Rational Investment
Group Blog
 
All Blogs
 
ซื้อถัวฉลี่ย VS Cut Loss

หากลองศึกษากลยุท์การลงทุนในหุ้น จะพบว่ามีกลยุทธ์อยู่มากมาย ซึ่งบางครั้งกลยุทธ์เหล่านั้นก็เกิดการขัดแย้งกันเอง เช่น กลยุทธ์การซื้อถัวเฉลี่ย กับ กลยุทธ์การ Cut Loss
โดยกลยุทธ์การซื้อถัวเฉลี่ย เป็นการซื้อหุ้นเพิ่ม เมื่อหุ้นที่เราถือมีราคาถูกลง ส่วนกลยุทธ์การ Cut Loss เป็นการขายหุ้นเมื่อหุ้นมีราคาถูกลง แล้วเราจะเลือกใช้วิธีไหนดี เราลองมาใช้ตรรกะและเหตุผลตอบคำถามเหล่านี้ดูนะครับ
สมมติ หุ้น ก จ่ายผลตอบแทนอย่างสม่ำเสมอ ที่ 1 บาทต่อปีทุกปี และเราต้องการผลตอบแทนที่ 10% ต่อปี จึงตัดสินใจซื้อหุ้นที่ราคา 10 บาท ต่อมาราคาหุ้นได้ลดลงไปที่ 8 บาท โดยปัจจัยพื้นฐานบริษัทแลปันผลยังคงเดิมที่ 1 บาทต่อปี เราควรทำอย่างไรที่ราคาหุ้น 8 บาท ซื้อถัวเฉลี่ย หรือ Cut Loss
หากเราใช้กลยุทธ์การซื้อถัวเฉลี่ย เราจะซื้อหุ้นเพิ่มที่ราคา 8 บาท โดยยังคงได้ปันผลที่ 1 บาทต่อปี ซึ่งคิดเป็นผลตอบแทน 12.5% เนื่องจาก เราต้องการผลตอบแทนที่ 10% แต่ตอนนี้หุ้นตัวนี้ให้ผลตอบแทนที่ 12.5% หุ้นตัวนี้จึงน่าซื้อมากขึ้น
แต่ถ้าเราใช้กลยุทธ Cut Loss เราจะขายหุ้นทิ้งที่ราคา 8 บาท ทั้งๆที่ครั้งแรกเราซื้อโดยหวังผลตอบแทนที่ 10% แต่ตอนนี้หุ้น ก ให้ผลตอบแทน 12.5% เรากลับไม่ซื้อ ซ้ำยังขายหุ้นที่ให้ผลตอบแทน 12.5% ซะเอง
จะเห็นได้ว่าหากเราวิเคราะห์ด้วยตรรกะและเหตุผลแล้ว จะพบว่า กลยุทธการ Cut Loss นั้น ดูไม่ค่อยสมเหตุสมผลนัก แต่กลยุทธ์ก็เกิดขึ้นจากความโลภของคนที่คาดหวังว่าตนเองจะสามารถซื้อหุ้นได้ที่ราคาต่ำสุด ซึ่งหากเราลองวิเคราะห์ดูจะรู้ว่าไม่มีใครที่จะรู้ได้ว่าหุ้นจะลงไปต่ำสุดที่เท่าไหร่
ดังนั้นการซื้อถัวเฉลี่ยจึงเป็นวิธีการที่ดูมีเหตุผลมากกว่า แต่อย่างไรก็ตามคำถามข้างต้นนั้นมีสมมติฐานที่สำคัญที่ว่า ปัจจัยพื้นฐานของเศรษฐกิจต้องไม่เปลี่ยนแปลง หรืออาจเป็นการเปลี่ยนแปลงเพียงชั่วคราวเท่านั้น
กล่าวโดยสรุป โดยปกติแล้วเราควรเลือกใช้กลยุท์การซื้อถัวเฉลี่ย เนื่องจากเราไม่มีทางรู้ว่าหุ้นจะต่ำสุดที่เท่าไหร่ แต่ในกรณีที่หุ้นลงและเราวิเคราะห์แล้วว่าปัจจัยพื้นฐานบริษัทเปลี่ยนแปลงไปถาวร เช่น การที่คนหมดความนิยมสินค้าของบริษัทแล้ว เราก็ควรใช้วิธี Cut Loss



Create Date : 27 กุมภาพันธ์ 2553
Last Update : 1 มีนาคม 2553 13:38:58 น. 6 comments
Counter : 617 Pageviews.

 
ซื้อหุ้นตอนลง


โดย: jejeeppe วันที่: 27 กุมภาพันธ์ 2553 เวลา:16:10:29 น.  

 
ผมก็ชอบเตรียมไม้สองไว้ครับ แต่ผมจะตั้งไม้สองกว้างมากๆครับ ไม่ใช่เฉลี่ยในช่วงแคบๆ


โดย: ษุภณัฏฐ์ วันที่: 28 มีนาคม 2553 เวลา:21:28:04 น.  

 
เซียนหุ้นที่รวยๆ มีใครบ้างใช้วิธีซื้อถัวเฉลี่ยเวลาหุ้นลง
มีแต่พวกเต่าล้านปีอะแหละ 555

ปันผลในอนาคตใช่ว่าจะดีเหมือนในอดีต

ราคาหุ้นมันสะท้อนมาจากปันผลแสดงว่าปันผลในอนาคตมันอาจจะไม่ดีแล้วก็ได้


โดย: kez IP: 182.52.15.34 วันที่: 20 มีนาคม 2554 เวลา:18:06:48 น.  

 
ซื้อถัวเฉลี่ยต่อเมื่อเรามั่นใจว่าหุ้นนั้นเป็นหุ้นที่ดี แต่ราคาอาจจะลงเพราะปัจจัยภายนอกบางประการหรือเกิดจากการตกใจของคนชั่วระยะเวลาหนึ่ง หรือเป็นอาการที่ผลประกอบการของหุ้นตัวนั้นอาจจะไม่ดีในบางช่วงบางเวลาแต่เรามั่นใจแน่ๆว่าอนาคตยังไปได้อีกไกล ส่วนการ cut Loss นั้นเอาไว้ตอนที่เราได้ข้อมูลใหม่ๆเข้ามาแล้วเรามั่นใจว่าสิ่งที่เราได้ตัดสินใจไปมันผิด เราประเมินผิดไปก็ควรที่จะตัดใจขายซะ..


โดย: trend analysys IP: 223.205.62.51 วันที่: 13 ธันวาคม 2554 เวลา:22:57:40 น.  

 
วันนี้หุ้นตัวเล็กๆลงพรวดเกือบจะcut lossแล้วเชียวแต่เสียดายเลยซื้อถัวแทน ฮิฮิ


โดย: เต่าตัวใหญ่ IP: 180.183.87.60 วันที่: 23 มกราคม 2556 เวลา:23:03:07 น.  

 
หุ้นpicoเนี่ยะคัตลอสดีไหมคะพี่ขา หุ้นอะไรใกล้xdแล้วราคายังตกเอ๊าตกเอา


โดย: 11 IP: 180.183.87.60 วันที่: 23 มกราคม 2556 เวลา:23:07:58 น.  

ชื่อ :
Comment :
  *ใช้ code html ตกแต่งข้อความได้เฉพาะสมาชิก
 
รหัสส่งข้อความ
กรุณายืนยันรหัสส่งข้อความ

yagle
Location :


[Profile ทั้งหมด]

ให้ทิปเจ้าของ Blog [?]
ฝากข้อความหลังไมค์
Rss Feed
Smember
ผู้ติดตามบล็อก : 8 คน [?]




http://th-th.facebook.com/Finance.Delivery
Friends' blogs
[Add yagle's blog to your web]
Links
 

 Pantip.com | PantipMarket.com | Pantown.com | © 2004 BlogGang.com allrights reserved.