Bloggang.com : finding : โบรกมองTRUE ปีหน้า ยังแบกหนี้สัญญานเทคนิคสวนทางเล่นสั้นได้

โบรกมองTRUE ปีหน้า ยังแบกหนี้สัญญานเทคนิคสวนทางเล่นสั้นได้

นักวิเคราะห์ บล. ยูไนเต็ด ประเมินพื้นฐาน TRUE ทิศทางการเติบโตยังไม่สดใส ถึงทีเอ ออเรนจ์ จะคุ้มทุนได้ในไตรมาส 1/2549 แต่ยังติดภาระหนี้ที่ต้องแบกรับต่อปีกว่า 7,327 ล้านบาท อีกทั้งการแข่งขันในธุรกิจยังรุนแรงขึ้นทุกขณะ ส่วน บล.ไซรัส มองทางเทคนิคยังน่าสน แนะนำ “เก็งกำไร” ให้ แนวต้านแรกที่ 10.20 บาท แนวต้านถัดไป 10.40 บาท และแนวรับที่ 10.00 บาท

นักวิเคราะห์ บริษัท หลักทรัพย์ ยูไนเต็ด จำกัด (มหาชน) กล่าวว่า แนวโน้มอัตราการเติบโตของรายได้ บริษัท ทรู คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ TRUE ในปี 2549 จะยังคงไม่สดใสมากนัก แม้ว่าบริษัท ทีเอ ออเร้นจ์ จำกัด (TAO) ซึ่งเป็นบริษัทย่อยจะถึงจุดคุ้มทุนในไตรมาส 1/2549 โดยประเมินว่าอัตราการเติบโตของรายได้รวมอยู่ที่ 16% ซึ่งยังไม่รวมรายได้จากบริษัท ยูไนต็ด บรอดคาสติ้ง คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) (UBC) ที่จะเกิดขึ้นในอนาคต

ทั้งนี้เนื่องจาก TRUE ยังคงมีภาระหนี้สินที่จะต้องชำระในปีหน้าประมาณ 7,327 ล้านบาท ซึ่งเป็นหนี้ที่มาจาก TRUE , TAO และ UBC แต่อย่างไรก็ดีหากพิจารณาเฉพาะ TRUE แล้วมองว่าการเติบโตของรายได้จะอยู่ที่ประมาณ 5% ซึ่งมาจากธุรกิจอินเตอร์เน็ต บรอดแบนด์ ที่คาดว่าจะมีการขยายตัวที่ดี จากการที่ TRUE เป็นผู้นำของธุรกิจดังกล่าว

ส่วนธุรกิจโทรศัพท์พื้นฐาน คาดว่าอัตราการเติบโตยังคงชะลอตัว เนื่องจากการแข่งขันในธุรกิจโทรศัพท์มือถือมีการปรับลดราคาค่าบริการต่อเนื่อง อีกทั้งการจัดตั้ง กทช. ก็ไม่ได้เอื้อประโยชน์ต่อธุรกิจดังกล่าวของ TRUE เท่าที่ควร

ส่วนในธุรกิจโทรศัพท์มือถือแม้ว่าจะได้รับประโยชน์จากการ กทช. แต่ยังไม่มีความชัดเจนที่ TRUE จะได้รับเป็นผู้ประกอบการโทรศัพท์ระบบ 3G อีกทั้ง TAO ยังไม่ใช้ผู้ประกอบการรายใหญ่ของประเทศดังนั้นจึงยังมีความเสี่ยงค่อนข้าสูง

ส่วนกลยุทธ์ลงทุนหุ้น TRUE ฝ่ายวิเคราะห์แนะนำหลีกเลี่ยง จากปัจจัยดังกล่าวข้างต้น โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2548 ไว้ที่ระดับ 9.00 บาท ซึ่งเป็นราคาที่ประเมินตามปัจจัยพื้นฐานก่อนการเข้าลงทุนซื้อหุ้น UBC

นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัท หลักทรัพย์ ไซรัส จำกัด (มหาชน) SYRUS กล่าวว่า ประเมินการเติบโตของกำไรสุทธิในปี 2549 ของ TRUE ไว้ที่ประมาณ 1,400 ล้านบาท และมีกำไรสุทธิต่อหุ้น ( EPS) ที่ 0.41 บาท โดยกำไรสุทธิที่คาดการณ์ไว้ได้รวมกับการควบรวมกับบริษัท UBC เอาไว้แล้ว โดยคาดว่าทาง UBC จะทำกำไรให้ TRUE ถึงปีละประมาณ 300-350 ล้านบาท

อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นในกลุ่มสื่อสารที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นไม่ได้สะท้อนหรือทำให้หุ้น TRUE ปรับตัวเพิ่มขึ้นตามแต่อย่างใด เพราะภาครวมของธุรกิจ TRUE ยังมีแนวโน้มอัตราการเติบโตไม่ค่อยดีเท่าที่ควร อีกทั้งบริษัทยังคงแบกรับภาระหนี้สินที่สูง และการแข่งขันในธุรกิจค่อนข้างที่จะรุนแรง ดังนั้นกลยุทธ์การลงทุนในหุ้นดังกล่าวแนะนำ “เก็งกำไร” ให้แนวรับที่ 9.60 บาท และแนวต้านที่ 10.20-10.40 บาท

นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัท หลักทรัพย์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) กล่าวว่า แม้ว่าราคาหุ้น TRUE จะปรับตัวเพิ่มขึ้น แต่ฝ่ายวิจัยก็คาดการณ์ว่าราคาหุ้นยังมีโอกาสปรับตัวลดลงได้ในระยะสั้น ดังนั้นนักลงทุนที่จะเข้าลงทุนในหุ้น TRUE ฝ่ายวิจัยแนะนำ “เก็งกำไร” โดยให้แนวรับไว้ที่ 9.60-9.45 บาท และแนวต้านที่ 10.00-10.10 บาท

นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ จากสินเอเซีย จำกัด กล่าวว่า กลยุทธ์การลงทุนในหุ้น TRUE ยังคงแนะนำ “เก็งกำไร” ช่วงสั้นเพราะที่ผ่านมาราคาหุ้นมีการปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นมากแล้ว ขณะนี้ที่วอลุ่มการซื้อขายยังมีอยู่น้อยมาก ซึ่งหากประเมินตามสัญญาณทางเทคนิคให้แนวรับไว้ที่ 9.70 บาท แนวต้านที่ 10.60 บาท

ราคาหุ้น TRUE (29 ธ.ค.) เปิดตลาดที่ 9.65 บาท ปรับเพิ่มขึ้นสูงสุดที่ 10.10 บาท และปิดตลาดที่ 9.95 บาท เพิ่มขึ้น 0.40 บาท หรือ 4.19% และมีมูลค่าการซื้อขายรวม 187 ล้านบาท

กลยุทธ์เล่นหุ้น TRUE
โบรกเกอร์ แนวรับ แนวต้าน
SYRUS 9.60 10.20,10.40
KIMENG 9.40,9.45 10.00,10.10
ACS 9.70 10.60

Create Date : 04 มกราคม 2549

Last Update : 4 มกราคม 2549 19:47:05 น.

0 comments

Counter : 191 Pageviews.