สิ่งมีชีวิตที่สามารถอยู่รอดได้ในโลกนี้ ไม่ใช่สิ่งมีชีวิตที่ฉลาดที่สุด ไม่ใช่สิ่งมีชีวิตที่เข้มแข็งที่สุด แต่เป็นสิ่งมีชีวิตที่สามารถปรับตัวได้ดีที่สุด

Group Blog
 
<<
กรกฏาคม 2556
 
 123456
78910111213
14151617181920
21222324252627
28293031 
 
7 กรกฏาคม 2556
 
All Blogs
 

DEMCO ความฝัน ความหวัง

  ตอนเด็กๆ ผมชอบกังหันลม  และเมื่อมาเรียนสายวิทย์ ม.ปลาย  ก็รู้ว่าหลักการเมื่อขดลวดตัดกับสนามแม่เหล็กก็จะทำให้เกิดกระแสไฟฟ้าได้



  ผมคิดจะลงทุนซื้อกังหันลมมาเพื่อผลิตกระแสไฟฟ้า  แต่คำณวนดู 10 ปี  คุ้มทุน และถ้าเคริ่องเสียก็อาจกลายเป็นขาดทุน  โดยผมไม่มีปัญญาซ่อมและคงหาช่างซ่อมยากยกเว้นผู้ผลิต  และคงไม่คุ้มทุน    ตัว 1 KW นี้ตัวละล้านบาทใช้ผลิตไฟฟ้าใช้ในบ้านได้ แต่ห้ามติดแอร์   ก่อนหน้านี้ก็มีบ้านผมติดแผงโซลาเซลใช้ทำน้ำอุ่น นี้ปาเข้าไปปีที่ 5 แล้วก็ไม่ค่อยกวนจุกจิกเลย

ตัว 2 KW ก็ราวๆ 2 ล้าน   ภาพข้างบนเป็น WIND FARM ทะเลปังหัวไทร นครศรีธรรมราช ตัวละ 1 KW  ตัวใหญ่ 250 KW ใบพัดหักหมดแล้วเจอภายุงวงช้าง


หลักการผมง่ายๆ สำหรับการลงทุน  คือผมใช้แค่เงิน เพื่อให้ได้ผลตอบแทน และหวังให้เป็นพลังงานในอนาคต เพื่อคนรุ่นหลัง  แม้มีรงานวิจัยมากมายว่า ไม่คุ้ทลงทุนสำหรับประเทศไทย


แต่ผมเชื่อว่า  หากทำมาก มีประสบการณ์มากขึ้น ต้นทุนจะถูกลงเมื่อเวลาผ่านไป

ที่จริงประเทศไทยเขาวิจัยแล้วว่า เหมาะสำหรับกังหันลมประเภทความเร็วลมต่ำ



บังเอิญมาเจอหุ้นตัวหนึ่ง  ซึ่งกำลังลงทุนธุรกิจพลังงานลม ซึ่งก็คือ DEMCO  จะลงทุนใน  WEH(WIND ENERGY HOLDING) 5 % โดยเพิ่มทุน


ภาพโครงการผลิตไฟฟ้าพลังงานลมเวสต์ห้วยบง 2 - เวสต์ห้วยบง 3 จ.นครราชสีมา  ของ WEH





ลักษณะธุรกิจ     :  ให้บริหาร ของ DEMCO

1.งานวิศวกรรมไฟฟ้าครบวงจรทั้งออกแบบ จัดหา ก่อสร้าง
และติดตั้ง  ทั้งงานระบบจำหน่ายไฟฟ้าแรงสูง งานก่อสร้างสถานีไฟฟ้าย่อย ระบบจำหน่ายไฟฟ้า
ระบบไฟฟ้าใต้ดิน
 2.งานระบบไฟฟ้าและเครื่องกล
3.งานด้านเส้าโทรคมนาคม
4.งานอนุรักษ์พลังงาน
5. ผลิตและจำหน่ายเสาโครงเหล็กสำหรับระบบสายส่งไฟฟ้าแรงสูง ระบบโทรคมนาคม และป้ายโฆษณา    

หุ้นตัวนี้เข้าซื้อขายตลาด MAI ที่ราคา 4 บาทกว่า  ตอนนี้เข้าตลาดหลักทัรพย์แห่งประเทศไทย(SET)แล้ว

และ WEH มีแผนเข้าตลาดหลักทรัพย์ในปีหน้า


แต่เมื่อเดือน มิ.ย.2556 เกิด ปัญหา  ในการเพิ่มทุนเนื่องบริษัทเวิเคระห์ของสีลมแอดไวเซอรี่ วิเคราะห์ว่า   การเพิ่มทุนครั้งนี้เพื่อซื้อ WEH ครั้งนี้ อาจไม่คุ้มค่า  เพราะซื้อที่ราคาหุ้นละ190 บาท  และผู้บริหารบางคนของ DEMCO ก้ถือหุ้น WEH อยู่ด้วยจึง มีผลประโยชน์ทับซ้อน


บทวิเคราะ์โดยที่ปรึกษาทางการเงิน ให้ราคาที่ 130-160 บาท


เท่ากับ ราคานี้เกินจริง ??? หรือเปล่า แพงไม่แพงขึ้นกับคนซื้อ ราคาในใจแต่ละคน
5 % 1000 ล้าน???? ใครได้ประโยชน์

ดูโครงสร้างผู้ถือหุ้นใน WEH







ดูโครงสร้าง ของ WEH ในการถือหุ้น ใน WIND FARM










ดูบทวิเคราะห์ มี.ค.ก่อนเพิ่มทุน มี.ค.2556
PE 12-19   EV/EBIDA 12-18  มองแค่นี้หากหวังตอบแทนเป็นตัวเงิน คงผ่านไปซื้อตัวอื่นดีกว่า dividen yield ก็ต่ำ กว่าฝากประจำธนาคารเสียอีกแต่เสี่ยงกว่า

ถ้าอย่างนั้น  มันน่าลงทุนตรงไหน?



ซื้อ WEH 5 % 1000 ล้าน

หลังเพิ่มทุนได้มาแค่ 600 ล้าน  มาดูบทวิเคราะห์กันจะทะอย่างไรกับ ดีลนี้

ดูบทวิเคราะ์   เชื่อว่า  จะเข้าซื้อหุ้น WEH ที่ 4  % โดยจะต้องเพิ่มเงินสดเองเข้าไป 200 ล้าน รวมเป้น 800 ล้าน


ดูจากการวิเคราห์  dividen yield 2556 4.5 %  EV/EBIDA 12.6  ปีหน้า 9.6 ซึ่งพอยอมรับได้ การที่ผลตอบแทนสูงขึ้นเพราะหุ้นตกจาก 16 บาทกว่า เหลือ 8.90 บาท ซึ่งเป้นราคาที่พอรับได้สำหรับการเข้าลงทุน


หากถือหุ้นใน WEH 5 %  จะได้ พลังงานไฟฟ้ารวม 70 MW   38.5MW 3 โครงการแรก   31.5 MW 7 โครงการที่เหลือ


หากถือหุ้น  4 %  จะได้ พลังงานไฟฟ้ารวม    63   MW  37.8 MW ใน   3 โครงการแรก
และ 25.2  MW   ใน 7 โครงการที่เหลือ

ซึ่งหมายความว่า ระดมทุนได้ 600 ล้านบาท  และต้องใช้เงินสดในมือ 200 ล้านบาท  ถึงจะได้ 4 %

ซึ่งหากคิดในแง่ธุรกิจ  เป็นที่ยอมรับได้ของผู้ถือหุ้น  เพราะก่อนหน้านี้ การเพิ่มทุน เพือเข้าซื้อ WEH มีผู้ถือหุ้นไม่พอใจพอสมควร

แต่ผู้บริหารอาจกู้เงิน    หรือขายหุ้นเพิ่มทุนที่เหลือก็ได้ ต้องติดตามดูต่อไป


สิ่งที่ที่เป็นข้อสงสัย DEMCO เป้นหุ้นตัวเดียวที่ถือแล้วนอนหลับไม่สนิท ไม่ใช่เพราะกลัวขาดทุน




แต่สิ่งที่กลัวในความเห็นส่วนตัว คือตั้งข้อสงสัยใน ธรรมาภิบาลของ ผู้บริหาร ของ DEMCO ผมคิดว่าคงมีคนคิดเหมือนผมหลายคน




และหากจบดีลที่ 4 % ผมว่าเป็นที่ยอมรับได้ และอาจเข้าซือถือหุ้นอีกครั้ง


มาต่อวันหลังครับ








 

Create Date : 07 กรกฎาคม 2556
2 comments
Last Update : 8 กรกฎาคม 2556 0:57:29 น.
Counter : 3524 Pageviews.

 

ตอนนี้ติดสูงมากจะแก้ไขอย่างไรดีนอนไม่หลับเพราะถือหุ้นตัวนี้แหละ

 

โดย: papai IP: 115.67.195.104 9 กรกฎาคม 2556 20:24:16 น.  

 


หากถือมาถึงปัจจุบัน ก็ถือต่อ เถอะครับ เพราะ คงไม่มีอะไรจะเสีย ผลตอบแทนปันผล 2-3 % ต่อปี หากติดหุ้นสูงก็ไม่ได้น่าเกลียดอะไร


ถือรอจน WEH เข้า trade ในตลาด demco จะออกวิ่งอีกครั้ง

ซึ่งคาดว่าน่าจะเป้นปีหน้า หากอยากขายก็ให้ขายตอนนั้น

ที่จริง มันสำคัญมาก ว่าคุณซื้อหุ้นเพราะอะไร ก็ควรขายไปด้วยเหตุผลเดียวกัน

 

โดย: ethic&philosophy 9 กรกฎาคม 2556 23:33:09 น.  

ชื่อ :
Comment :
  *ใช้ code html ตกแต่งข้อความได้เฉพาะสมาชิก
 
รหัสส่งข้อความ
กรุณายืนยันรหัสส่งข้อความ


ethic&philosophy
Location :


[ดู Profile ทั้งหมด]

ให้ทิปเจ้าของ Blog [?]
ฝากข้อความหลังไมค์
Rss Feed
Smember
ผู้ติดตามบล็อก : 2 คน [?]





เคล็ดลับของความสำเร็จ คือการลงมือทำ
บล็อกนี้จัดทำครั้งแรกเมื่อ 13 ตค 2552 ขอบคุณทุกท่านที่มาชม (ปล รูปทุกรูปที่ถ่าย มาไม่สงวนลิขสิทธิ์ ครับ) Page Rank

Pool villa rawai-saiyoun

Tambon Rawai, Chang Wat Phuket, ไทย
ที่ของฉันใกล้กับร้านอาหารและของกิน คุณจะรักสถานที่ของฉันเพราะมุมมอง และ ตำแหน่งที่ตั้ง ที่พักของฉันเหมาะกับคู่รัก, นักผจญภัยเดี่ยว, นักเดินทางเพื่อธุรกิจ, ครอบครัว (พร้อมเด็กๆ), และ กลุ่มใหญ่
Friends' blogs
[Add ethic&philosophy's blog to your web]
Links
 

 Pantip.com | PantipMarket.com | Pantown.com | © 2004 BlogGang.com allrights reserved.