พลิกหินหาหุ้นเด้ง สไตล์ VI

หนึ่งในคำถามยอดนิยมของนักเล่นหุ้น ก็คือ “จะหาหุ้นได้จากที่ไหน” สำหรับพวกเราชาววีไอแล้ว การหาหุ้นนั้นต้องบอกเลยว่า เราจะพลิกหินหาหุ้นอยู่ตลอดเวลา หมายความว่า หุ้นที่เราไปขุดหามาเพื่อลงทุนนั้น มักจะเป็นหุ้นที่คนไม่ค่อยสนใจ แต่ดูแล้วในอนาคตคนจะเริ่มสนใจมากขึ้นเรื่อย ๆ เนื่องจากกิจการอาจจะกลับมาดี หรือกิจการมีการเติบโตเลยจุดคุ้มทุน แล้วเราจะพลิกหินหาหุ้นอย่างไรได้บ้าง ไปติดตามกันครับ

ประการแรก “หาหุ้นที่กิจการดูไม่ดีติดต่อกันมานาน แล้วเริ่มมีการเปลี่ยนแปลงในทางที่ดีขึ้น”

หากเราซื้อหุ้นที่ทุกอย่างดูดีแล้ว โอกาสที่หุ้นจะเด้งแรงๆ หรือเติบโตได้ส่วนต่างราคาหุ้นมากๆ ก็จะน้อยลง แต่การลงทุนกับหุ้นแข็งแกร่ง ทุกอย่างดูดี ก็ยังให้ผลตอบแทนที่ดีราว 5-10% ต่อปี ถ้าเราคิดว่าเรายังมือไม่ถึง ก็ควรจะลงทุนกับหุ้นแข็งแกร่ง ปันผลดีๆ ไปก่อน

แต่ถ้าหากเราอยากลองวิชา ข้อแนะนำเล็กๆ ก็คือ ควรแบ่งเงินบางส่วนมาลงทุนในหุ้นที่กิจการดูไม่ดี ถึงขนาดขาดทุนติดต่อกันมานาน แล้วเริ่มมีการเปลี่ยนแปลงในทางที่ดีขึ้น ข้อสังเกตก็คือ ยอดขายเริ่มปรับตัวดีขึ้น แต่กำไรอาจจะยังไม่มา กระแสเงินสดเริ่มมากขึ้นเรื่อยๆ สูงขึ้นเรื่อยๆ และกิจการภายในมีการเปลี่ยนแปลงอย่างเห็นได้ชัด ถ้าเรามองเป็นซื้อตอนที่หุ้นยังดูไม่ดี เมื่อหุ้นกลับมาดีแล้ว ก็จะเป็นโอกาสทำกำไรนั่นเอง

ประการต่อมา “ตรวจสอบสุขภาพทางการเงินเสียก่อน”

เมื่อเราได้หุ้นที่ผ่านการคัดกรองมาระดับหนึ่งแล้ว สิ่งที่ต้องทำเป็นอย่างยิ่งก็คือ การตรวจสอบสุขภาพทางการเงิน บางครั้งเราเจอหุ้นที่ผู้บริหารมีความมุ่งมั่นจะพลิกฟื้นกิจการ แต่สุขภาพทางการเงินยังย่ำแย่ แล้วเรารีบเข้าไปซื้อ อาจไม่ใช่จังหวะที่ดีก็ได้ เวลากิจการเขาขาดทุน เราไม่ต้องไปขาดทุนกับเขาก็ได้

สำหรับกิจการที่เริ่มมีแววที่จะกลับมาได้ อย่างน้อยสุขภาพทางการเงินต้องเริ่มดีขึ้น สังเกตจากสภาพคล่องของกิจการที่ดีขึ้น ที่ดีควรมากกว่า 1 เท่า และหนี้สินต่อทุนที่ลดลง อย่างน้อยควรต่ำกว่า 2 เท่า หรือถ้าจะให้ดีควรต่ำกว่า 1 เท่า ในสภาพนี้มันบอกนักลงทุนกลายๆ ว่าเขามีความพร้อมด้านการเงินพอสมควรแล้ว

ประการที่สาม “ตรวจสอบกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน”

บางทีกิจการยังไม่กำไรก็จริง แต่กระแสเงินสดดีมาก คือ กระแสเงินสดเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ในแต่ละปี สิ่งนี้คือสัญญาณที่ดี ที่กำลังบอกเราว่าขายของได้ดี ยอดขายเพิ่ม แถมเก็บเงินได้ด้วย ถ้ากระแสเงินสดจากการดำเนินงานปรับตัวสูงขึ้นเรื่อยๆ ทุกๆ ไตรมาส เป็นสัญญาณดีมาก ควรเริ่มทยอยสะสมหุ้น ถ้าเรามั่นใจในพื้นฐานของกิจการ

ประการที่สี่ “ตรวจสอบแผนการฟื้นฟูกิจการอย่างรอบคอบ”

เมื่องบการเงินผ่านแล้ว เราก็ต้องมาดูว่าเขามีแผนฟื้นฟูกิจการอย่างไรบ้าง ยกตัวอย่างเช่น มีการลดต้นทุนขาย มีการเพิ่มยอดขาย ทำการตลาดใหม่ๆ หาลูกค้าใหม่ๆ เคลียร์บัญชีเก่าๆ เริ่มเก็บเงินได้ มีเงินไหลเข้ามากกว่าไหลออก กระแสเงินสดเป็นบวก ตัวเลขทางการเงินดังกล่าวล้วนเป็นผลจากแผนฟื้นฟูกิจการทั้งสิ้น ถ้าแผนมันดี แผนมันได้ งบการเงินจะสวยไปเองโดยอัตโนมัติ หน้าที่ของเราคือ “ต้องเห็นก่อนคนอื่นให้ได้”

ประการสุดท้าย “ลงทุนซื้อแล้วรอให้เกิดเหตุการณ์ที่เราคิดเอาไว้”

เมื่อเราตรวจสอบทุกอย่างครบถ้วนเรียบร้อยแล้ว ก็ต้องทยอยซื้อ ถือ และรอจนเกิดเหตุการณ์ที่เราคาดการณ์เอาไว้ เหตุการณ์ดังกล่าวก็คือ “กำไรโผล่” เมื่อกิจการที่เคยขาดทุนมานาน กลับมากำไรเป็นครั้งแรก แน่นอนที่สุดว่าย่อมสร้างความตื่นเต้นให้กับนักลงทุนที่อาจไม่ได้ติดตามใกล้ชิดเหมือนอย่างคนที่ติดตามมาโดยตลอด และเมื่อหุ้นขึ้นสูงมากๆ นั่นคือ “จังหวะขาย”

อย่างไรก็ตาม หากหุ้นที่เราลงทุนมีอนาคตยาวไกลกว่าที่คิด การขายเมื่อกำไรมา อาจเป็นความคิดที่ไม่เข้าท่า เพราะบางครั้งหุ้นจะขึ้นไปไกลอย่างที่เราเองก็คาดไม่ถึง ยกตัวอย่างเช่น ใครซื้อหุ้นค้าปลีกชื่อดังที่ราคา 3 บาทต่อหุ้นเมื่อกว่าสิบปีก่อน ตอนที่มีปัญหาเรื่องกฎหมายค้าปลีก พอมันผ่านเหตุการณ์ร้ายๆ มาได้ ราคาตอนนี้สูงกว่า 60 บาทต่อหุ้น หมายความว่า คุณลงทุน 3 ล้าน ซื้อ 1 ล้านหุ้น มันจะกลายเป็น 60 ล้านบาทภายในสิบปี แต่อย่างว่าของแบบนี้บางครั้งก็ขึ้นอยู่กับ “วาสนา” ของแต่ละคนเหมือนกันครับ

แนะนำหนังสือ

หาหุ้นโตเร็ว สไตล์ VI - โต 10 เท่าในสิบปี

"หาหุ้นโตเร็ว สิบเท่า ในสิบปี" ... หนังสือเล่มนี้ถูกเขียนในยามตลาดหุ้นผันผวน และดูเหมือนว่านักลงทุน "ส่วนใหญ่" มองไม่เห็นว่าการลงทุนหุ้นจะให้ผลตอบแทนที่ดีได้อย่างไร ... แต่ข้อเท็จจริงก็คือ แม้ในยามตลาดแย่ ก็มีหุ้นโตเร็วเกิดขึ้นมากมาย บางตัวโต 1 เท่าตัว 2 เท่าตัว หรือ 5-10 เท่าตัวก็มี ... ทำอย่างไรเราจะ "ค้นหา" หุ้นโตเร็ว หรือ Growth Stock เหล่านี้ได้ หนังสือเล่มนี้มีคำตอบครับ #NaiwaenInvestment

อ่านเรื่องราวอื่นๆ ที่น่าสนใจ How to การบริหารจัดการเงิน อสังหา "คลิ๊กอ่านที่นี่เลยครับ"

[เกี่ยวกับผู้เขียน]

"นายแว่นธรรมดา" หนึ่งในกูรูหุ้น FINOMENA และผู้ก่อตั้ง //www.topofliving.com ผู้เขียนหนังสือ "ลงทุนหุ้นโตเร็ว" และหนังสือขายดี "กลยุทธุ์จับจังหวะลงทุนหุ้น" ปัจจุบันเป็นนักลงทุนอิสระ นักเขียนอิสระ ขอถ่ายทอดความรู้ด้านการลงทุน เผื่อเป็นประโยชน์ต่อเพื่อนๆ ทุกคนนะครับ

ติดต่อนายแว่นธรรมดาได้ที่นี่ครับ naiwaentammada@gmail.com

Create Date : 05 พฤษภาคม 2560
Last Update : 5 พฤษภาคม 2560 7:31:32 น.		0 comments
Counter : 948 Pageviews.
Share Tweet