ทุกอย่างทุกปัญหาย่อมมีทางออก
 
 

ซื้อกองทุนหุ้น RMF ถือยาวหรือ มีการสลับ กับกองทุน RMF ตราสารหนี้ อย่างไหนดีกว่ากัน

เรื่องของเรื่องคือ ช่วงหลังผมซื้อ กองทุน RMF เพื่อวัตถุประสงค์ หลักเพื่อใช้ลดภาษี ตัว RMF ตัวที่เลือกก็จะเป็นของ บลจ.บัวหลวง คือ กองทุน BERMF ที่นโยบายคือลงทุนใน หุ้น 65% ที่เหลือ 35% เป็นตราสารหนี้

ช่วงหุ้นขึ้น ราคา NAV ของตัว กองทุนตัวนี้ก็จะวิ่งตาม เช่นเดียวกับ ตอนหุ้นลง ราคา NAV มันก็จะวิ่งลงตาม ซึ่งจะต่างจากกองทุน RMF ที่มีนโยบาย ลงทุนในตราสารหนี้ หรือตลาดเงิน ที่ราคา NAV จะไม่ค่อยผันผวนตามตลาดหุ้น แต่ราคามันจะนิ่งไม่วิ่งขึ้นเลย เช่น ตัว MM-RMF (มันนี่มาร์เกต RMF)


ทีนี้ผมเกิดไอเดียว่า ถ้าโยกสลับระหว่างกองทุน RMF  ระหว่าง ตัว BERMF กับ MM-RMF โดยตัวที่ ดัชนีหุ้น SET100 หรือ SET50 ขึ้นถึงจุดสูงสุด เราก็สลับ จาก BERMF (ขาย) มาเป็น MM-RMF (ซื้อ) ซึ่งหุ้นมันจะตกจนมันถึงจนต่ำสุดและกำลังที่จะไต่ระดับขึ้น เราก็สลับจาก MM-RMF (ขาย) มาเป็น BERMF (ซื้อ) ซึ่งการสลับไปมาระหว่าง กองทุน RMF ไม่ผิดเงื่อนไข การยื่นลดภาษีเงินได้ ของกรมสรรพากร แต่อาจจะมีค่าธรรมเนียมในการสลับเปลี่ยนถ้าย้ายข้าม บริษัทที่จัดการกองทุน  แต่ในกรณี การย้าย ระหว่าง BERMF กับ MM-RMF ไม่มีค่าธรรมเนียม และสามารถทำได้ภายในวันเดียว โดยเฉพาะถ้ามี บัญชี Internet Banking อยู่ด้วยจะสะดวกมาก

ความยากจะอยู่ที่ จะรู้ได้อย่างไรว่า เมื่อไรหุ้นจะขึ้น และ เมื่อไรหุ้นจะลง

บางคน หุ้นลงนิดนึง เรียบสลับ จาก BERMF ไป MM-RMF ปรากฎว่า วันต่อมา หุ้นขึ้น ก็ไปสลับกลับ ที่นี้ กลับกลายเป็นขายถูกแล้วกลับไปซื้อแพง  ทำไปทำมา ขาดทุน กันไปใหญ่




รูปที่ 1 ราคาย้อนหลัง NAV ของ กอง BERMF


จากรูปกราฟ ถ้าเราเริ่มซื้อที่ วันที่ 21 เมษายน ปี 2547 ราคา NAV/หน่วย จะอยู่ที่ 19.6663 บาท ถ้าผมมีเงิน 1 แสนบาท ก็ซื้อได้ 5084.84 หน่วยลงทุน ซึ่งถ้าผมถือยาวไม่ขายเลย จนถึงปัจจุบัน (22 ต.ค 2557) ราคา NAV ต่อหน่วย จะเป็น 85.4928 บาท มูลค่าของ กองทุนที่ถือจะเป็น 5084.84 หน่วย X 85.4928 บาท = 434,717.27  บาท หรือมีกำไรอยู่ประมาณ 334.72% รายละเอียดดังแสดงใน ตารางการคำนวณด้านล่าง






แต่ว่าถ้ามาดู ค่าสถิติ อื่นๆ เพิ่มเติม จากตาราง จะพบว่ามูลค่าของทรัพย์สินที่ลงทุน มันมีการแกว่งตัวจากจุดที่สูงสุดไปต่ำสุด (Maximum Drawdown) ถึง -50.62 % หรือ -101,749 บาท


กราฟ แสดงมูลค่าทรัพย์สิน ในช่วงเวลาตั้งแต่ซื้อ ถึง เดือน ตุลาคม ปี 2557





กราฟแสดง % Drawdown ของ ทรัพย์สินที่ลงทุน
แบบถือยาว




จากกราฟ Drawndown ด้านบน จะแสดงให้เห็นว่า มูลค่ากองทุนที่ซื้อปลายปี 2008จะลดลง ต่ำกว่าจุดที่เคยขึ้นไปสูงสุด ตอนปลายปี 2007 ประมาณ -51%



การสลับระหว่าง กองทุน BERMF กับ MM-RMF


                        ทีนี้มาดูกันว่า ถ้าเรามีการสลับ กองทุนในช่วงที่ หุ้นกำลังจะตก และ สลับกลับในช่วงที่กำลังอยู่ในขาขึ้น ผลจะเป็นอย่างไร

ผมใช้หลักการของการดูแนวโน้วค่าเฉลี่ยของราคา NAV แบบ Moving (MA) 2 เส้น คือ

Moving Average ย้อนหลัง 86 วัน (MA89) กับ Moving Average ย้อนหลัง 12 วัน (MA12)

โดยที่ เส้นกราฟ MA12 (เส้นสีน้ำเงิน) จะวิ่งแกว่งเร็วกว่า เส้นกราฟ MA86 (เส้นสีแดง) ดังรูปกราฟด้านล่าง  และเมื่อไรที่สองเส้นนี้มีการตัดกัน โดยที่ เส้น MA12 ตัดขึ้น เราก็จะซื้อ กองทุน BERMF และจะขายเมื่อ เส้นกราฟ MA12 ตัดลง ( ซื้อ : ลูกศรน้ำเงิน ,  ขาย : ลูกศรสีแดง)




ถ้าดูเปรียบเทียบช่วงเวลาสำหรับการถือกองทุน BERMF vs MM-RMF (กราฟด้านบน ส่วนล่าง  ) สีเขียวจะเป็น ช่วงเวลาที่ถือ MM-RMF และ ช่วง สีเทาจะเป็นช่วงที่ถือ BERMF  จะเห็นว่าเมื่อไรที่ ราคา BERMF เริ่มตก จะมีการสลับไปอยู่ที่ MM-RMF และ เมื่อราคา BERMF เริ่มจะแพงขึ้น จะสลับไปถือ กองทุน BERMF


ซึ่งจะแสดงรายละเอียดดังตารางด้านล่าง










กราฟ แสดงมูลค่าทรัพย์สิน แบบมีการสลับกองทุน RMF ในช่วงเวลาตั้งแต่ซื้อ ถึง เดือน ตุลาคม ปี 2557


กราฟแสดง % Drawdown ของ ทรัพย์สินที่ลงทุนแบบมีการสลับกองทุน


การสลับระหว่างกองทุนช่วยลด Draw down ของ ทรัพย์สินที่ลงทุน อยู่ที่ไม่เกิน -17.33%  จากเดิมแบบถือยาว Draw down จะสูงถึง -50%

สรุป

การสลับระหว่างกองทุน RMF เพื่อหลีกเลี่ยง การลดลงของ ทรัพย์สินที่ลงทุน ทำให้กำไรสุทธิ เพิ่มขึ้น แต่จะต้องแลกมากับการ Monitor หรือการดูแลที่ใก้ลชิด ประกอบกับต้องใช้เทคนิคในการจับจังหวะในการสลับกองทุน เพือให้ได้กำไรตอบแทน มากสุด ครับ แต่ถ้าใครไม่มั่นใจในการสลับเข้าออก ว่าจะกำไรจริงหรือไม่ ก็ใช้วิธีซื้อแล้วถือยาวยันแก่เลยยังไงก็กำไรในระยะยาวและให้ซื้อเฉลี่ยแบบเท่ากันทุกๆเดือนด้วย ยิ่งจะปิดประตูการขาดทุนในภาพรวม ครับ





 

Create Date : 27 ตุลาคม 2557   
Last Update : 27 ตุลาคม 2557 15:47:53 น.   
Counter : 2951 Pageviews.  



ปิ่นโต2554
 
Location :
กรุงเทพฯ Thailand

[Profile ทั้งหมด]

ฝากข้อความหลังไมค์
Rss Feed
Smember
ผู้ติดตามบล็อก : 5 คน [?]




New Comments
[Add ปิ่นโต2554's blog to your web]

 
pantip.com pantipmarket.com pantown.com