ฝรั่งทิ้งหุ้นกว่า 5 หมื่นล้าน ทำไม! SET Index ถึง 'ไม่ลง' มาก วิกฤติแฮมเบอร์เกอร์ผ่าน ไปแล้วประมาณ 1 ปีเศษ แต่ใครเลยจะคิดว่า เมื่อเวลาผ่านไปเพียงแค่ 1 ปี จะทำให้บริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์กลับมาทำกำไรกันอย่างอู้ฟู่ หลายบริษัทสามารถสร้างสถิติทำกำไรสูงสุดในรอบหลายปี ทำไมจึงเป็นเช่นนั้น หากเราคิดอย่างคนทั่วไป บริษัทเหล่านี้น่าจะค่อยๆ ฟื้นตัว ค่อยๆ มีกำไรขึ้นมา แล้วค่อยกลับมาทำกำไรอยู่ในระดับเดิมเหมือนช่วงก่อนเกิดวิกฤติ แต่ภาพที่ปรากฏ กลับกลายเป็นว่าแต่ละบริษัทสามารถทำกำไรกันอย่างถล่มทลายพลิกความคาดหมาย เราลองวิเคราะห์กันดูว่า อะไรเป็นเหตุผลให้บริษัทเหล่านั้นกลับมามีกำไรกันยกแผงทั้งกระดานหุ้น 1. คำสั่งซื้อล้นทะลัก วันที่บริษัทเลแมน บราเดอร์สประกาศล้มละลาย เป็นเสมือนวันที่ประเทศสหรัฐอเมริกาส่งสัญญาณว่าฟองสบู่ของประเทศตนแตกแล้ว บริษัทต่างๆ ทั่วโลกได้ถือวันนั้นเป็นสัญญาณรีบรัดเข็มขัด ด้วยการหยุดซื้อวัตถุดิบชั่วคราว บริษัทที่เคยสต็อกวัตถุดิบเพื่อการผลิตไว้ 6 เดือน อาจจะหยุดซื้อวัตถุดิบไปเลยทันที รอให้วัตถุดิบเหลือเพียง 3 เดือนแล้วค่อยสั่งซื้อเพิ่ม เพราะเขารู้ว่า ทุกครั้งที่เกิดวิกฤติ ราคาวัตถุดิบมักจะถูกลงเสมอ หลายบริษัทจึงพยายามลดการสำรองวัตถุดิบให้น้อยที่สุด เพราะแน่ใจว่ายอดจำหน่ายของบริษัทต้องลดลงไปตามภาวะตลาดด้วย ทุกบริษัทจะรอถึงวันที่เศรษฐกิจฟื้น เมื่อตลาดฟื้น บริษัทเหล่านี้จะกลับมาสำรองวัตถุดิบในระดับ 6 เดือนเช่นเดิม การที่จู่ๆ จะสั่งเพิ่มวัตถุดิบจากที่มีอยู่ 3 เดือนเป็น 5-6 เดือน ทำให้คำสั่งซื้อล้นทะลัก ไม่ว่าบริษัทผู้ผลิตวัตถุดิบหรือสินค้าทั่วไปจะปรับราคาขึ้นได้หรือไม่ แต่เมื่อสามารถใช้กำลังผลิตได้เต็ม 100% ผลกำไรจากการผลิตจำนวนมาก (economy of scale) ทำให้กำไรไหลมาเทมา 2. คู่แข่งเหลือน้อยลง เวลาเศรษฐกิจดี คู่แข่งใหม่เกิดขึ้นตลอดเวลา แต่พอเกิดวิกฤติเศรษฐกิจ บริษัทเล็กๆ มักล้มหายตายจากไปก่อน เมื่อเศรษฐกิจฟื้นอีกครั้ง ไม่เพียงแต่ยอดสั่งซื้อของลูกค้าเดิมของบริษัทจะกลับคืนมา ลูกค้าของบริษัทคู่แข่งที่ล้มไป ก็มารุมสั่งซื้อสินค้าของบริษัทด้วย ตามปกติอัตราการใช้กำลังผลิตของโรงงานอาจจะเคยอยู่ที่ 80% เมื่อเกิดวิกฤติอาจลดลงมาที่ 50% ครั้นเศรษฐกิจฟื้นจะพุ่งมาเป็น 100% แล้วอย่างนี้กำไรจะหายไปไหน 3. มาตรการลดต้นทุน แสดงผล เวลาเศรษฐกิจไม่ดี บริษัทห้างร้านต่างๆ ล้วนมีความตื่นตัวที่จะลดต้นทุนการดำเนินงาน เช่นการลดบุคลากรที่ไม่จำเป็น การประหยัดน้ำ-ไฟ หรือการลดความสูญเสียวัตถุดิบในขบวนการผลิต ในขณะที่พนักงานก็มีความกระตือรือร้นที่จะให้ความร่วมมือ เพื่อความอยู่รอดของบริษัทและตนเอง ความร่วมมือร่วมใจนี้ ช่วยให้บริษัทลดต้นทุนได้มาก ดังนั้นเมื่อเศรษฐกิจฟื้นแล้ว ผลของมาตรการนี้ยังดำรงอยู่ ต้นทุนลดต่ำลงในขณะที่ราคาขายของสินค้ากลับมาดีดังเดิม ส่วนต่างที่สูงขึ้น จะแปรรูปมาเป็นกำไรที่งดงามนั่นเอง 4. ราคาขายปรับขึ้นแล้ว แต่ราคาวัตถุดิบยังต่ำอยู่ เวลาเกิดวิกฤติเศรษฐกิจ ทุกบริษัทพยายามจะขายสินค้าออกไปให้ได้มากที่สุดเพื่อรักษาสภาพคล่อง ในขณะที่กำลังซื้อมีน้อย จึงต้องใช้วิธีลดราคาสินค้า บางครั้งต้องยอมขายขาดทุน เพราะมีต้นทุนวัตถุดิบราคาสูงที่ซื้อไว้ก่อนหน้าในช่วงที่เศรษฐกิจยังดีอยู่ ในทางกลับกัน เมื่อตลาดฟื้นตัว ผู้บริโภคต่างออกมาจับจ่ายซื้อของ ราคาสินค้าค่อยๆ ปรับตัวสูงขึ้น ในขณะที่ต้นทุนการผลิตกลับต่ำลง เพราะวัตถุดิบที่ซื้อไว้ระยะหลัง ตอนที่เศรษฐกิจซบเซามีราคาถูก (เหมือนกินบุญเก่า จากนโยบายการลงบัญชีแบบ FIFO / first in-first out) จนกระทั่งเมื่อวัตถุดิบราคาถูกหมดไป ราคาวัตถุดิบที่แพงขึ้นทยอยเข้ามาทดแทน อาจจะทำให้กำไรลดลง จนกลับสู่สมดุลของกำไรปกติ นี่จึงเป็นธรรมชาติอย่างหนึ่งของบริษัทที่มีการตุนวัตถุดิบไว้หลายๆ เดือน เมื่อถึงคราวเศรษฐกิจตกต่ำจะแสดงผลขาดทุนจนน่าตกใจ แต่พอตลาดฟื้น ก็จะแสดงผลกำไรอย่างน่าอัศจรรย์ เข้าลักษณะบุญทำกรรมเก่านั่นเอง 5. ต้นทุนทางการเงินยังไม่ปรับขึ้น หลังเกิดวิกฤติเศรษฐกิจสักระยะหนึ่ง ดอกเบี้ยในตลาดการเงินมักจะลดต่ำลง ตามอุปสงค์การใช้เงินที่ลดน้อยลง ไม่ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จากธนาคาร หรืออัตราดอกเบี้ยหุ้นกู้ที่บริษัทเสนอขายให้ประชาชน แต่ เมื่อเศรษฐกิจเริ่มฟื้นตัว บางครั้งคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารแห่งประเทศไทยอาจยังไม่แน่ใจว่า เศรษฐกิจจะฟื้นจริง จึงชะลอการขึ้นดอกเบี้ยนโยบายไปก่อน ในระหว่างนี้บริษัทจึงได้รับอานิสงส์จากต้นทุนทางการเงินที่ยังต่ำ ทั้งที่ปรับราคาสินค้าขึ้นไปแล้ว ยิ่งถ้าบริษัทไหนได้ออกหุ้นกู้ดอกเบี้ยต่ำระยะยาวเอาไว้มาก เท่ากับได้เงินทุนต้นทุนต่ำไว้ใช้หลายปีทีเดียว 6. อานิสงส์จากมาตรการช่วยเหลือของรัฐ ช่วงเศรษฐกิจตกต่ำ รัฐมักออกมาตรการช่วยเหลือผู้ประกอบการระดับต่างๆ บางครั้งเมื่อเศรษฐกิจฟื้นแล้ว แต่มาตรการของรัฐยังไม่หมดอายุ เช่นสินเชื่อดอกเบี้ยต่ำ การลดหย่อนภาษี หรือการลดเงินสมทบประกันสังคม ทำให้บริษัทเหล่านี้ยังคงมีต้นทุนค่าใช้จ่ายที่ต่ำ ขณะที่รายได้กลับเข้าสู่ระดับปกติแล้ว ทำให้กำไรสุทธิที่ได้ ขยับสูงขึ้น 7. ได้เวลานำผลวิจัยมาใช้ บริษัทส่วนใหญ่มีแผนกวิจัยและพัฒนา บางครั้งได้มีการคิดค้นผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ ออกมาแล้ว แต่ตลาดไม่เอื้ออำนวยต่อการวางสินค้า เพราะเศรษฐกิจซบเซา จึงต้องรอเศรษฐกิจฟื้น ครั้นเมื่อเศรษฐกิจฟื้น บริษัทเหล่านี้ก็จะทำการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่กันอย่างเอิกเกริก สร้างรายได้เป็นกอบเป็นกำ เนื่องจากผลิตภัณฑ์ใหม่มักมีกำไร (มาร์จิน) มากกว่าปกติ เพราะยังไม่มีคู่แข่ง จึงสามารถตั้งราคาได้ตามใจชอบ 8. เศรษฐกิจฟื้น ลูกหนี้กลับมาใช้หนี้ ช่วงเศรษฐกิจไม่ดี มักมีปัญหาสภาพคล่อง ลูกหนี้ของบริษัทโดยเฉพาะรายย่อยอาจจะหมุนเงินไม่ทัน ทำให้ขาดการชำระหนี้ หรืออาจจะขอยืดระยะเวลาการชำระหนี้ออกไป บางรายยืดเวลาออกไปนานมาก จนบริษัทต้องลงบัญชี ตั้งสำรองเป็นหนี้สูญ เพราะไม่รู้ว่าเมื่อไร เขาจะมีเงินมาจ่ายหนี้ วันดีคืนดี เมื่อเศรษฐกิจฟื้น ลูกหนี้ที่ไม่ได้มีเจตนาคดโกง ก็จะกลับมาใช้หนี้ หรือขอประนอมหนี้ ทำให้บริษัทได้รับเงินสินเชื่อที่ปล่อยให้ลูกค้ากลับคืนมา เงินที่คิดว่าสูญไปแล้ว กลับกลายมาเป็นรายได้ ทำให้กำไรของบริษัทพุ่งทะยานได้ 9. มีประสบการณ์ รับมือวิกฤติ ข้อสุดท้าย แต่ว่าสำคัญที่สุด คือ บริษัทใหญ่ๆ ของไทย ส่วนใหญ่เคยผ่านวิกฤติเศรษฐกิจมาแล้ว โดยเฉพาะวิกฤติต้มยำกุ้ง ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงและรุนแรง ผู้บริหารบริษัทล้วนยังเข็ดหลาบกับสิ่งที่เกิดขึ้น ดังนั้นเมื่อมีสัญญาณเตือนว่า กำลังจะเกิดวิกฤติครั้งใหม่ในสหรัฐ หรือแม้แต่ในยุโรป บริษัทเหล่านี้จะหยุดความเสี่ยงทันที ด้วยการหยุดสต็อกสินค้า ทำประกันความเสี่ยงค่าเงิน หาตลาดใหม่ๆ มาทดแทน หรือแม้แต่ตัดวงเงินเครดิตของลูกค้าที่มีความเสี่ยงแบบฉับพลัน ผลที่ปรากฏออกมา จึงเป็นว่า บริษัทใหญ่ๆ ของไทยแทบไม่ได้รับผลกระทบโดยตรงจากวิกฤติแฮมเบอร์เกอร์ที่เกิดขึ้นเลย และพร้อมที่จะผงาดขึ้นทันทีที่ตลาดโลกฟื้นตัว จากปัจจัยต่างๆ ที่กล่าวมา แต่ละบริษัทคงไม่สามารถที่จะมีปัจจัยบวกเหล่านี้ครบทุกข้อ บางบริษัทมีปัจจัยบวกมากถึง 5 ข้อ ขณะที่บางบริษัทอาจมีปัจจัยบวกเพียงข้อเดียว แต่มันก็เพียงพอที่ทำให้กำไรของบริษัทพุ่งพรวดจนสะดุดตาได้ หวังว่ามันจะให้คำตอบแก่เราได้ว่า ทำไม! กำไรของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในไตรมาส 1/2553 ที่ผ่านมา จึงเติบโตถึง 85% ผลักดันให้ GDP ไตรมาสแรกของไทยพุ่งทะยาน 12% ซึ่งถือว่าสูงที่สุดในรอบ 15 ปี Tags : หุ้น • บรรยง วิทยวีรศักดิ์   Create Date : 15 มิถุนายน 2553     Last Update : 15 มิถุนายน 2553 10:50:28 น. Counter : 774 Pageviews.   1 comment Share Tweet

TECHNICAL MARKET OUTLOOK (26/01/09) วันนี้ยังอยู่ในทิศทางการแกว่งตัวออกด้านข้าง สังเกตระดับเปิด ต่ำกว่า 433 จุด ไม่ต้องรีบร้อนเข้าซื้อ ตลาดจะหันไปเล่นเก็งกำไรหุ้นขนาดกลางและเล็กแทน ทำให้ Vol. หดต่ำลง แนวโน้มการแกว่งตัวขึ้นของรอบสั้นที่ 430 จุด อาจยืนเหนือไม่ได้ในที่สุด ถอยไปรอที่ 424-417 จุดในระยะถัดไป แนวรับ 430-427 จุด แนวต้าน 435-438 จุด ** เมื่อวานแกว่งแคบในเชิงอ่อนตัว หลังจากวันก่อนหน้ารอบดีดไม่สามารถ ยืนปิดเหนือ 440 จุดได้ ขณะที่หุ้นใหญ่ยังอยู่ในภาวะมีแรงสลับออกมา ในทุกรอบที่มีการดีด ส่งผลให้ตัวดัชนีขยับได้ไม่มาก ส่วนมากจะเน้นไป ที่การเก็งกำไรหุ้นขนาดกลางและเล็กที่มีประเด็นบวกมารองรับ ** วันนี้จะแกว่งในกรอบ 427-438 จุด โดยที่แนวต้านของรอบการฟื้นตัวใน วันจะถูกจำกัดแคบลงต่อเนื่อง สังเกตจุดเปิด หลุดต่ำกว่า 433 จุด SET จะอยู่ในแนวโน้มการแกว่งในเชิงอ่อนตัวที่จะทำจุดต่ำสุดที่ต่ำเตี้ยลงสู่ กรอบล่างของการแกว่งตัวช่วง 417-435 จุด ** คาดว่าหุ้นใหญ่ยังชะลอตัว และภาพรวมจะหันเหความสนใจไปในการ เก็งกำไรหุ้นขนาดกลางและเล็กแทน ส่งผลให้ Vol. จะหดตัวอยู่ในระดับ เบาบางต่อเนื่อง ทำให้การแกว่งแคบของ SET มีความเสี่ยงที่จะหลุด แนวโน้มขาขึ้นที่ 430 จุดลงมาอีกรอบ ** ฉะนั้นโดยรอบจุดที่คาดว่าจะมีการทรงตัวถึงดีดกลับ คือ ที่จุดต่ำสุดก่อน หน้า 424 จุด และกรอบล่างการแกว่งตัวที่ 417 จุด ข้อมูลจาก ธนชาติ   Create Date : 26 มกราคม 2552     Last Update : 26 มกราคม 2552 12:05:29 น. Counter : 268 Pageviews.   Share Tweet

TECHNICAL MARKET OUTLOOK (23/01/09) หลักๆ ของวัน คือ Sideway ช่วงแรกจะอ่อนตัวลงก่อน เปิดมีสิทธิ์ต่ำกว่า 436 แนวโน้มระยะสั้นๆ เสี่ยงต่อการอ่อนตัว โดยเฉพาะประคองฐานเหนือ 432 จุดไม่ได้ตลอดวัน ทั้งดัชนีและมูลค่าการซื้ออยู่ในภาวะซึมๆ ตลาดฯ หันเหเก็งกำไรหุ้นขนาดกลางและเล็กมากขึ้น แนวรับ 430-428, 424 จุด แนวต้าน 440 จุด ** เมื่อวานเปิดดีดขึ้นจำกัด แม้ว่าระหว่างวันจะ break แนวต้าน 440 จุดที่ เราวางไว้ได้ แต่ก็วกกลับลงมาปิดต่ำกว่า จากแรงขายที่มีสวนออกมา อย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะหุ้นพลังงานและธนาคาร เปิดภาคบ่ายตลาด แทบคึกคักแค่ 10 นาทีแรก และหันไปเก็งกำไรหุ้นขนาดกลางและเล็ก ** วันนี้หลัก คือ Sideway โดยเปิดตลาดมีโอกาสต่ำกว่า 436 จุดหลังจาก เมื่อวานปิดต่ำกว่า 440 จุดและ Vol. กลับมาแผ่วในช่วงบ่าย ทำให้แรง ดีดต่อเนื่องในระหว่างชั่วโมงการซื้อขายติดแนวต้าน 440 จุด แรงหนุน ของราคาน้ำมันดิบจะดันราคาหุ้นกลุ่มน้ำมันปรับขึ้นต่อได้ไม่มาก (PTT PTTEP TOP) และระดับการดีดยังต้องระวังแรงขาย ** ฉะนั้นช่วงปรับขึ้นของ SET จะจำกัดในกรอบแคบ แนวโน้มระยะสั้นมี โอกาสอ่อนตัว คาดว่า SET จะประคองจุดต่ำสุดเหนือ 432 จุดไม่ได้ ตลอดวัน ดึงแนวรับของวันลงสู่แนวรับ 430-428 จุดต่อไป ** ภาพโดยรวมยังซึมทั้งดัชนีและมูลค่าการซื้อขาย เนื่องจากนักลงทุนจะ หลบความผันผวนจากหุ้นขนาดใหญ่ เพื่อรอการประกาศงบของ PTT และหันมาเก็งกำไรในหุ้นขนาดกลางและเล็กมากขึ้น   Create Date : 23 มกราคม 2552     Last Update : 23 มกราคม 2552 10:45:11 น. Counter : 266 Pageviews.   Share Tweet

เศรษฐกิจ – ครม.อนุมัติแผนกระตุ้นเศรษฐกิจรอบใหม่ 4 หมื่นล้านบาท รัฐออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจอีก 4 หมื่นล้านบาท เน้นธุรกิจ SMEs และชนชั้นกลาง 􀂃 มาตรการกระตุ้นอสังหาฯ: ที่เพิ่มใหม่คือ ให้หักลดหย่อนภาษีในส่วนเงินต้นสำหรับเงินกู้ ซื้อบ้านได้ไม่เกิน 3 แสนบาท และขยายเวลาการลดภาษีธุรกิจเฉพาะ (อสังหาฯ) ที่เก็บ จากผู้ประกอบการจาก 3.3% เป็น 0.11% ออกไปถึง มี.ค.ปีหน้า; ขยายเวลาการลดภาษี การโอนอสังหาฯ และค่าธรรมเนียมการกู้เหลือ 0.01% เช่นกัน และยังมีแนวคิดที่จะจัดตั้ง mortgage insurance bank เพื่อให้ผู้มีรายได้น้อยเข้าถึงแหล่งเงินกู้ซื้อบ้านได้มากขึ้น 􀂃 ธุรกิจ SMEs & ภาคธุรกิจ: เพิ่มเพดานฐานรายได้เพื่อยกเว้นภาษีเป็น 1 ล้านบาท/ปี และ ขยายเวลาให้สิทธิพิเศษแก่การควบรวมกิจการ หรือปรับโครงสร้างที่เกิดในปีนี้ 􀂃 ท่องเที่ยว: หักภาษีได้ 200% สำหรับค่าใช้จ่ายในการจัดสัมมนาในโรงแรมในประเทศ 􀂃 เพิ่มกำลังซื้อ: ขยายระยะเวลา 6 มาตรการที่ประกาศใช้เมื่อ ก.ค.08 ออกไปรวมถึง รถเมล์ฟรี, น้ำประปาฟรี รวมทั้งขยายระยะเวลาการกรับประกันราคาพืชผลหลักๆ   Create Date : 22 มกราคม 2552     Last Update : 22 มกราคม 2552 11:21:12 น. Counter : 273 Pageviews.   1 comment Share Tweet

TECHNICAL MARKET OUTLOOK (22/01/09) Sideway แคบต่อ แต่น้ำหนักในการดีดมีน้อยลงไม่เกิน 434-436 จุด แนวรับจุดต่ำสุดเดิม 424 จุด หลุดลงต่ำกว่าได้เล็กน้อย เพื่อไม่เสียอาการทรงตัวถึงดีดกลับ ตัวดัชนีและ Vol. จะชะลอตัว เพราะขาดเม็ดเงิน รวมทั้งความมั่นใจ แนวรับ 424-420 จุด แนวต้าน 434-436 จุด **เมื่อวานเปิดอ่อน และในระหว่าง ชม. -6.42 จุด เป็นไปในทิศทาง เดียวกับตลาดหุ้นในภูมิภาคเอเชีย หุ้น SCB และ BBLหลังประกาศงบ แล้วทรงตัว ส่วน SET มาแกว่งแคบตลอดช่วงบ่ายด้วย Vol. เบาบาง หุ้นอสังหาฯ กระเตื้องขึ้นบ้างจากการอนุมัติมาตรการภาษีฯ **ทิศทางยัง Sideway แคบไม่ต่างจากเมื่อวาน แต่วันนี้จะให้น้ำหนักกับ การดีดที่น้อยกว่า เพราะเส้นค่าเฉลี่ย 5 วันถูกกดต่ำลง แนวต้านถูก จำกัดไว้ไม่เกิน 434-436 จุด ตัว Vol. ที่เบาบางเป็นสิ่งที่น่ากังวลในระยะ ถัดไป เพราะจะรอบการอ่อนตัวได้ง่ายกว่ารอบการแกว่งตัวขึ้น **จุดต่ำสุดเดิมที่ 424 จุดจะหลุดต่ำกว่าได้ไม่มาก วางไม่เกิน 420 จุด เพื่อ คาดหวังการทรงตัวถึงดีดกลับในระยะสั้นจากภาวะ Oversold หลุดต่ำ กว่า SET จะเสียอาการทันที เพราะกรอบแนวรับจะถอยมารอที่ 413- 407 จุด **พิษของวิกฤตฯ ที่เกิดขึ้นได้ส่งผลกระทบชัดเจนกับสถาบันการเงินทั่ว โลกที่มีผลประกอบการชะลอตัวอย่างมาก ทำให้นักลงทุนยังวิตกกังวล และไม่กล้ากลับเข้าสู่ตลาด และอีกเหตุผล คือ ขาดเม็ดเงิน เราคาดว่านี้ จะเป็นปัจจัยที่จะกด SET กลับเข้าสู่ช่วงหดตัวทั้งดัชนีและ Vol. ต่อไป ข้อมูลจาก ธนชาติ   Create Date : 22 มกราคม 2552     Last Update : 23 มกราคม 2552 10:46:37 น. Counter : 333 Pageviews.   1 comment Share Tweet

• คนจนเล่นหวย คนรวยเล่นหุ้น
• ความรู้ทั่วไปเรื่องใกล้ตัวที่ควรศึกษา
• การขายการตลาดในมุมมองที่คุณยังไม่รู้
• เลือกโรงเรียน ก้าวแรกของการเริ่มต้นเรียนรู้
• เพิ่มศักยภาพ พัฒนาคุณภาพการเลี้ยงลูก
• ออม อดเปรี้ยวไว้กินหวาน
• กิน เที่ยว เรื่องเดียวกัน(ท่องเที่ยวต่างประเทศ)
• กิน เที่ยว เรื่องเดียวกัน(ท่องเที่ยวไทย)
• ร่มรื่นกับพืชพันธุ์นานา
• ไก่งามเพราะขน คนงามเพราะแต่ง
• น้ำอิงอิงภู
• เกี่ยวกับฉัน

• sirivinit
• ST.Exsodus
• t_karnya
• VELEZ
• ไก่เมืองน่าน
• CrackyDong
• แม่หนมจีนน้อย
• So Confuse
• PORBUA
• beautyswan
• แค่ฟ้ามีดาว ^^
• ป้ามด
• loykratong
• Paper Mask
• ช้างเมืองชล
• ภัสสรา
• Webmaster - BlogGang

• www.hotmail.com
• www.settrade.com
• www.scbeasy.com
• www.hi5.com
• www.ijiigg.com
• www.thaivi.com
• www.pttplc.com
• www.kodakgallery.com
• www.adkinsononline.com
• www.thairath.co.th
• www.kapook.com
• www.matichon.co.th
• www.imeem.com
• BlogGang.com