LOVE ACTUALLY
Group Blog
 
<<
ตุลาคม 2551
 1234
567891011
12131415161718
19202122232425
262728293031 
 
2 ตุลาคม 2551
 
All Blogs
 
Derivatives Strategy : บล.กรุงศรีอยุธยา


Derivatives Market Snapshot
Contract Exp Date Closed Chg. Open Int. Theory
SET50 415.2 -2.03
S50Z08 29-Dec-08 415.3 -0.8 20,547 418.69
S50H09 30-Mar-09 415 -0.6 382 416.47
S50M09 29-Jun-09 416.9 -0.8 127 414.33
S50U09 29-Sep-09 413 -2 2 409.86
S50Z08C410 29-Dec-08 27 -4.9 3 30.09
S50Z08C420 29-Dec-08 26 1.7 4 25.54
S50Z08C430 29-Dec-08 21.7 -4.2 19 21.53
S50Z08P410 29-Dec-08 26 -1 35 26.29
S50Z08P420 29-Dec-08 31.9 -1.1 14 31.65
S50Z08P430 29-Dec-08 34.3 -3.7 12 37.55
Source: TFEX and AYS Research

Sensitivity Analysis
Stock Mkt Cap Weight Price Chg. Impact on SET50
(Bt mn) (Bt) (pts)
PTT 632,587 18.90% -4 -1.4
PTTEP 416,653 12.40% -1 -0.41
ADVANC 244,344 7.30% 2 0.73
BBL 192,793 5.80% -1 -0.24
SCC 157,200 4.70% 3 0.45
KBANK 148,382 4.40% 0 0
SCB 130,420 3.90% 0 0
BAY 93,542 2.80% -0.8 -0.6
PTTCH 85,319 2.50% -1 -0.19
TOP 83,131 2.50% -0.75 -0.19
Source: TFEX and AYS Research

Net Buy/Sell (Contracts)
1-Oct BUY SELL NET
Institution 1,872 2,100 -228
Foreign 426 234 192
Retail 5,225 5,189 36

Market Recap & Trend: เคลื่อนไหวแคบๆ รอผลการอนุมัติแผนช่วยเหลือภาคสถาบันการเงินสหรัฐฯ
SET50 เคลื่อนไหวแคบๆ ตลอดวัน ปิดตลาดปรับลดลง 2.03 จุด ปิดที่ 415.20 จุด โดยหุ้นกลุ่มสื่อสารเป็นกลุ่มหุ้นที่มีแนวโน้มแข็งแกร่ง
กว่าตลาด...สำหรับแนวโน้ม SET วันนี้ เราคาดว่าจะเคลื่อนไหวแคบๆ รอดูผลอนุมัติแผนช่วยเหลือภาคสถาบันการเงินสหรัฐฯ ที่จะมีการพิจารณา
โดยวุฒิสภาวันนี้ และสภาผู้แทนราษฎรในคืนวันพฤหสับดีนี้ โดยในกรณีที่แผนได้รับความเห็นชอบจากทั้ง 2 สภาฯ คาดว่าจะมีผลทำให้ตลาดหุ้นทั่วโลก
ปรับสูงขึ้น และความตึงตัวในตลาดเงิน ณ.ปัจจุบันผ่อนคลายลง (LIBOR 1 เดือน ปรับสูงขึ้นสู่ระดับ 4% จากในช่วงกลางเดือน ก.ย.อยู่ที่ 2.5%)

Futures Strategy: ยังไม่ทะลุ 418 – 420 จุด ถือ SHORT ยังได้เปรียบ
ในกรณีที่แผนช่วยเหลือสถาบันการเงินได้รับการอนุมัติ เราคาดว่า S50Z08 อาจ Rebound ได้ถึง 438 จุด โดยให้ติดตามว่า
S50Z08 จะปรับสูงขึ้นทะลุ 418 – 420 จุดที่เป็นแนวต้านระยะสั้นๆ ได้หรือไม่วันนี้ โดยถ้าทะลุแนวต้าน จะทำให้สถานะ SHORT เสียเปรียบทันที

Options Strategy: Long Put ที่ Strike Price 430 จุด
แนะนำเปิดสถานะ Long Put ที่ระดับ Strike Price 430 จุด โดยมี Premium ไม่เกิน 30 จุด โดยเรามองการปรับสูงขึ้นรอบนี้
เป็นเพียงการ Rebound เท่านั้น (แนะนำรอดูทิศทางตลาดหลังประชุมวุฒิสภาสหรัฐฯในคืนวันที่ 2 ต.ค.ก่อน ค่อยตัดสินใจ)


Options Price
Spot SET50 417.23
Strike Price 430
Options Premium 38
Theory Price 36.57
Implied Volatility 36.82


Pay-off Profile Greeks
Max Gain: Max (X – S, 0) Delta -53.48
Max Loss: Put Premium Gamma 0.54
Options Characters Theta -0.1625
Unlimited Gain/Limited Loss Vega 0.8119
Pay Premium Rho -0.6403
Source: AYS Research

//www.ays.co.th
Adisak Phupiphathirungul, CFA
Analyst Registration No. 17737
Email: Adisak@ays.co.th

โดย บมจ. หลักทรัพย์กรุงศรีอยุธยา ประจำวันที่ 2 ต.ค. 2551


Create Date : 02 ตุลาคม 2551
Last Update : 2 ตุลาคม 2551 10:27:03 น. 0 comments
Counter : 94 Pageviews.

ชื่อ :
Comment :
  *ใช้ code html ตกแต่งข้อความได้เฉพาะสมาชิก
 
รหัสส่งข้อความ
กรุณายืนยันรหัสส่งข้อความ

illuminant
Location :
กรุงเทพฯ Thailand

[ดู Profile ทั้งหมด]

ให้ทิปเจ้าของ Blog [?]
ฝากข้อความหลังไมค์
Rss Feed

ผู้ติดตามบล็อก : 1 คน [?]




1.Cut loss
2.Looking forward
3.Market move by sentiment
4.The crowd usually wrong
5.Stick to the plan
6.Patience
Friends' blogs
[Add illuminant's blog to your web]
Links
 

 Pantip.com | PantipMarket.com | Pantown.com | © 2004 BlogGang.com allrights reserved.