มุมมองส่วนตัวต่อ equal risk
วันนี้ว่างครับ เก็บตกรายละเอียดเล็กๆน้อยๆที่คนชอบมองข้ามมาฝากครับ

หลายๆคนอาจมีความสงสัย เวลาทำ position sizing นะครับ เชื่อว่าหลายคนมีข้อจำกัดในด้าน technology และในด้านของความรู้พีชคณิตแมททริกซ์ จึงทำให้จำเป็นต้องทำ static allocation คือ เป็นลักษณะเข้าเขียวแท่งแรกแล้วถือยาวจนจบสัญญาณ

โดยปรกติแล้วคนเหล่านี้มัก allocate ด้วย risk มากกว่าที่จะเข้าขนาดเท่าๆกัน เพราะในระยะสั้นๆ risk มักเปลี่ยนแปลงน้อย ทำให้เราได้ประโยชน์ในการลด volatilty ของพอร์ท

วันนี้เลยลองเทียบให้ดูครับ ว่ามันเข้าใกล้ความเป็น tangency มากแค่ไหน



จากรูป สร้าง data ของผลตอบแทน A และ B แบบจงใจให้ correlation free แล้วคำนวณ weight  ผลปรากฏดังภาพ คือในกรณี assume ไม่มี correlation พอร์ท equal risk และ tangency จะให้น้ำหนักเท่ากัน จึง derive ให้ดูแบบง่ายๆตามภาพด้านล่างครับ 



ส่วนตัวมองว่า equal risk เหมาะในกรณีของคนที่ซื้อขายด้วยสัญญาณแบบ static คือซื้อและถือจนจบสัญญาณ และยังไม่เชี่ยวชาญในการทำ dynamic allocation ครับ เพราะง่าย สะดวก และ turnover ต่ำ แต่ส่วนตัวแนะนำ ควรเลือกถือ asset ที่มีความแตกต่างกันในด้านพฤติกรรมราคา มิฉะนั้น correlation ที่สูง อาจทำให้เราสูญเสียประโยชน์ในการลด risk จากการทำ diversification ครับ



Create Date : 14 ธันวาคม 2557
Last Update : 14 ธันวาคม 2557 15:03:57 น.
Counter : 523 Pageviews.

1 comments
  
เลอค่า
โดย: หญิง IP: 161.200.203.46 วันที่: 16 ธันวาคม 2557 เวลา:18:13:52 น.
ชื่อ :
Comment :
 *ใช้ code html ตกแต่งข้อความได้เฉพาะสมาชิก
 
ยืนยันรหัสความปลอดภัย :
(กรอกตัวเลขที่ปรากฎในภาพ)

สมาชิกหมายเลข 1781714
Location :
  

[ดู Profile ทั้งหมด]
ให้ทิปเจ้าของ Blog [?]
 ฝากข้อความหลังไมค์
 Rss Feed
 Smember
 ผู้ติดตามบล็อก : 2 คน [?]



ดอกไม้งามยามตะวันเริ่มผันสี

ดุจมณีเปล่งประกายให้วาบหวาน
Group Blog
ธันวาคม 2557

 
6
7
10
13
20
21
27
28
31
 
 
All Blog