ฝรั่ง & กองทุน ติดดอย กิ้วๆ!!!


ผมรู้สึกสงสัยทุกครั้งที่ได้ยินคนบอกว่า เฮ่ย ฝรั่งซื้อเยอะ ฝรั่งติดดอย ฝรั่งจะลงดอยยังไง กองทุนติดดอย กองทุนจะลงดอยยังไง?
ซึ่งโดยปกติแล้วรายย่อยในประเทศจะมองว่า ต่างชาติคือรายใหญ่รายนึง งั้นมาลองตั้งขอสังเกตุบนสมมุติฐานนี้ดีกว่า


เมื่อหลายปีก่อนตอนประมาณ ม.4 ผมได้รู้จักตลาดหลักทรัพย์เป็นครั้งแรก
ตอนนั้นปี 2003 ดัชนีประมาณ 500-600 จุด จุดเริ่มต้นชีวิตความเป็นเม่าน้อยด้วยกองทุนรวมดัชนี
ตอนนั้นผมก็ไม่ได้รู้อะไรเกี่ยวกับตลาดมากมายนักหรอก รู้แต่ว่าเดี๋ยวมันก็ขึ้น เดี๋ยวมันก็ลง แต่ผลตอบแทนย้อนหลังมันช่างน่าจูงใจสุดๆ ...

ผมเคยคิดว่าถ้ามีเงินมากพอ ผมซื้อเป็นระยะๆ ขายเป็นระยะๆ ก็กำไรได้ตลอดทางสิ!

..แต่มันเป็นไปได้รึเปล่า?


ตอนนี้เริ่มมองอะไรได้กว้างขึ้น ผมมาลองนั่งๆคิดๆดู ...

ถ้าผมซื้อในจำนวนเงินเท่าเดิม ทุกระยะดัชนีที่ห่างกัน 30 จุด (วิธีนี้เรียกว่า DCA-Dollar-Cost Averaging) และขายทุกๆดัชนีที่ขึ้นไป 90 จุด แต่ขายด้วย “จำนวนหน่วย” ที่ซื้อมา แบบ FIFO (First in, first out ซื้อก่อนขายก่อน แต่ในความเป็นจริงอาจจะเลือกขายทุนที่ต่ำที่สุดก่อน เพราะดัชนีมันจะขึ้นๆลงๆ)
สมมุติผมเริ่มเข้าตลาดตอน 500 จุด ด้วยเงิน 1 แสนบาท และซื้อ 1 แสนทุกระยะดัชนี 30 จุด จนดัชนีขึ้นถึง 1130 จุด ผมต้องใช้เงินทั้งหมด 2.2ล้านบาท

รูปข้างล่างนี้คือการจำลองสถานการณ์ หากผมซื้อขายตามเงื่อนไขที่ว่าข้างบน โดยให้หน่วยลงทุนของกองทุนรวมดัชนี เท่ากับ ดัชนี หาร 100 (และสมมุติให้ดัชนีขึ้นตลอดทาง จะได้ดูง่ายๆหน่อย จริงๆถ้าดัชนีขึ้นๆลงๆก็ให้ผลในทิศทางเดียวกัน)




จากรูปจะเห็นว่าผมซื้อตลอดตั้งแต่ดัชนี 500 ถึง 1130 ใช้เงินทั้งหมด 2.2 ล้านบาท ด้วยการซื้อ 22 ไม้ ไม้ละ 1 แสนบาท
ผมขายเมื่อดัชนีขึ้น ทุกๆ 50 จุด ด้วย “จำนวนหน่วย” เท่ากับที่ซื้อมาเรียงตามลำดับ

เมื่อดัชนี 1150 (สมมุติว่าเป็น High ของรอบที่ผ่านมา) ผมขายดึงเงินออกมาแล้ว(ตลอดทาง) 1.6 ล้านบาท ทุนที่เหลืออยู่ในหน่วยลงทุนคือ ราวๆ 6 แสนบาท (2.2 ล้าน – 1.6 ล้าน) และจำนวนหน่วยราว 8.9 หมื่นหน่วย ซึ่งมีมูลค่า ประมาณ 1 ล้านบาท (8.9 หมื่น คูณด้วย 11.5)

นั่นหมายความว่า ณ ดัชนี 1150 ผมกำไรในหน่วยลงทุนอยู่ 4 แสนบาท (มูลค่าหน่วย 1 ล้าน ลบด้วย ทุน 6 แสน)

เมื่อนำทุนที่เหลืออยู่ หารด้วย จำนวนหน่วยแล้ว ต้นทุนต่อหน่วยของผมคือ 6.59 บาท เทียบดัชนีสมมุติของผมก็คือ 659 จุด

หมายความว่า ตั้งแต่ดัชนี High ที่ 1150 จนลงมาถึง 860 (Low ปีนี้ที่ผ่านมา) ผมจะไม่ขาดทุนเลย และไมได้ติดดอยด้วย (ติดดอยคือ ทุนสูง ขณะที่มูลค่าหน่วย หรือมูลค่าหุ้นลดลง ผมชอบเรียกว่า ขาดทุนทางบัญชี)

…..

จากตัวอย่างสมมุติข้างบนนี้ ซึ่งมันไม่ซับซ้อนเลย ผมเลยสงสัยว่า ถ้าต่างชาติ(บนสมมุติฐานว่าเป็นกองทุนที่มีเงิน มีกลยุทธ์การซื้อขายที่ซับซ้อน) เค้าซื้อมาตั้งนานแล้วในลักษณะเดียวกัน แม้เค้าซื้อเพิ่มแล้วดัชนีลดลง(แต่เค้าก็จะขายเมื่อดัชนีเด้งขึ้น)

.
.

แล้วตกลงว่าฝรั่งกับกองทุน เค้าจะ “ติดดอย” หรือไม่? …

เค้าจะ ”ลงดอย” ได้รึเปล่า? ...

หรือทั้งหมดนั้นมันไม่เคยเกิดขึ้นเลย..

หรือทั้งหมดนั้นรายย่อยคิดไปเอง....





Create Date : 17 พฤศจิกายน 2554
Last Update : 17 พฤศจิกายน 2554 11:53:19 น.
Counter : 433 Pageviews.

6 comments
  
แวะมาเยี่ยมชม ขอบคุณค่ะ.....................
โดย: tadatul วันที่: 17 พฤศจิกายน 2554 เวลา:15:10:41 น.
  
เห็นด้วยครับ

ตั้งแต่ผมรู้จักตลาดหุ้นตอน ป.6 ปี 41

ผมเห็นมีแต่รายย่อย เช่น แม่ น้า อา ลุง ติดดอยครับ

และก็ผมในบางช่วง บางรอบ 55+
โดย: ผู้ชม IP: 61.90.109.224 วันที่: 17 พฤศจิกายน 2554 เวลา:17:02:17 น.
  


ป้าเชิญนางฟ้า...มาอวยพรวันเกิดค่ะ
ขอให้พบแต่สิ่งดีๆ คนที่ดีมีจิตใจดี
เหตุการณ์ดีๆสุขภาพที่แข็งแรง
รวมทั้งความรัก
ที่ดีที่สุดในชีวิตนะคะ
*********
*******
*****
***
*



โดย: ป้าหู้เองจ่ะ (fifty-four ) วันที่: 5 ธันวาคม 2554 เวลา:2:15:59 น.
  
สุขสันต์วันเกิดครับ ขอให้มีสุขภาพร่างกายเเข็งเเรง
คิดสิ่งใดก็ขอให้สมปรารถนาเเละมีความสุขในทุกๆวันครับ

สวัสดีวันพ่อครับ
โดย: Don't try this at home. วันที่: 5 ธันวาคม 2554 เวลา:11:50:42 น.
  

สุขสันต์ในวันเกิด

ให้บรรเจิดสุขสว่างดั่งฟ้าใส

ให้ผ่านพ้นอุปสรรคปราศจากภัย

ให้สุขกายสุขใจไปทั้งมวล....emo
โดย: iamorange วันที่: 5 ธันวาคม 2554 เวลา:16:07:06 น.
  
สุขสันต์วันเกิดค่ะ ขอให้มีความสุขมากๆนะคะ
โดย: nootikky วันที่: 5 ธันวาคม 2554 เวลา:18:54:49 น.
ชื่อ :
Comment :
 *ใช้ code html ตกแต่งข้อความได้เฉพาะสมาชิก
 
ยืนยันรหัสความปลอดภัย :
(กรอกตัวเลขที่ปรากฎในภาพ)

KiD_sr
Location :
  

[ดู Profile ทั้งหมด]
ให้ทิปเจ้าของ Blog [?]
 ฝากข้อความหลังไมค์
 Rss Feed
 Smember
 ผู้ติดตามบล็อก : 1 คน [?]



กลับมาเขียน Blog อีกครั้ง โดย Blog นี้จะเขียนพล่ามไปบนแนวคิดหลักๆ คือ iKiD (ไอ้คิด)

"Individual, Knowledge, Interest and Delight."

คำแปลแบบมั่วๆเป็นไทยก็คงประมาณว่า

"ความรู้ ความสนใจ และความพอใจส่วนตัว"


Enjoy. :)