คราวที่แล้วผมได้นำเสนอเครื่องมือการวิเคราะห์ทางเทคนิคโดยดัดแปลงจาก Basic Technical นั่นคือ นำเส้น EMA (Exponential Moving Average) 1, 5 และ 10 มาใช้ผสมผสานกัน และสร้างกฎการซื้อขายออกมา 3 แบบ คือ One Way Go, One Way Back และ Two Way โดยผมตั้งชื่อเครื่องมือนี้ว่า T-EMA 1, 5, 10 (The Three Line of Exponential Moving Averages) และได้นำเสนองานวิจัยชิ้นที่ 11 ขึ้น ซึ่งเป็นงานวิจัยที่ศึกษาในกลุ่มประเทศอาเซียน 5 ประเทศ ได้แก่ ไทย มาเลเซีย ฟิลิปปินส์ อินโดนีเซีย และสิงค์โปร์ มีรายละเอียดและผลการศึกษาตามลิงค์นี้ครับ
Assumption ในการศึกษาคือ 1.คิดอัตราผลตอบแทนเฉพาะ Capital gain เท่านั้น ไม่นำ Dividend yield มาคิด 2.ใช้ราคาปิดมาคำนวณอัตราผลตอบแทน
ผลการทดสอบพบว่า SET Index ช่วง Sideway One Way Go ให้อัตราผลตอบแทน 5.58% ของช่วงเวลาศึกษา One Way Back ให้อัตราผลตอบแทน 4.78% ของช่วงเวลาศึกษา Two Way ให้อัตราผลตอบแทน 2.33% ของช่วงเวลาศึกษา buy-and-hold ให้อัตราผลตอบแทน 0.83% ของช่วงเวลาศึกษา
SET Index ช่วง Uptrend One Way Go ให้อัตราผลตอบแทน 58.75% ของช่วงเวลาศึกษา One Way Back ให้อัตราผลตอบแทน 68.13% ของช่วงเวลาศึกษา Two Way ให้อัตราผลตอบแทน 62.66% ของช่วงเวลาศึกษา buy-and-hold ให้อัตราผลตอบแทน 78.46% ของช่วงเวลาศึกษา
SET Index ช่วง Downtrend One Way Go ให้อัตราผลตอบแทน -3.64% ของช่วงเวลาศึกษา One Way Back ให้อัตราผลตอบแทน -10.41% ของช่วงเวลาศึกษา Two Way ให้อัตราผลตอบแทน -3.64% ของช่วงเวลาศึกษา buy-and-hold ให้อัตราผลตอบแทน -20.09% ของช่วงเวลาศึกษา
KLSE Composite ช่วง Sideway One Way Go ให้อัตราผลตอบแทน 0.12% ของช่วงเวลาศึกษา One Way Back ให้อัตราผลตอบแทน 4.80% ของช่วงเวลาศึกษา Two Way ให้อัตราผลตอบแทน 1.80% ของช่วงเวลาศึกษา buy-and-hold ให้อัตราผลตอบแทน 1.14% ของช่วงเวลาศึกษา
KLSE Composite ช่วง Uptrend One Way Go ให้อัตราผลตอบแทน 24.57% ของช่วงเวลาศึกษา One Way Back ให้อัตราผลตอบแทน 24.57% ของช่วงเวลาศึกษา Two Way ให้อัตราผลตอบแทน 25.31% ของช่วงเวลาศึกษา buy-and-hold ให้อัตราผลตอบแทน 36.12% ของช่วงเวลาศึกษา
KLSE Composite ช่วง Downtrend One Way Go ให้อัตราผลตอบแทน -4.45% ของช่วงเวลาศึกษา One Way Back ให้อัตราผลตอบแทน -3.74% ของช่วงเวลาศึกษา Two Way ให้อัตราผลตอบแทน -2.89% ของช่วงเวลาศึกษา buy-and-hold ให้อัตราผลตอบแทน -15.64% ของช่วงเวลาศึกษา
PSE Composite ช่วง Sideway One Way Go ให้อัตราผลตอบแทน -8.69% ของช่วงเวลาศึกษา One Way Back ให้อัตราผลตอบแทน -12.88% ของช่วงเวลาศึกษา Two Way ให้อัตราผลตอบแทน -7.42% ของช่วงเวลาศึกษา buy-and-hold ให้อัตราผลตอบแทน -8.58% ของช่วงเวลาศึกษา
PSE Composite ช่วง Uptrend One Way Go ให้อัตราผลตอบแทน 26.94% ของช่วงเวลาศึกษา One Way Back ให้อัตราผลตอบแทน 32.06% ของช่วงเวลาศึกษา Two Way ให้อัตราผลตอบแทน 28.48% ของช่วงเวลาศึกษา buy-and-hold ให้อัตราผลตอบแทน 38.15% ของช่วงเวลาศึกษา
PSE Composite ช่วง Downtrend One Way Go ให้อัตราผลตอบแทน -13.09% ของช่วงเวลาศึกษา One Way Back ให้อัตราผลตอบแทน -13.56% ของช่วงเวลาศึกษา Two Way ให้อัตราผลตอบแทน -11.92% ของช่วงเวลาศึกษา buy-and-hold ให้อัตราผลตอบแทน -28.59% ของช่วงเวลาศึกษา
JKSE Composite ช่วง Sideway One Way Go ให้อัตราผลตอบแทน 7.94% ของช่วงเวลาศึกษา One Way Back ให้อัตราผลตอบแทน 0.43% ของช่วงเวลาศึกษา Two Way ให้อัตราผลตอบแทน -0.18% ของช่วงเวลาศึกษา buy-and-hold ให้อัตราผลตอบแทน -4.11% ของช่วงเวลาศึกษา
JKSE Composite ช่วง Uptrend One Way Go ให้อัตราผลตอบแทน 60.63% ของช่วงเวลาศึกษา One Way Back ให้อัตราผลตอบแทน 67.58% ของช่วงเวลาศึกษา Two Way ให้อัตราผลตอบแทน 61.93% ของช่วงเวลาศึกษา buy-and-hold ให้อัตราผลตอบแทน 87.96% ของช่วงเวลาศึกษา
JKSE Composite ช่วง Downtrend One Way Go ให้อัตราผลตอบแทน -1.63% ของช่วงเวลาศึกษา One Way Back ให้อัตราผลตอบแทน -5.84% ของช่วงเวลาศึกษา Two Way ให้อัตราผลตอบแทน -3.66% ของช่วงเวลาศึกษา buy-and-hold ให้อัตราผลตอบแทน -32.97% ของช่วงเวลาศึกษา
ST Composite ช่วง Sideway One Way Go ให้อัตราผลตอบแทน -4.52% ของช่วงเวลาศึกษา One Way Back ให้อัตราผลตอบแทน -1.82% ของช่วงเวลาศึกษา Two Way ให้อัตราผลตอบแทน -2.84% ของช่วงเวลาศึกษา buy-and-hold ให้อัตราผลตอบแทน -1.99% ของช่วงเวลาศึกษา
ST Composite ช่วง Uptrend One Way Go ให้อัตราผลตอบแทน 15.34% ของช่วงเวลาศึกษา One Way Back ให้อัตราผลตอบแทน 20.20% ของช่วงเวลาศึกษา Two Way ให้อัตราผลตอบแทน 12.20% ของช่วงเวลาศึกษา buy-and-hold ให้อัตราผลตอบแทน 43.50% ของช่วงเวลาศึกษา
ST Composite ช่วง Downtrend One Way Go ให้อัตราผลตอบแทน -6.77% ของช่วงเวลาศึกษา One Way Back ให้อัตราผลตอบแทน -7.18% ของช่วงเวลาศึกษา Two Way ให้อัตราผลตอบแทน -8.56% ของช่วงเวลาศึกษา buy-and-hold ให้อัตราผลตอบแทน -31.80% ของช่วงเวลาศึกษา
SET Index Sideway: One Way Go > One Way Back > Two Way > Buy-and-hold Uptrend: Buy-and-hold > One Way Back > Two Way > One Way Go Downtrend: One Way Go > Two Way > One Way Back > Buy-and-hold
KLSE Composite Sideway: One Way Back > Two Way > Buy-and-hold > One Way Go Uptrend: Buy-and-hold > Two Way > One Way Go = On Way Back Downtrend: Two Way > One Way Back > One Way Go > Buy-and-hold
PSE Composite Sideway: Two Way > Buy-and-hold > One Way Go > One Way Back Uptrend: Buy-and-hold > One Way Back > Two Way > One Way Go Downtrend: Two Way > One Way Go > One Way Back > Buy-and-hold
JKSE Composite Sideway: One Way Go > One Way Back > Two Way > Buy-and-hold Uptrend: Buy-and-hold > One Way Back > Two Way > On Way Go Downtrend: One Way Go > Two Way > One Way Back > Buy-and-hold
ST Composite Sideway: One Way Back > Buy-and-hold > Two Way > One Way Go Uptrend: Buy-and-hold > One Way Back > One Way Go > Two Way Downtrend: One Way Go > One Way Back > Two Way > Buy-and-hold
ฝากข้อความหลังไมค์
Rss Feed
ผู้ติดตามบล็อก : 42 คน [