|
| 1 |
2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 |
16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 |
23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 |
30 | 31 | |
|
|
|
|
|
|
|
คุณเป็นนักเล่นเกมแบบไหน
จากบล๊อกคราวที่แล้วคุณ kunjoja มาเม้นไว้ว่าแนววิธีเล่นเล่นหุ้นของผมเป็นแบบ "เล่นเกมที่จะชนะมากกว่าเกมส์ที่อาศัยการเก็งกำไร" เท่าที่ดูในกระทู้ต่างๆของสินธรกับเท่าที่คุยกับเพื่อนๆ จะเห็นว่าแนวนี้เป็นแนวที่ไม่น่าสนใจเท่าไหร เพราะทุกคนที่เข้ามาเล่นหุ้น ล้วนหวังจะเล่นแบบเก็งกำไรเพื่อรวยเร็วๆกันทั้งนั้น ใครๆก็มักจะพูดว่า "หุ้นรวยเร็วแต่เสี่ยงมาก" แต่ผมกลับมีความเห็นที่กลับกัน "หุ้นรวยช้าแต่มั่นคง" คงเป็นเพราะวิธีเล่นของผมเป็นแบบนี้
ผมเข้าใจว่าทำไมคนโดยมากคิดที่จะเล่นหุ้นแบบเก็งกำไร แม้ผมเองก็เคยเล่นแบบนั้น หากเค้าติดตามอ่านบล๊อกผมมานานคงเคยอ่านเรื่อง "ผีเสื้อที่ไม่อาจโบยบิน" ของผม ครั้งนั้น ผมขาดทุนย่อยนับเพราะการเล่นแบบเก็งกำไร ไม่ใช่ว่าการเล่นแบบเก็งกำไรจะไม่ดี แต่มันแค่ ไม่เหมาะกับนิสัยผม การเก็งกำไรที่ดี คนเล่นต้องมีวินัยในการเล่น ต้องยึดหลักบางอย่าง อาจจะเป็นทางเทคนิค หรืออะไรก็แล้วแต่ สร้างสัญญาณซื้อและสัญญาณขายอย่างเป็นระบบ ซึ่งสัญญาณซื้อและสัญญาณขายควรมีโอกาสถูกมากกว่าผิด แต่จริงๆจะผิดมากกว่าถูกก็ใช้ได้ เพราะสิ่งที่สำคัญที่สุดสำหรับการเล่นเก็งกำไรคือ cut loss&let profit run หากสัญญาณซื้อขายถูก ก็ปล่อยให้กำไรขึ้นไปเรื่อยๆ แต่หากผิดก็คัทลอส หากเป็นคนที่ใจแข็งคัทลอสได้ แม้จะเก็งผิดมากกว่าถูกสุดท้ายก็กำไรมากกว่า เพราะพลาดไปก็ขาดทุนแค่เท่าที่จุดคัทลอส แต่ถ้ากำไรก็ได้ไม่จำกัดตราบเท่าที่ profit ยัง run ผมยอมรับว่า ผมใจไม่แข็งพอคัทลอสไม่ได้ พอเห็นหุ้นร่วงก็ปลอบใจตัวเองไปวันๆ เดี๋ยวมันก็ขึ้น บางทีก็ซื้อเพิ่ม ทำให้ติดดอย ขาดทุนหนักมาก
สำหรับแนววีไอนั้นต่างกัน วีไอจะประเมินธุรกิจ และพร้อมจะซื้อหุ้นดีในราคาที่สมเหตุสมผล กฏเหล็กของบัฟเฟตข้อนึงคือ "อย่ายอมขาดทุน" หลายคนคงงง เพราะมีอีกคำพูดนึงของบัฟเฟตที่ว่า "ถ้าทนเห็นหุ้นที่ ตนถืออยู่มีราคาลดลงไป 50 เปอร์เซนต์ ไม่ได้ ก็อย่าลงทุนในตลาดหุ้น" (วันที่เขียน 21 มค 2554 แดงเถือก ไม่รู้ทนกันได้รึเปล่า ) จริงๆแล้วการเป็นวีไอคุณต้องสามารถแยกราคาหุ้นออกจากมูลค่าหุ้นให้ได้ซะก่อน (พูดน่ะทำง่าย แต่พอเอาเข้าจริงๆยากมาก) จริงๆสิ่งที่บัฟเฟตอยากจะบอกคือ ซื้อหุ้นเมื่อเห็นกำไรจากมูลค่าหุ้น โดยที่ไม่สนแม้ราคาหุ้นที่ตนถือจะลงไปเท่าไหรก็ตาม หากมูลค่าหุ้นยังดีอยู่ถือหรือซื้อเพิ่ม
สมมุติว่าหุ้นตัวนึงราคา 10 บาท ทำกำไร 1 บาทต่อปี หมายความว่าถ้าคุณซื้อคุณกำไรแน่นอน 10% หากคุณประเมินมูลค่าหุ้นไม่ผิดนะ เมื่อหุ้นราคาลงไป 50% ราคาเหลือ 5 บาท คุณยังไม่ได้ขาดทุนนะครับ คุณก็ยังกำไรเหมือนเดิม 10% แต่ถ้าคุณมีเงินเหลือไปซื้อหุ้นอีก คุณก็จะได้กำไร 20% จากรอบใหม่นี้ หากคุณมองหุ้นที่มูลค่า คุณจะนึกถึงคำพูดของบัฟเฟตที่ว่า "เหมือนตื่นขึ้นมาแล้วพบว่าตัวเองอยู่ในฮาเร็ม" แต่หากคุณมองหุ้นที่ราคา คงเครียดน่าดู
ปกติกำไรของหุ้นในตลาดหลักทรัพย์จะไม่มาก 10-20% ถือว่าเป็นเรื่องปกติ (ผมหมายถึงกำไรที่เกิดจากการทำธุรกิจจริงๆนะครับ ไม่ใช่กำไรที่เกิดจากการเก็งกำไร) เวลาผมซื้อหุ้น ผมมักจะมองกำไรตรงนี้มากกว่า เพราะมันเป็นกำไรที่ค่อนข้างประเมินได้และสมเหตุสมผล ก็อย่างที่คุณ kunjoja บอกไว้ แนวการเล่นของผมค่อนข้างเล่นแบบเอาชนะอย่างเดียว เพราะนิสัยผมไม่ชอบขาดทุน ซื้อเมื่อเห็นกำไรเท่านั้น เหมือนที่บัฟเฟตบอกไว้ว่า "อย่ายอมขาดทุน"
เคยมีคนถามผมว่างั้นมูลค่าหุ้นอยู่ที่ไหน ผมก็ตอบไม่ได้นะครับ เพราะจริงๆมูลค่าก็ไม่ได้มีอยู่จริง เพราะการประเมินมูลค่าหุ้นนั้น เป็นการประเมินกำไรที่เกิดขึ้นในอนาคต ซึ่งไม่มีใครบอกอนาคตได้หรอกครับ เราทำได้เพียงดูจากอดีตและคาดสิ่งที่จะเกิดขึ้นในอนาคต บัฟเฟตมักจะชอบมองหาธุรกิจที่สามารถประเมินค่าอนาคตได้ง่ายๆโดยดูจากอดีต สำหรับผม ผมว่ามูลค่าหุ้นควรเป็นมูลค่าที่คุณเชื่อมั่น ทำให้คุณกล้าซื้อหุ้นในขณะที่คนอื่นขาย กล้าซื้อเพิ่มแม้จะมีแต่ข่าวร้าย สามารถทำให้คุณถือไว้ได้แม้ราคาจะพุ่งไปมากระดับหนึ่ง ดังนั้นควรเป็นมุลค่าที่คุณประเมินได้เองมากกว่า เพราะคุณคงไม่เชื่อใครนอกจากตัวเองมากที่สุด หากคุณไม่สามารถสร้างมูลค่าหุ้นที่ทำให้คุณสามารถทำอย่างนี้ได้ คุณก็ไม่เหมาะเป็นวีไอเช่นกัน
คุณล่ะครับ เป็นนักเล่นแบบไหน
เพื่อนๆช่วยกดโหวต.....ด้านล่างขวามือนะครับ (เป็นรูปนิ้วโป้ง เขียนว่า vote) น่าจะเป็นห้อง Business Blog นะครับ
ขอบคุณครับ
Create Date : 21 มกราคม 2554 |
|
10 comments |
Last Update : 21 มกราคม 2554 13:32:09 น. |
Counter : 944 Pageviews. |
|
|
|
|
| |
โดย: ผมไม่รุเรื่องหุ้นเลย.. (taruntura ) 21 มกราคม 2554 12:54:12 น. |
|
|
|
| |
โดย: ษุภณัฏฐ์ 21 มกราคม 2554 13:07:01 น. |
|
|
|
| |
โดย: kunjoja IP: 110.77.226.141 21 มกราคม 2554 15:54:33 น. |
|
|
|
| |
โดย: ษุภณัฏฐ์ 21 มกราคม 2554 16:40:55 น. |
|
|
|
| |
โดย: มิ่ง IP: 58.11.83.239 22 มกราคม 2554 1:03:50 น. |
|
|
|
| |
โดย: zaiaew IP: 192.168.182.201, 124.121.202.60 23 มกราคม 2554 1:35:56 น. |
|
|
|
| |
โดย: โชติกา IP: 110.49.235.37 13 มีนาคม 2554 16:41:48 น. |
|
|
|
| |
โดย: ษุภณัฏฐ์ 20 พฤษภาคม 2554 21:17:54 น. |
|
|
|
| |
|
|