Derivatives Strategy - บล.กรุงศรีอยุธยา
Derivatives Market Snapshot Contract Exp Date Closed Chg. Open Int. Theory SET50 303.75 4.1 S50Z08 29-Dec-08 303.4 5.7 29,798 304.93 S50H09 30-Mar-09 302.3 6.6 1,077 301.23 S50M09 29-Jun-09 300.8 5.4 118 297.49 S50U09 29-Sep-09 300 2.7 57 291.41 S50Z08C290 29-Dec-08 31.2 0 10 32.46 S50Z08C300 29-Dec-08 27 2 27 27.46 S50Z08C310 29-Dec-08 23.9 2.8 33 23.06 S50Z08P290 29-Dec-08 23 -5 63 20 S50Z08P300 29-Dec-08 31.9 2.9 80 24.96 S50Z08P310 29-Dec-08 34.5 2.3 38 30.53 Source: TFEX and AYS Research
Sensitivity Analysis Stock Mkt Cap Weight Price Chg. Impact on SET50 (Bt mn) (Bt) (pts) PTT 474,442 19.20% 4 1.39 PTTEP 319,134 12.90% 0.5 0.2 ADVANC 232,497 9.40% 0 0 BBL 142,209 5.70% 1.5 0.35 SCB 130,351 5.30% 0 0 SCC 122,400 4.90% 1 0.15 KBANK 120,860 4.90% 0.5 0.15 BAY 63,171 2.60% 0.3 0.22 BANPU 52,447 2.10% 5 0.17 PTTCH 52,389 2.10% 0.75 0.14 Source: TFEX and AYS Research Net Buy/Sell (Contracts) 17-Nov BUY SELL NET Institution 2,870 4,130 -1,260 Foreign 883 433 450 Retail 5,751 4,941 810
Market Recap & Trend: SET50 ยังอยู่ในแนวโน้มการสร้างฐาน SET50 เคลื่อนไหวแคบๆ ตลอดวัน ปิดตลาดที่ 303.75 จุด ปรับสูงขึ้น 4.10 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายเบาบาง...สำหรับแนวโน้ม SET50 ระยะสั้น เรายังมองว่าอยู่ในช่วงการสร้างฐน โดยมีกรอบการสร้างฐานที่ระดับ 300 +/- (แนวรับหลักที่ 285 จุด) โดยนักลงทุนส่วนใหญ่ รอปัจจัยใหม่ที่จะเข้ามาหนุนตลาด...ขณะที่เรายังคงคาดหวังการ Rebound รอบใหญ่เหมือนเดิม โดยมีปัจจัยบวกจาก 1.การปรับลดอัตราดอกเบี้ย นโยบายของธนาคารกลางทั่วโลก รวมไปถึง ธปท.ที่คาดว่าจะปรับลดดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% ในการประชุมวันที่ 3 ธ.ค.นี้ และ 2.มาตรการ กระตุ้นเศรษฐกิจรอบ 2 ของรัฐบาลสหรัฐฯ
Futures Strategy: แนะนำ Trading ในกรอบ 285 308 จุด ระยะสั้น S50Z08 ยังอยู่ในแนวโน้มการสร้างฐาน แนะนำ Trading ในกรอบ 285 308 จุด ไปก่อน ขณะที่ระยะกลาง ยาว เรายังคงคาดหวังการ Rebound รอบใหญ่เหมือนเดิม
Options Strategy: แนะนำเปิด Long Call ที่ Strike Price 300 จุด แนะนำกลยุทธ์ Long Call โดยมีระดับ Strike Price 300 จุด และ Premium ไม่เกิน 25 จุด Options Price Spot SET50 303.75 Strike Price 300 Options Premium 27 Theory Price 27.46 Implied Volatility 63.48 Pay-off Profile Greeks Max Gain: Max (S X, 0) Delta 55.43 Max Loss: Call Premium Gamma 0.59 Options Characters Theta -0.2878 Unlimited Gain/Limited Loss Vega 0.4034 Pay Premium Rho 0.1621
//www.ays.co.th Adisak Phupiphathirungul, CFA Analyst Registration No. 17737 Email: Adisak@ays.co.th
โดย บมจ. หลักทรัพย์กรุงศรีอยุธยา ประจำวันที่ 18 พ.ย. 2551
Create Date : 18 พฤศจิกายน 2551 |
Last Update : 18 พฤศจิกายน 2551 11:51:51 น. |
|
0 comments
|
Counter : 289 Pageviews. |
|
|
|
|
|