เวลาเดินเท่ากันทุกคนแต่หัวใจเราเต้นไม่เท่ากัน ...
มองผ่านกระจกแว่น
ท่องยุทธจักรฝังเข็ม
<<
พฤษภาคม 2553
>>
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
23 พฤษภาคม 2553
เครื่องมือช่วยจับจังหวะลงทุนแบบง่ายๆ ตอนที่ 1..
รู้จักกับพื้นฐานง่ายๆตอน1 eps และการประกาศผลประกอบการ
ความเสี่ยงจาก human error
Defragmenter---กระบวนความคิดของการลงทุนในหุ้น
Lesson Learning change myself
My view : interesting sector ตอนที่ 2.2: Property Development : TTCL
My view : interesting sector ตอนที่ 2.1: Property Development : hemraj
My view : interesting sector ตอนที่ 1 Transportation & Logistics :PSL
บทเรียนวีไอ(เม่า)
My view : Treasury stock มาพยายามเข้าใจกับหุ้นซื้อคืน
เรียนรู้ตัวเองจากการลงทุนในหุ้น
My view: SVI part 2.2 การเติบโตของยอดขาย (growth of revenue )
My view: SVI part 2.1 (electronic industrial knowledge relate to SVI )
My view: TKS (มุมมองทางพื้นฐาน)
หลักการลงทุนไม่เคยล้าสมัย..
คิดถึงหุ้นเล่นๆ : มองดีๆกับหุ้นแช่แข็ง
เคล็ดลับลงทุนหุ้นปันผล (จากวารสาร M & W)
Catalyst ตอนที่สาม หาโอกาสจากตัวเร่งกับหุ้นถูกเรื้อรังที่โดนแช่แข็ง
My Reviewed : SVI ( มุมมองทางพื้นฐาน )
Catalyst ตอนที่สอง ราคาหุ้นขึ้นเพราะ ตัวกระตุ้นของแท้หรือลวง
Catalyst ตอนที่หนึ่ง อำนาจของ ข่าว ต่อราคาหุ้น
เทคนิคส่วนตัวในการหาจังหวะซื้อหุ้น (โดยอิงพื้นฐาน ..)
ถือหุ้นกี่ตัวดีครับ ? How many stocks should I carry in my portfolio?
Reviewed: Bric country and a comparison of BRIC to global market cap.
เราจะเป็นผู้ชนะในเกมที่เรียกว่า ตลาดหุ้น ได้อย่างไร ( อธิบายโดย game theory)
ค่าเงินบาทกับมาตรการของ ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ในอดีต
Fully invest ตอนที่ 3. Rebalancing Portfolio or Dynamic port
Fully invest ตอนที่ 2 Portfolio selection diversification of investment
Fully invest (ลงทุนในหุ้นเต็มร้อย กำไรจริงเหรอ) ตอนที่ 1 รีวิวทัศนคติของกูรูต่างๆ ในไทย
GDP -ข่าวดีที่ต้องทบทวน
วีไอในมุมมองของผม(บ้าง)..
ทำไม คนมีมุทิตา ถึงชนะอารมณ์ตลาดหุ้นได้...
เราตกอยู่ในอารมณ์ตลาด(หุ้น) หรือเปล่า...
เครื่องมือช่วยจับจังหวะลงทุนแบบง่ายๆ ตอนที่ 1..
he is crazy !
ทัศนคติ ความเชื่อ ตื่นตระหนก ในตลท. และ การเมือง
ความสัมพันธ์ต่างๆในภาวะเงินเฟ้อ
หนังสือหุ้น และ how to.book
โลกหมุนรอบตัวเรา
ทำไมถึงคิดว่า การลงทุนในตลาดหุ้นถึงมีความเสี่ยงสูง
Daytrade การพนัน และ เหตุผล
Saving money or Value investor
critical mass
Herd instinct
Trading in the zone
Loss-aversion theory
moso
Introduction
น้ำในแก้ว
เครื่องมือช่วยจับจังหวะลงทุนแบบง่ายๆ ตอนที่ 1..
การหาจังหวะการลงทุน(ซื้อหุ้น) มีหลากหลายมากมาย ตั้งแต่ ไม่มีเทคนิคอะไรเลย อยากซื้อก็ซื้อ จนถึง มีขบวนการซับซ้อน เทคนิคผสมผสานกันมากมาย
วันนี้เลยนึกถึงประโยคหนึ่งที่คุ้นหูกันมาก
สูงสุด คืนสู่สามัญ
อย่ากระนั้นเลย ลองหาไรง่ายๆไม่ต้องยุ่งยาก ....มาช่วยในการตัดสินใจ
ปล. ขอออกตัวก่อนว่า ที่เขียน ก็แค่ตัวช่วยในการตัดสินใจ วิธีง่ายๆแบบหนึ่ง ย่อมมีจุดบอด ข้อเสีย ของมันเสมอ (ถ้าไม่มีเลย ทุกคนเอามาใช้ก็คงรวยกันหมด)
...........
ตัวแรกที่นึกถึง ในการช่วยตัดสินใจ คงจะเหมาะสำหรับนักลงทุนที่มองตลาดแบบภาพรวมและลงทุนระยะยาวสักหน่อย ใครนิสัยใจร้อน ชอบเล่นสั้น เก็งกำไร คงอึดอัด ก็คงไม่น่าสนใจนักสำหรับเครื่องมือนี้
ข้อมูลก็หาไม่ยาก คลิกไปที่นี้เลย
//www.set.or.th/en/market/market_statistics.html
แล้วก็เลือก P/E of set
......
ถูกแล้วครับ P/E ratio ของตลาดนั้นเอง...
เอาคร่าวๆคือ เมือตลาดหุ้นเป็นตลาดกระทิง ก็จะพาราคาหุ้นขึ้นไปสูงโดยเฉลี่ย ดัชนี ที่จะปรับตัวสูงขึ้นตามก็คือ P/E ratio ของตลาด และอัตราผลตอบแทนจากการปันผลโดยเฉลี่ยของตลาดก็จะลดลง
ถ้าตลาดหมี ก็จะเป็นตรงข้าม
พูดง่ายๆคือ P/E ratio สูงขึ้น ก็บ่งบอกว่า ตลาดโดยเฉลี่ยตอนนี้ แพง
ถ้า P/E ratio น้อยลง ก็บ่งบอกว่า ตลาดโดยเฉลี่ย ตอนนี้ถูกลง
(รายละเอียดว่า ค่า P/E ratio จะน้อยหรือมากขึ้นกับอะไรไว้มีโอกาสว่างๆอารมณ์ดีๆจะมาเล่าให้ฟังนะครับ)
ดังนั้น ค่า P/E ratio เราก็เอามาเป็นสัญญาณ ว่าเราควรเข้าซื้อหุ้นในตลาดได้หรือยัง (ในกลุ่มที่มีประสบการณ์ อาจจะเถียงว่า หุ้นบางตัวก็ถูกแม้ว่า P/E ratioของตลาดจะ สูงๆก็ตามก็เอาว่าเป็นข้อยกเว้นบางกรณีครับ)
..
ในนักลงทุนที่ไม่ชอบเฝ้าจอดูตัวแปรมากมาย เงินเย็นถือยาวๆอย่างน้อยสามสี่ห้าเดือนขึ้นไป ก็ดู ว่า ถึงเวลา จะซื้อ หรือขาย ได้หรือยัง ถ้า P/E ratio สูงๆ ก็น่าจะถึงเวลาขายทิ้งแล้ว หรือ P/E ratio ต่ำๆ ก็น่าจะถึงเวลาเข้าซื้อหุ้นได้
แค่นั้นแระ ไม่ยาก เหมาะสำหรับการมองหาจังหวะจะเข้าซื้อหุ้น
......
เพื่อให้เห็นภาพ Real time ก็ขอcopy มาไว้นิดหนึ่ง
Month-Year ........... P/E ratioSET
Apr-10 ............ 13.79
Mar-10 ........... 14.27
Feb-10 ........... 16.35
Jan-10 ............ 24.22
Dec-09 ........... 25.56
Nov-09 ............ 23.95
จะเห็นว่า ในช่วงปลายปีที่ผ่านมา P/E ratio ค่อนข้างมากกว่า 20 มาติดต่อกัน ถือว่า ตลาดเราค่อนข้างแพง
แต่พอหลังเดือนกพ 53 ตลาดเรามีค่า P/E ratio ลดลงเรื่อย
.....
ลองดูข้อมูลการซื้อและขายของต่างชาติในสิ้นเดือนแต่ละเดือนพิจารณาดู
Foreign Trading (million Baht) : SET
Month-Year ......BUY ......... SELL
Apr-10 .........108,195.68 ...... 112,289.71
Mar-10 ........ 138,785.14 ....... 94,184.86
Feb-10 ......... 69,916.29 ....... 64,494.56
Jan-10 ........ 79,704.48 ........ 87,189.42
ข้อสังเกต ที่ผู้เขียนสังเกตเองว่า สิ้นเดือนกพ. ตลาดเราได้มีการคำนวณ P/E ratioลดลงอย่างมาก พอหลังจากนั้นเดือนมีนาคม ก็เป็นช่วงเวลาที่ต่างชาติมีการเข้าซื้อสุทธิในตลาดไทยมากมาย เป็นไปได้ไหมที่ต่างชาติก็มองตัวแปรนี้เป็นตัวหนึ่งในการเข้าซื้อหุ้นเช่นกัน
.......
ณ ตอนนี้ P/E ratio ของเรา ถูกไหม คงต้องไปดูสถิติย้อนหลัง เราเคย เหลือแค่ 6 เท่า และเคยสูงสูดประมาณ 31 เท่า ดังนั้น ก็ต้องแล้วแต่การพิจารณาของแต่ละคนว่า ณ. P/E ratio เท่าไรดีที่เราคิดว่า ถูกหรือแพง (จริงๆต้องไปศึกษาปัจจัยต่างๆด้วย จะช่วยตอบได้ว่า ณ ปัจจุบัน P/E ratio จะลดลงอีกไหม หรือจะขึ้นต่อ)
แต่ ตามความคิดของผม P/E ratio ณ สิ้นเดือนเมษายน ถือว่า ไม่ถูกและไม่แพงเท่าไร
แต่อย่าลืมว่า ปัจจัยการเมืองที่ผ่านมากระทบต่อเศรษฐกิจเราสมควร ดังนั้น ก็น่าติดตามว่า สิ้นเดือนพค.นี้ เราจะมีค่า P/E ratio เปลี่ยนแปลงมากน้อยแค่ไหน
ขอจบแบบง่ายๆ ไว้มีโอกาส จะมาหาตัวแปรอื่นๆมาแนะนำกันใหม่ครับผม
.......
Create Date : 23 พฤษภาคม 2553
Last Update : 23 พฤษภาคม 2553 19:29:45 น.
5 comments
Counter : 3060 Pageviews.
Share
Tweet
แนวคิดในการพิจารณา p/e ratio ของตลา มาจากหนังสือ นักลงทุนผู้ชาญฉลาด ของ วิกรม เกษมวุฒิ เป็นหนังสือในเครือ ตลท. ครับผม
โดย:
kunjoja
วันที่: 23 พฤษภาคม 2553 เวลา:19:35:51 น.
ขอบคุณครับ
แต่ควรดูแนวโน้ว และภาวะตลาดโดยรวม
ประกอบด้วยครับ
โดย:
set2000
วันที่: 25 พฤษภาคม 2553 เวลา:5:06:05 น.
ผมวิเคราะห์ ตัวไหน ก็มักจะหาเหตุผลต่างๆนานามาสนับสนุนให้ "ซื้อ" แก้ยังงัยดีครับ พี่โจ้ T T
โดย: แมน IP: 58.8.154.242 วันที่: 3 กรกฎาคม 2553 เวลา:20:17:16 น.
ขอบคุณสำหรับข้อมูลดีๆนะครับ
โดย: พื้นเมือง IP: 115.87.186.239 วันที่: 21 ธันวาคม 2553 เวลา:12:55:45 น.
thank you
โดย: ิิิbb IP: 118.174.81.111 วันที่: 19 พฤศจิกายน 2555 เวลา:21:03:25 น.
Name
Opinion
*ใช้ code html ตกแต่งข้อความได้เฉพาะสมาชิก
kunjoja
Location :
[ดู Profile ทั้งหมด]
ฝากข้อความหลังไมค์
Rss Feed
Smember
ผู้ติดตามบล็อก : 3 คน [
?
]
คนจนที่อยากรวย
ขอบฟ้าบูรพา
หมอสัจจะ
NIKKEI_NIK
พ่อน้องมีมี่
ศรัทธาชาวสวน
นมเย็น
ahcmos
noooon010
ibozla
engdespsu
Rhythm of Love
WACHOVIA
m-ms
mutualfundlover
supphanat
RoseTiara
picklife
สดายุ...
catrule
supunsiri
Webmaster - BlogGang
[Add kunjoja's blog to your web]
Bloggang.com