ามูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดในอนาคตทั้งหมดที่คาดหวังได
้ของบริษัทเท่านั้น ซึ่งถ้ามันเป็นเช่นนั้นจริง
ซื้อมาแล้วไม่ต้องขายเลยก็ยังกำไร
(กฎข้อนี้สำคัญมากห้ามผ่าฝืนเด็ดขาด)

2. ทิศทางของราคาหุ้นเป็นสิ่งที่ไม่มีทางทำนายได้
อย่าพยายามทำกำไรด้วยการ BLASH
การเทรดหุ้นทุกวันเปรียบเสมือนการกระโจนเข้าใส่เครื่องบดเนื้อ

3. ให้ความสำคัญกับการวิเคราะห์บริษัทและอุตสาหกรรมให้มากที่สุด
ไม่ต้องให้ความสำคัญกับการทำนายทิศทางเศรษฐกิจมหภาค
เรือทุกลำต้องเผชิญพายุเหมือนกันหมด
จงพยายามเลือกเรือลำที่ดีที่สุด
แทนที่จะพยายามคาดเดาว่าพายุจะมาเมื่อไร

4. ราคาหุ้นไม่มีความสัมพันธ์กับกำไรในปัจจุบัน
แต่จะวิ่งไปตามความเชื่อของตลาดว่า
พรุ่งนี้กำไรของบริษัทจะเป็นเท่าไร
หุ้นที่ขึ้นไม่ใช่หุ้นที่ปัจจัยพื้นฐานดี แต่หุ้นที่ขึ้นคือหุ้นที่ปัจจัยพื้นฐานไม่ดีในวันนี้แต่
กำลังจะดีขึ้นวันหน้าหรือหุ้นที่ปัจจัยพื้นฐานดีอยู่แล้วและจะดีขึ้นไปอีก

5. หุ้นบูลชิพที่เติบโตช้า แม้ downside จะต่ำ -20% แต่ upside
ก็ต่ำด้วย +20% หุ้นเติบโตสูงจึงน่าลงทุนมากกว่าเพราะแม้ว่า downside
ของมันอาจจะมากถึง -100% แต่ upside ของมันไม่มีขีดจำกัด
(อาจเป็น 200% 500% 1000%...)
พอร์ตที่มีหุ้นเติบโตสูงหลายๆ
ตัวแม้จะผันผวนมากกว่าแต่จะวิ่งได้ไกลกว่า
พอร์ตที่เต็มไปด้วยหุ้นบูลชิพในระยะยาวๆ

6. อย่าให้ความสำคัญกับ dividend yield มากนัก
เพราะไม่มีกฎว่าบริษัทต้องจ่ายเงินปันผลเท่าเดิมทุกปี
จงสนใจว่าบริษัทเอา retained earnings
ไปลงทุนทำอะไรมากกว่า มูลค่าของบริษัทจะเพิ่มขึ้น
ได้ก็ต่อเมื่อบริษัทลงทุนในโครงการที่ให้ผลตอบแทนที่คุ้มค่าเท่านั้น

7. หุ้นเป็นหลักทรัพย์ที่มีผลตอบแทนคุ้มค่ากับการเสี่ยงมากที่สุด
อย่าเสียเวลาคิดว่าควรแบ่งเงินไปลงตราสารหนี้เท่าไรหุ้นเท่าไร
เงินส่วนใหญ่ของคุณควรอยู่ในหุ้นกับเงินสดตลอดเวลา
อย่ากลัว market crash เพราะในระยะยาวๆ
ไม่มีตลาดหุ้นไหนในโลกที่ไม่สามารถกลับมาสูงกว่าจุดสูงสุดเดิมได้
เพราะเศรษฐกิจในระบอบทุนนิยมโตต้องขึ้นเรื่อยๆ

8. จงละเลยหุ้นที่มีประวัติเรื่องเอาเปรียบผู้ถือหุ้นรายย่อย
หรือมีพฤติกรรมดูแลราคาหุ้นแม้แต่ครั้งเดียว
ราวกับว่าบริษัทเหล่านั้นมิได้ซื้อขายอยู่ในตลาดหลักทรัพย์

9. โอกาสในตลาดหุ้นไม่ได้มีมากขนาดหาได้ทุกวัน
มิฉะนั้นผู้คนคงเลิกทำงานประจำ บริษัทคงเลิกนำเงินไปลงทุนนอกตลาด
ในบรรดาหุ้น 20 ตัวที่คุณอยากซื้อในหนึ่งปี
จงใช้เงินทั้งหมดที่มีอยู่ซื้อแค่ 1-2 ตัวที่คุณคิดว่าเป็นโอกาสที่ดีที่สุด
ใน 20 ตัวนั้น คุณจะพบว่าคุณจะได้รับผลตอบแทนที่ดีกว่าการแบ่งเงินออกเป็น
20 ส่วนเพื่อซื้อทั้ง 20 ตัว

10. นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จร้อยทั้งร้อยมีความคิดที่เป็นอิสระ
ถ้าคุณจอดรอไฟแดงอยู่ที่สี่แยกที่ไม่มีรถวิ่งอยู่
แต่รถคันหลังรุมกดดันคุณด้วยการบีบแตรไล่ให้คุณวิ่งออกไปเลย
ถ้าคุณไม่สนใจแรงกดดันนั้นและรอจนไฟเขียวจึงค่อยไป
คุณมีแนวโน้มที่จะเล่นหุ้นแล้วประสบความสำเร็จครับ

ขอบคุณแนวความคิดดี ๆๆ

Create Date : 31 สิงหาคม 2553

Last Update : 31 สิงหาคม 2553 9:28:10 น.

3 comments

Counter : 1215 Pageviews.

Welcome back krab.

โดย: จิ้งจกเขียว IP: 183.89.223.65 วันที่: 31 สิงหาคม 2553 เวลา:13:30:30 น.

ขอบคุณค่ะ

โดย: MANEKI IP: 183.89.224.112 วันที่: 31 สิงหาคม 2553 เวลา:19:43:41 น.

ดีมากเลยครับ ขอบพระคุณครับ

โดย: น้าหมีอ้วน IP: 58.9.190.200 วันที่: 1 กันยายน 2553 เวลา:0:02:48 น.