อีก สองแบบ ของ Long Straddle

Long Call ที่ ITM สไตร์ไพร์เดียวกับ Long put ที่ OTM
เช่น ATM ที่ 500 แล้วมีLong Call 480 ราคา 30จุด แล้วจะแก้ด้วย Long Put480 ราคา 7จุด







จะเห็นได้ว่า ส่วนใต้เส้น แกนเอ็ก มีค่ามากมาย เพราะ ราคา มาก ถ้าขาดทุนจะขาดได้มาก และทำให้ ขาของตัววี กว้าง กินระยะ ขาดทุนระหว่าง 470-530

และการซ้อพุท ที่ OTM ในความเป็นจริง เมื่อคอล ลง 1จุด ในITM พุท มันลงช้าใน OTM (และห่าง ATM มาก ก็ไม่ค่อยมีราคาและไม่ค่อยมีการซื้อขายจริงด้วย ในแง่ความเป็นจริงจึง ไม่เวิค ในระยะสั้นๆๆ )

///// แต่การที่ใช้ ทุนน้อย เมื่อเทียบกับทุนสัญญาที่มี ถ้าเป็นกลยุทธ์ ในงวดสัญญาไกลๆๆ นี่แหละใช่เลย การป้องกันความเสี่ยง ด้วยการเสียเบี้ยประกันน้อยๆๆ /////
ซึ่งจะเหมาะกับกรณี ที่ นักวิเคราะห์ คาดการณ์ ไว้ว่า อาจจะเกิด การถดถอย ย้อนกลับอีกรอบ เป็นขา ดับเบิ้ลยู การยอมเสีย เงินเพิ่ม กรณีนี้ จึงถูกต้องตามหลักการ ออปชั่นที่แท้จริง

แต่เนื่องจาก ผู้ขายออปชั่น ยังไม่ใช่คนที่มองการณ์ไกลเก่ง จึงไม่กล้าที่จะมาขาย ด้วยความคิดที่ ตรงข้ามกับ ผู้ซื้อ จึงต้องรอให้ตลาดมีคนขายเก่งๆๆ เข้ามาอีก มากๆๆ
เมื่อนั้น ผู้ซื้อคิดเช่นไรเวลาไหน ผู้ขายที่คิดตรงข้ามจะมาขายให้เสมอ ออปชั่น ก็จะโตสมบูรณ์แบบ

สนามแข่ง ความคิด และใช้ประกัน ความเสี่ยง ในอนาคต ระยะกลางและไกล


และอีกแบบหนึ่ง

Long Call 520 ราคา7จุด กับ Long Put 520 ราคา30จุด



ก็ไม่นิยมเช่นกัน เพราะ ใช้ทุนมาก ในการแก้ปัญหา และถ้า เซท ไม่ผิดทางพลิกกลับไปตามเดิมอีก ยิ่งจะเสียหายหนัก อีกทั้งจุดอ่อน ของกลยุทธ์ ก้นตัววีลึก และ ขากว้าง มาก ตามที่ได้ อธิบายมาก่อนแล้ว จึงเป็นวิธีที่แย่ที่สุดในการแก้ปัญหา แบบ long starddle

Create Date : 03 มีนาคม 2553		0 comments
Last Update : 3 มีนาคม 2553 6:14:22 น.
Counter : 1266 Pageviews.
Share Tweet